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报告摘要

银行业格局：龙头化、差异化、边缘化总结

核心内容

本报告分析了中国银行业在2021年至2026年间的格局演变，指出行业呈现明显的“龙头化”、“差异化”和“边缘化”趋势。国有大行凭借政策支持和资源禀赋，继续扩大市场份额；区域城商行在经济活跃地区实现差异化发展；而尾部金融机构则面临整合与出清压力。

主要观点

1. 行业格局重回“大行主导”扩张阶段

国有大行资产占比从2021年的39.3%提升至2025年的43.3%，提升幅度达4.0pct。
行业集中度持续向头部银行集中，国有大行在银行业资产增量中的贡献比重近四年基本超过50%。
城商行资产占比从2021年的13.4%提升至2025年的14.0%，提升0.6pct。
股份行资产占比下降，从2021年的18.2%降至2025年的16.2%，下降2.0pct。
农村金融机构（含农商行、农信社、村镇银行等）面临出清与整合，法人机构数量大幅减少，资产占比下降0.6pct至12.9%。

2. 业务视角：存款与贷款份额向大型银行集中

2.1 负债端：大型银行存款市场份额回升

国有大行存款市场份额为46.2%，股份行为15.0%，样本城商行为12.3%，其他金融机构为26.5%。
大型银行存款份额较2021年提升0.7pct，中小银行存款份额下降0.9pct。
2025年10月，大型银行个人存款份额开始回升，至2026年2月达到54.0%。
单位存款方面，大型银行份额在2025年7月触底后反弹至47.6%，非银存款份额在2026年2月达到51.9%。

2.2 资产端：大型银行短期贷款加速扩张，中长期贷款地位稳固

国有大行贷款市场份额为46.1%，股份行为17.0%，样本城商行为12.0%，其他金融机构为24.9%。
国有大行中长期贷款份额微幅下降至55.8%，但依然保持绝对竞争优势。
大型银行短期贷款份额持续攀升，至2026年2月达到41.9%，在供应链金融和普惠小微领域快速渗透。
个人消费贷增速显著，近两年上市国有大行消费贷增速达32.2%。

关键信息

1. 区域视角：大行“头雁”领航，经济大省城商行进取

国有大行：在长三角地区保持较强韧性，其他地区市场份额均有提升，其中东北地区提升幅度最大（7.7pct），珠三角和长三角地区份额下降显著。
股份行：市场份额下降，尤其在珠三角和长三角地区下降幅度明显，至2024年末分别为27.0%和17.1%。
城商行：经济大省（如江苏、浙江、山东、四川）信贷需求旺盛，推动城商行市场份额稳步提升。其中，四川、浙江、山东的城商行市占率分别提升3.9pct、3.6pct、3.3pct，达到20.6%、23.8%、20.0%。

2. 重点城商行市占率趋势

江浙地区：宁波银行在宁波市市场份额升至11.73%，在浙江、江苏及北上深等地持续增长。
成渝地区：成都银行在成都市市场份额从3.84%提升至8.49%，重庆银行本地市场份额突破6%。
山东地区：齐鲁银行与青岛银行在省内其他地区市场份额持续提升。
其他地区：如陕西、湖南、贵州等地城商行市场份额也有不同程度增长。

风险提示

数据存在滞后性，可能导致结论偏差；
贷款增速可能超预期下行，影响行业整体表现。

评级

投资建议：增持

分析师声明

本报告由分析师马婷婷（021-23185608, matingting@ghtt.com, S0880525100001）与陈惠琴（021-38676666, chenhuiqin@ghtt.com, S0880525100003）共同撰写，数据来源合规，分析逻辑基于职业理解，结论独立、客观、公正，不受第三方影响。