> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 储能在国家能源战略中的定位演进总结 ## 核心内容 储能在国家能源战略中的定位经历了从“被动配置”到“核心支撑”的历史性转变，成为能源转型的关键支点。在“十二五”期间，储能主要作为新能源的配套技术进行技术探索和验证；“十三五”时期，储能被明确为现代电力系统的关键环节，进入示范培育阶段；“十四五”时期，储能被提升至国家能源战略的核心地位，进入规模化、市场化发展新阶段。 ## 主要观点 - **技术发展**：在“十四五”期间，储能技术持续创新，包括锂电池电芯容量增大、钒液流电池效率提升、压缩空气储能核心设备国产化率100%、钠离子电池核心指标跨越式提升、飞轮储能单机功率突破5MW、超级电容短板加速补齐、熔盐储热配方优化、氢能碱性电解槽实现100%国产化等。 - **市场参与**：储能从“依附电源或电网”向“独立市场主体”转变，可自主参与中长期、现货、辅助服务、容量补偿等多类市场。 - **应用场景**：从1-2小时储能向更长时长、多元技术协同方向发展，支撑全市场参与。新能源配储与独立储能成为主要应用方向。 - **项目规模**：2025年新增投运项目数量同比增长15%，百兆瓦级项目数量占比提升，新增装机平均储能时长较2020年增长58%，达到2.85小时。 - **安全标准**：全球储能安全事故频发，推动安全标准的制定和执行，包括中国GB 44240-2024、GB/T 51048-2025、GB/T 46261-2025等，以及国际标准如UL9540A、CSA C-800等。 ## 关键信息 - **装机规模**：截至2025年底，中国电力储能累计装机规模达213.3GW，其中新型储能累计装机占比超过2/3，达到144.7GW。 - **技术路线**：以锂电池为代表的新型储能技术实现跨越式增长，非锂储能和混合储能技术在应用规模、细分场景、技术选型配置等方面实现突破。 - **区域分布**：内蒙古、新疆成为新型储能主力，装机规模领先。西部省份全面领跑，云南首次进入Top10。 - **业主结构**：储能投资主体呈现多元化，包括地方能源集团、储能企业等。第三方托管运营模式趋势渐显。 - **政策支持**：截至2025年底，全国已累计发布约3340余项对储能产生直接或间接影响的政策，广东、浙江、山东、江苏等地政策发布最为集中。 - **市场机制**：电力市场“1+6”体系建成，现货市场实现全覆盖，中长期市场不再有固定价差收益，容量补偿机制逐步建立，7省已发布储能容量补偿标准。 ## 产业与市场展望 - **产业集中度**：储能产业集中度提升，行业经历调整，市场份额向优势企业集中。2025年储能EPC中标企业Top15所占市场份额为21.5%，集中度同比下降5%。 - **资本市场**：储能企业获得大量融资，2025年一级市场融资总额达134亿元，融资事件102起。部分企业如卫蓝新能源、高特电子等进入上市辅导或已过会。 - **技术创新**：多款储能新品发布，包括500Ah+大电芯、PCS、BMS等，推动行业向低成本、高效率、高安全、国产化、电网适配方向发展。 - **安全测试**：多家企业主动开展燃烧测试，以满足国际标准和市场需求，提升产品安全性和市场竞争力。 - **市场趋势**：储能市场向“市场化运营+多市场叠加”方向发展，收益模式从依赖政策补贴向峰谷套利、辅助服务、容量补偿等多元市场化收益转变。 ## 二级市场融资情况 - **融资事件**：2025年储能相关上市公司再融资活动强劲，资金流向主要锁定“产能倍增与海外拓展”。 - **头部企业**：比亚迪、亿纬锂能等企业大额募资，用于储能电池领域和海外拓展。 - **融资轮次**：从早期孵化到战略布局，融资轮次分布广泛，资金高度向“硬科技”与“应用场景”两端集中。 ## 未来展望 - **技术突破**：储能技术路线格局重塑，多元化技术路线并行，推动行业持续创新。 - **政策支持**：国家及地方政策持续推动储能产业发展，支持储能作为新型电力系统的核心支撑。 - **市场成熟**：电力市场机制逐步完善，储能参与市场交易的能力增强，市场化收益模式更加成熟。 - **安全标准**：安全成为行业核心焦点，推动安全标准的制定和执行，提升行业整体安全水平。 - **国际拓展**：随着国际标准的接轨，储能企业加快国际市场的拓展步伐，构建国际资本平台，支撑全球化战略布局。