> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 银行业格局：龙头化、差异化、边缘化总结 ## 核心内容 本报告分析了中国银行业在2021年至2026年间的格局演变，指出行业呈现明显的“龙头化”、“差异化”和“边缘化”趋势。国有大行凭借政策支持和资源禀赋，继续扩大市场份额；区域城商行在经济活跃地区实现差异化发展；而尾部金融机构则面临整合与出清压力。 --- ## 主要观点 ### 1. 行业格局重回“大行主导”扩张阶段 - 国有大行资产占比从2021年的39.3%提升至2025年的43.3%，提升幅度达4.0pct。 - 行业集中度持续向头部银行集中，国有大行在银行业资产增量中的贡献比重近四年基本超过50%。 - 城商行资产占比从2021年的13.4%提升至2025年的14.0%，提升0.6pct。 - 股份行资产占比下降，从2021年的18.2%降至2025年的16.2%，下降2.0pct。 - 农村金融机构（含农商行、农信社、村镇银行等）面临出清与整合，法人机构数量大幅减少，资产占比下降0.6pct至12.9%。 ### 2. 业务视角：存款与贷款份额向大型银行集中 #### 2.1 负债端：大型银行存款市场份额回升 - 国有大行存款市场份额为46.2%，股份行为15.0%，样本城商行为12.3%，其他金融机构为26.5%。 - 大型银行存款份额较2021年提升0.7pct，中小银行存款份额下降0.9pct。 - 2025年10月，大型银行个人存款份额开始回升，至2026年2月达到54.0%。 - 单位存款方面，大型银行份额在2025年7月触底后反弹至47.6%，非银存款份额在2026年2月达到51.9%。 #### 2.2 资产端：大型银行短期贷款加速扩张，中长期贷款地位稳固 - 国有大行贷款市场份额为46.1%，股份行为17.0%，样本城商行为12.0%，其他金融机构为24.9%。 - 国有大行中长期贷款份额微幅下降至55.8%，但依然保持绝对竞争优势。 - 大型银行短期贷款份额持续攀升，至2026年2月达到41.9%，在供应链金融和普惠小微领域快速渗透。 - 个人消费贷增速显著，近两年上市国有大行消费贷增速达32.2%。 --- ## 关键信息 ### 1. 区域视角：大行“头雁”领航，经济大省城商行进取 - **国有大行**：在长三角地区保持较强韧性，其他地区市场份额均有提升，其中东北地区提升幅度最大（7.7pct），珠三角和长三角地区份额下降显著。 - **股份行**：市场份额下降，尤其在珠三角和长三角地区下降幅度明显，至2024年末分别为27.0%和17.1%。 - **城商行**：经济大省（如江苏、浙江、山东、四川）信贷需求旺盛，推动城商行市场份额稳步提升。其中，四川、浙江、山东的城商行市占率分别提升3.9pct、3.6pct、3.3pct，达到20.6%、23.8%、20.0%。 ### 2. 重点城商行市占率趋势 - **江浙地区**：宁波银行在宁波市市场份额升至11.73%，在浙江、江苏及北上深等地持续增长。 - **成渝地区**：成都银行在成都市市场份额从3.84%提升至8.49%，重庆银行本地市场份额突破6%。 - **山东地区**：齐鲁银行与青岛银行在省内其他地区市场份额持续提升。 - **其他地区**：如陕西、湖南、贵州等地城商行市场份额也有不同程度增长。 --- ## 风险提示 1. 数据存在滞后性，可能导致结论偏差； 2. 贷款增速可能超预期下行，影响行业整体表现。 --- ## 评级 - **投资建议**：增持 --- ## 相关报告 - 商业银行《业绩期，重视绩优股》2026.03.21 - 商业银行《定存向大型银行迁移，中小银行配债力度下降》2026.03.18 - 商业银行《银行加速股票型指数基金布局，招行主动基金代销独占鳌头》2026.03.16 - 商业银行《同业存款监管加强有助于改善银行负债成本》2026.03.15 - 商业银行《对公贷款多增，个贷需求仍待修复》2026.03.14 --- ## 分析师声明 本报告由分析师马婷婷（021-23185608, matingting@ghtt.com, S0880525100001）与陈惠琴（021-38676666, chenhuiqin@ghtt.com, S0880525100003）共同撰写，数据来源合规，分析逻辑基于职业理解，结论独立、客观、公正，不受第三方影响。 --- ## 免责声明 本报告仅供国泰海通证券股份有限公司客户使用，不构成任何投资建议。投资者应自行咨询专业人士，谨慎决策。本报告版权为国泰海通证券所有，未经书面许可，不得翻版、复制、发表或引用。