20180322-法国巴黎银行-METALS___TIF_model__trend__triggers_a_short_nickel_position_9页_349kb

COMMODITY QUANT STRATEGY 总结

核心内容

本报告由BNP Paribas Brasil S.A.发布，介绍了其最新推出的趋势跟随策略工具TIF模型在金属市场中的应用情况。TIF模型触发了镍的空头头寸，并对当前各资产的趋势、盈利情况及交易信号进行了详细分析。

主要观点

• TIF模型：该模型是BNP Paribas近期推出的趋势跟随策略工具，用于识别市场趋势并据此进行交易决策。
• 镍的交易信号：TIF模型触发了一个空头头寸，交易为卖出25份LME 3m镍合约，到期日为2018年6月22日，价格为13,490美元/吨。该趋势强度为63.6%，相对较弱。
• 其他资产趋势：TIF模型目前对黄金、原油、铜、铝和锌持多头立场，趋势强度分别为98.0%、93.3%、91.9%、72.2%和85.3%。
• 盈利表现：过去3个月、6个月和12个月的盈利情况分别为17.1%、26.5%和64.3%。
• 交易信号统计：TIF模型在过去11年中已发出124份信号，平均交易周期为3.3周，命中率为52%。

关键信息

TIF模型趋势分析

TIF-Energy模型更新

• 趋势状态：TIF-Energy模型处于牛市状态，趋势强度为84%。
• 盈利表现：过去3个月和6个月的PnL分别为-2.0%和13.7%。
• 交易信号统计：
  • 总信号数：113
  • 平均交易周期：3.2周
  • 命中率：54%
  • 样本数量：11年
  • 年度信号数：10.3
  • 最近3个月信号数：2
  • 最近6个月信号数：3

交易记录概览

交易策略说明

• TIF模型：用于识别趋势，触发交易信号。
• 信号触发与结束：牛市趋势触发价格变化为-4.2%，熊市趋势触发价格变化为-9.9%。
• 风险提示：所有交易均存在风险，包括市场波动、流动性不足、交易成本等。

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