20180102-东兴证券-基金仓位周报_股_混基金净值维持上涨趋势_仓位保持高位_14页_1mb

基金净值与仓位周报总结（2017/12/25-2017/12/29）

核心内容概述

本报告为2017年12月25日至12月29日的基金仓位与净值变化周报，主要分析了股票型与混合型开放式基金的净值表现和仓位调整情况。整体来看，基金净值维持上涨趋势，仓位保持高位，但不同基金类型和规模的变动情况存在差异。

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主要观点

1. 基金净值变化

• 股票型基金：

  • 共有282只纳入监测。
  • 149只实现净值上涨，最大涨幅为3.95个百分点。
  • 133只净值下跌，最大跌幅为-5.09个百分点。
  • 平均涨跌幅为0.20个百分点，主要涨跌幅分布在1%至-1%之间。

• 混合型基金：

  • 共有2996只纳入监测。
  • 1526只实现净值上涨，最大涨幅为5.26个百分点。
  • 1470只净值下跌，最大跌幅为-5.09个百分点。
  • 平均涨跌幅为0.08个百分点，涨跌幅集中于1%至-1%之间。

2. 基金仓位变化

• 股票型基金：

  • 平均仓位为89.28%，较上周下降0.07个百分点。
  • 大盘股仓位为56.48%，中盘股为67.83%，小盘股为73.37%。

• 混合型基金：

  • 平均仓位为54.48%，较上周上升0.10个百分点。

• 仓位分布：

  • 53%的股票型基金股票配置介于90%至95%之间，占比继续下降。
  • 近28%的混合型基金股票配置介于90%至95%之间，28%左右的混合型基金仓位低于50%。

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关键信息

1. 仓位变化率分布

• 股票型基金中，约15.00%的基金仓位变化大于1.3%，其中增幅度超过1.3%的基金数量略多于减幅超过1.3%的基金数量。
• 混合型基金中，约14.35%的基金仓位变化大于3.1%，减幅超过1.3%的股票型基金数量略多于增幅度超过3.1%的混合型基金数量。

2. 基金公司仓位对比

• 基金公司仓位变动范围较大，如：
  • 红土创新：本周仓位为49.46%，较上周上升10.62%。
  • 国都证券：本周仓位为38.40%，较上周上升4.83%。
  • 东海：本周仓位为42.90%，较上周上升5.82%。
  • 国投瑞银：本周仓位为53.09%，较上周下降1.02%。
  • 德邦：本周仓位为43.72%，较上周下降0.12%。

3. 规模TOP100基金仓位

• 按基金规模排序的TOP100基金中，仓位变化多样，如：
  • 易方达瑞惠：本周仓位为41.89%，较上周下降2.92%。
  • 华夏回报2号：本周仓位为46.89%，较上周下降0.49%。
  • 汇添富医疗服务：本周仓位为87.74%，较上周上升0.37%。
  • 富国天惠精选成长A：本周仓位为40.79%，较上周下降0%。
  • 华夏成长：本周仓位为41.83%，较上周下降0%。

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总结

本周股票型和混合型基金净值总体呈上涨趋势，但涨跌幅分布较为集中。股票型基金平均仓位略有下降，而混合型基金平均仓位微升，表明市场整体偏好维持高位。部分基金公司仓位变动显著，显示了不同的投资策略和市场应对。基金规模TOP100的仓位变化也反映出市场调整的多样性。整体来看，基金市场在经历波动后仍保持相对积极的仓位配置，但需关注市场系统性风险。