20241205-中山证券-金工策略周报2024年第41期_市场情绪偏谨慎_沪深股指维持调整_10页_963kb

报告总结

市场概况

报告分析显示，当前市场受内外部多重因素交叉冲击，沪深核心股指继续调整。主要驱动因素包括外部冲击未改善、特朗普关税壁垒预期、美联储降息预期谨慎以及市场资金面和情绪偏谨慎。根据数据，近5个交易日本土股市表现分化，沪深两市日均交易额略超万亿，核心股指轻微放量反弹，但除少数如中证2000等指数外，其他股指多呈横盘或下跌形态。资金流动方面，主力资金净流出规模较大，尤其在科创板和创业板等指数，估值分位数表明部分指数估值偏高，市场总体偏风险厌恶。

行业推荐

基于市场走势和资金流分析，本期重点推荐商贸零售（行业代码801200SI）和机械设备（行业代码未提供）等行业。这些行业近期均线上行，形态上涨，且国内主力资金增持，显示出较强上涨潜力。研究指出，以月均线为判断标准，商贸零售、轻工制造、传媒和机械设备等行业维持上涨趋势，并获资金流入。当前市场热点聚焦于价值重估，回避估值偏高的行业如科技、计算机等。

风险提示

报告强调外部冲击缓和、基本面超预期好转及市场情绪改善为主要风险点，投资者需谨慎操作，注意潜在市场波动和行业分化。