2023-09-26-港交所-达势股份_2023_中期报告_75页_3mb

2023年中期报告总结

核心内容概述

本报告为达美乐比萨（中国）在2023年上半年的中期报告，涵盖公司运营表现、财务数据、管理层分析、企业治理及股份激励计划等内容。报告指出，公司业务在解除疫情限制后实现快速增长，收益和门店数量均创历史新高。

主要观点

• 业务增长：公司业务在2023年上半年实现强劲增长，总收益达人民币1,376,370千元，同比增长51.5%。其中，北京及上海市场收益增长30.3%，新增长市场增长88.7%。
• 门店扩张：截至2023年6月30日，公司在中国大陆20个城市拥有672家门店，较2022年同期增长184家。新增长市场门店数量为341家，占总门店数的50.8%。
• 同店销售增长：实现8.8%的正同店销售增长，显示出公司在成熟市场和新兴市场的良好表现。
• 运营效率提升：通过增加门店数量及提升运营效率，公司EBITDA及经营利润显著增长，分别同比增长86.1%和123.6%。
• 财务表现：公司期内实现净利润人民币8,751千元，较2022年同期的净亏损人民币95,475千元明显改善。

关键信息

财务数据

门店运营表现

• 门店数量：截至2023年6月30日，门店总数为672家，其中北京及上海331家，新增长市场341家。
• 门店分布：公司已进驻20个城市，较2022年增长4个城市。
• 平均日销售额：新增长市场门店平均日销售额为人民币46,660元，其中6家门店在开业30天内即进入全球前六名。
• 回报周期：新增长市场24家门店平均回报周期少于12个月，其中7家门店已实现回报。

财务成本与开支

• 原材料及耗材成本：增长53.9%，占收益比例为27.6%。
• 员工薪酬开支：增长62.0%，占收益比例为39.7%。
• 租金开支：增长32.5%，占收益比例为10.1%。
• 广告及推广开支：增长50.5%，占收益比例保持稳定。
• 财务成本净额：减少39.2%，主要因贷款再融资及现金结余增加。

资金状况

• 现金及现金等价物：从2022年12月31日的人民币544.2百万元增至2023年6月30日的人民币1,028.9百万元，增长89.1%。
• 流动比率：2023年6月30日为1.38，较2022年12月31日的0.87显著改善。
• 资产负债率：从26.6%降至9.5%，主要因权益增加及借款保持稳定。

股份激励计划

• 2021年计划：尚未行使的受限制股份单位为623,355股，占已发行股本的0.32%。
• 2022年首次公开发售前计划：尚未行使的购股权为6,658,375股，占已发行股本的5.17%。
• 2022年第一次股份激励计划：可供日后授出的股份为11,736,775股，占已发行股本的9.33%。

企业治理

• 董事会：由执行董事、非执行董事及独立非执行董事组成，其中Frank Paul Krasovec先生担任董事长。
• 委员会：设立审核及风险委员会、薪酬委员会及提名委员会，确保公司治理的合规性和有效性。
• 董事及高管权益：董事及高管在公司股份及相关股份中拥有权益，但未涉及重大交易或诉讼。

其他重要事项

• 中期股息：董事会未建议派发中期股息。
• 重大投资及收购：无重大投资及收购活动。
• 质押资产及或有负债：无质押资产及或有负债。
• 外汇风险：公司主要以人民币结算，未使用衍生工具对冲外汇风险。
• 合规及法律事务：公司遵守相关法规，设有合规顾问及法律顾问。

附注信息

• 财务报告：使用非国际财务报告准则的财务指标，如经调整EBITDA及经调整净亏损，以补充国际财务报告准则数据。
• 信息披露：无重大报告期后事项及未完成的股份激励计划。

总结

2023年上半年，达美乐比萨（中国）在解除疫情限制后实现业务快速扩张，收益和运营效率显著提升。公司持续优化门店网络，强化品牌影响力，并通过多种财务指标展示其盈利能力。企业治理结构完善，无重大财务风险及法律纠纷，未来将继续推进门店扩展及成本优化策略。