20210216-农银国际证券-每天导读_4页_980kb
报告摘要
股市及经济动态总结
核心内容概览
本总结基于彭博和农银国际证券的资料，涵盖全球主要股市走势、商品期货与外汇汇率变化、政府债券收益率以及大中华地区的经济与企业动态。文档还包含相关的免责声明和权益披露信息。
各股市走势分析
| 指数 | 收市点数 | 日涨幅(%) | 5日涨幅(%) |
|---|---|---|---|
| 恒生 | 30,173.57 | 0.45 | 3.64 |
| H股 | 11,880.49 | 0.59 | 2.74 |
| 红筹 | 4,031.30 | 0.15 | 1.24 |
| HSC大型股 | 2,957.03 | 0.58 | 3.51 |
| HSC中型股 | 6,430.50 | 0.60 | 5.23 |
| AH股溢价 | 136.20 | (0.58) | 0.41 |
| 沪深300 | 5,807.72 | 2.14 | 5.88 |
| 富时中国A50 | 20,134.90 | 2.45 | 7.37 |
| 上证180 | 11,681.01 | 1.71 | 5.55 |
| 上证380 | 5,997.79 | 0.87 | 2.34 |
| 台北加权 | 15,802.40 | 0.61 | 4.39 |
| 日经225 | 30,084.15 | 1.91 | 2.37 |
| 道琼斯 | 31,458.40 | 0.09 | 1.00 |
| 标普500 | 3,934.83 | 0.47 | 1.23 |
| 纳斯达克 | 14,095.47 | 0.50 | 1.73 |
| 德国DAX 30 | 14,109.48 | 0.42 | 0.35 |
| 富时100 | 6,756.11 | 2.52 | 3.57 |
| 法国CAC 40 | 5,786.25 | 1.45 | 1.76 |
主要观点：
- 恒生指数与H股指数小幅上涨，市场整体偏强。
- 上证180指数与沪深300指数涨幅较大，显示A股市场活跃。
- 标普500和纳斯达克指数温和上涨，反映美股市场平稳。
- 欧洲股市整体上涨，其中富时100涨幅最大，市场对经济复苏抱有期待。
- 日经225指数涨幅显著，显示日本市场走强。
- AH股溢价指数微跌，可能反映港股与A股之间估值差异缩小。
商品期货与外汇走势
商品期货
| 商品期货/指数 | 市价 | 日涨幅(%) | 5日涨幅(%) |
|---|---|---|---|
| 纽约期油(美元/桶) | 60.12 | 1.09 | 3.71 |
| 纽约期金(美元/盎司) | 1,817.30 | (0.24) | (0.80) |
| 标普高盛商品指数 | 463.95 | 1.14 | 2.96 |
| CRB大宗商品期货价格指数 | 185.29 | 0.89 | 2.15 |
| 罗杰斯国际商品指数 | 2,520.19 | 1.01 | 2.86 |
主要观点：
- 纽约期油上涨，市场对能源需求持乐观态度。
- 纽约期金微跌，市场情绪偏向风险资产。
- 大宗商品指数整体上涨，显示市场对经济复苏预期增强。
外汇汇率
| 外汇 | 汇率 | 5日涨幅(%) | 1个月涨幅(%) |
|---|---|---|---|
| 港元兑人民币 | 0.8261 | (0.27) | (1.42) |
| 美元兑人民币 | 6.4047 | (0.25) | (1.44) |
| 美元兑港元 | 7.7529 | 0.01 | (0.01) |
| 美元兑日元 | 105.41 | 0.78 | 1.63 |
| 欧元兑美元 | 1.2133 | 0.12 | 0.46 |
| 英镑兑美元 | 1.3914 | 0.70 | 2.41 |
| 澳元兑美元 | 0.7787 | 0.62 | 1.38 |
主要观点：
- 美元兑人民币与港元兑人民币均微跌，反映人民币升值压力。
- 美元兑日元温和上涨，显示美元走强。
- 欧元与英镑兑美元上涨，反映欧元区及英国经济预期改善。
政府债券收益率
| 债券 | 收益率(%) | 5日变化(bps) | 1个月变化(bps) |
|---|---|---|---|
| 中国(10年期) | 3.2430 | 3.10 | 9.40 |
| 香港(10年期) | 0.99800 | 0.00 | 17.30 |
| 美国(10年期) | 1.24670 | 8.99 | 16.32 |
主要观点：
- 中国10年期国债收益率上涨，显示市场对经济前景的乐观。
- 香港10年期国债收益率微涨，反映市场流动性变化。
- 美国10年期国债收益率显著上涨，可能显示市场对通胀预期上升。
主要经济数据与新闻总结
国际经济要闻
- 美国1月预算赤字同比增长4倍：抗疫纾困开支导致赤字激增，达1,628亿美元，为历史同期最高。
- 拜登成立特别工作组评估对华防务战略：该工作组将评估美国对华防务政策，可能调整特朗普时期的对华强硬策略。
- 欧盟拒绝英国重新设定脱欧后双边关系：强调英国需履行脱欧协议，尤其是北爱尔兰问题相关承诺。
- 新加坡经济稳步复苏：预计本年度GDP增长4%-6%，并可能推出更多刺激措施。
- 中国关注德勤员工举报问题：财政部要求德勤华永进行自查，并依法处理违法违规行为。
- 中国强调疫苗接种后仍需防控：国家卫健委指出，疫苗接种后仍需遵守防疫规定，以防止病毒变异风险。
- 中国煤电企业金融风险可控：央行研究局局长王信认为，煤电企业已开始调整以缓释金融风险。
- 中印军队从部分争议边界撤军：双方开始从班公湖地区撤军，但其他争议地区仍待解决。
大中华经济要闻
- 中国财政部对德勤违规问题高度重视。
- 中国卫健委强调疫苗接种后仍需防疫。
- 中国央行认为煤电企业金融风险可控。
- 中印撤军进展。
企业要闻
- 长城汽车将在泰国生产8万辆电动汽车：计划将泰国作为东盟地区的生产和出口枢纽。
- 网易计划投资10亿元人民币重返短视频市场：支持内容创作者，与竞争对手展开竞争。
- Facebook开发类似Clubhouse的语音聊天产品：尚无官方确认。
- 字节跳动商谈出售印度TikTok资产：以恢复其在印度的业务。
中港两地上市的H股股份
| H股代码 | 股份名称 | H股收盘价(港元) | 动态市盈率 | 市净率 | H股/A股价比(%) |
|---|---|---|---|---|---|
| 939 | 建设银行 | 6.23 | 5.37 | 0.58 | (27.52) |
| 1398 | 工商银行 | 5.00 | 5.22 | 0.58 | (20.67) |
| 1288 | 农业银行 | 2.85 | 4.34 | 0.45 | (26.04) |
| 3988 | 中国银行 | 2.70 | 4.19 | 0.33 | (29.71) |
| 1658 | 中海油田 | 3.14 | 3.90 | 0.35 | (57.61) |
| 2338 | 潍柴动力 | 24.85 | 17.88 | 3.22 | (18.41) |
| 1071 | 华电国际 | 2.00 | 5.21 | 0.36 | (45.91) |
| 2202 | 万科 | 29.50 | 6.90 | 1.41 | (14.76) |
| 998 | 中国神华 | 14.02 | 6.11 | 0.64 | (30.19) |
| 3993 | 洛阳钼业 | 46.05 | 5.89 | 1.34 | (26.07) |
| 1787 | 赣锋锂业 | 128.30 | 385.26 | 15.35 | (20.24) |
| 2009 | 金隅股份 | 1.49 | 5.01 | 0.28 | (54.37) |
| 2600 | 中国铝业 | 2.74 | - | 0.78 | (36.42) |
主要观点：
- 多数H股表现稳定，部分如建设银行、中国银行市盈率较低，显示估值合理。
- 部分H股如中海油田、万科市盈率较高，可能显示市场对其未来增长的乐观预期。
- AH股溢价指数微跌，反映A股与港股估值趋于一致。
免责声明与权益披露
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- 农银国际业务发展部：戴昕，angeladai@abci.com.hk，电话：(852) 21478810
- 农银国际机构销售部：林青、伍华安，sallylin@abci.com.hk、johnng@abci.com.hk，电话：(852) 21478835、(852) 21478806
- 农银国际研究部：陈宋恩、周秀成，philipchan@abci.com.hk、stevechow@abci.com.hk，电话：(852) 21478805、(852) 21478809
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- 过去研究报告：http://www.abci.com.hk/en-us/research_report.php
权益披露
- 农银国际证券与部分H股公司存在投资银行业务关系。
- 陈宋恩持有中国农业银行H股股份。
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