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杭州奥默医药股份有限公司公开转让说明书总结

核心内容概述

杭州奥默医药股份有限公司（以下简称“公司”）是一家专注于自主产权创新药物研发、医药技术及产品的定制开发、转让和服务、以及保健食品研发与销售的医药制造企业。公司成立于2000年10月，由旅美科学家漆又毛创立，2014年8月整体变更为股份有限公司。公司位于浙江省杭州市拱墅区，注册资本为2,657.8890万元，实际控制人为漆又毛，其直接和间接控制公司股份合计占83.9970%。

主要观点

1. 公司业务结构

• 公司主营业务包括：自主产权创新药物研发、医药技术及产品的定制开发、转让和服务、保健食品的研发和销售。
• 公司专注于心脑血管疾病、肥胖症、糖尿病、恶性肿瘤、自身免疫性疾病和病毒感染等重大疾病的药物研发。
• 截至说明书签署日，公司已完成多项药物的临床前研究，并有1项已申报临床研究，同时进行“奥默牌蓝养片”的产业化生产。

2. 公司治理结构

• 公司建立了较为完善的治理结构，包括《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》及《关联交易决策管理制度》等。
• 董事会由5名成员组成，漆又毛任董事长，揭清任董事兼总经理。
• 监事会由3名成员组成，王锋任监事会主席。
• 高级管理人员包括揭清、张冯敏和俞晓。

3. 股权结构

• 公司目前共有6名股东，其中医奥投资持股67.9940%，漆又毛持股10.0000%，药默投资持股6.0030%，揭清持股6.0030%，玉泉正合持股4.7368%，正植投资持股5.2632%。
• 公司股份未被冻结或质押，股东之间无重大关联关系。

4. 财务状况

• 公司最近两年及一期主要财务指标如下：
  • 资产总计：2014年7月31日为3,258.25万元，2013年为4,685.47万元，2012年为2,987.75万元。
  • 股东权益合计：2014年7月31日为2,885.94万元，2013年为3,922.55万元，2012年为2,301.95万元。
  • 营业收入：2014年1-7月为984.03万元，2013年为951.65万元，2012年为1,161.82万元。
  • 净利润：2014年1-7月为243.61万元，2013年为-179.40万元，2012年为-22.84万元。
  • 毛利率：87.63%（2014年1-7月）。

5. 公司发展历程

• 公司设立初期为外商独资企业，2013年因漆又毛放弃美国永久居留权而转为内资一人有限公司。
• 2014年7月，公司收购浙江奥默生物医药有限公司，消除同业竞争，实现业务整合。
• 2014年8月，公司整体变更为股份有限公司。

关键信息

1. 风险提示

• 研发风险：创新药物研发存在临床研究阶段的不确定性、技术更新滞后可能被超越、专利保护期占用可能影响经济效益。
• 技术泄密风险：公司虽建立保密制度和知识产权管理，但无法完全排除技术失密风险。
• 资金风险：随着研发项目进入临床研究阶段，资金需求加大，若无法获得资金支持，将影响研发进程。
• 人才流失风险：公司虽有研发平台和院士工作站，但若不能持续激励人才，可能导致人才流失。
• 质量控制风险：子公司“奥默牌蓝养片”通过委外加工实现产业化，存在偶发性质量问题的风险。
• 实际控制人风险：实际控制人漆又毛占股83.9970%，可能对公司决策产生不当影响。
• 业绩波动风险：公司业务逐渐向自主创新药物产业化发展，可能影响现有定制开发业务规模，导致业绩波动。

2. 业务流程

• 创新药物研发流程：从市场调研到上市，包括化合物设计、筛选、成药性研究、临床前研究、临床研究、新药上市等阶段。
• 合同开发流程：包括签订委托合同、工艺研究、中试生产、质量及稳定性研究、申请临床、临床研究、申报生产、取得批件等。
• 保健食品生产流程：由总经理办公会制定销售目标和生产计划，市场部提出生产需求，采购部采购原料，外协厂商生产，质控部检测验收，销售部负责销售。

3. 关键资源要素

• 公司依赖稳定的核心研发团队、领先的研发技术以及丰富的经验积累。
• 漆又毛博士、揭清和张冯敏具有超过20年的医药研发经验，掌握药物研发的核心环节。

4. 重大事项

• 公司曾以非专利技术出资，后通过现金置换方式补足出资，符合相关法律规定。
• 公司曾获得多项政府资助，包括科技部、国家十二五重大科技专项、浙江省科学技术厅等。

结论

杭州奥默医药股份有限公司是一家具有较强研发实力和丰富经验的创新药物研发企业，致力于开发具有市场前景的新药，并通过合同开发和保健食品销售实现多元化发展。公司虽面临研发、技术泄密、资金、人才流失、质量控制、实际控制人控制及业绩波动等风险，但已建立较为完善的治理结构和风险控制机制，以确保公司稳定发展。