20260304-汇客云_上海_数据服务-中国实体商业客流桔皮书2025年度报告_36页_7mb

2025年中国实体商业年度总结

核心内容

2025年，中国实体商业展现出稳定的增长态势，线下消费回归趋势明显。全国社会消费品零售总额达到50.1万亿元，同比增长3.7%，而实物商品网上零售额增速放缓至5.2%，表明消费者更倾向于线下体验。购物中心日均客流为1.91万人次，同比增长2.1%。尽管全国新开购物中心数量减少至351座，但消费者出行频率增加，带动整体客流上升。同时，实体商业进入存量竞争阶段，通过精准升级和数据驱动优化，提升了顾客的游逛体验。

主要观点

• 线下消费回归：消费者更愿意到访线下商业空间，核心商圈客流持续回升，线下商业重新成为消费的重要载体。
• 消费理性化：顾客在购物中心的游逛时间增加，但逛店数量略有下降，反映消费行为更加理性。
• 区域与城市差异：华东地区和上海、北京在人均购物中心拥有量和客流表现上领先，三线及以下城市成为新开购物中心的主要增长区域。
• 业态调整：服饰仍是购物中心和奥特莱斯的核心业态，但部分细分业态如护肤化妆品、珠宝饰品的游逛时长有所下降，而咖啡饮品、数码电器等业态则呈现增长趋势。
• 数据驱动转型：通过AI与大数据技术，实体商业实现精准升级，提升空间利用率与顾客体验。

关键信息

客流数据

• 全国购物中心场均日客流：1.91万人次，同比上升2.1%。
• 平均游逛时长：81分钟，同比增加6分钟。
• 平均逛店数：3.1家，同比减少0.004家。
• 周末效应：2025年为39%，较2024年下降1%。
• 节假日效应：元旦、劳动节、国庆节等传统节日客流表现亮眼，但部分节日如520、双十一、圣诞节与工作日客流接近。

商圈与区域分析

• 华东地区人均拥有购物中心数量和面积最高。
• 上海市每十万人均拥有购物中心数量和面积均为全国第一。
• 三线及以下城市新开购物中心数量最多，显示下沉市场潜力。

奥特莱斯

• 高端奥特莱斯客流增长明显，周末效应增强。
• 服饰仍是奥特莱斯主要业态，占比75.76%。
• 零售、餐饮、娱乐服务等业态均有收缩，但部分细分业态如咖啡饮品、数码电器增长显著。

办公市场

• 一线城市办公市场租金承压，供应温和扩容。
• 北京市在融资规模和增速上领先，上海市供应总量最大但租金调整压力明显。
• 深圳市出租率逆势提升，反映市场韧性。

业态变化

增长业态

• 餐饮：咖啡饮品、烘焙食品等子业态增长明显。
• 零售：运动户外、数码电器等业态增长显著。
• 娱乐服务及生活配套：其他服务、专业个人护理等业态有所扩张。

收缩业态

• 护肤化妆品、珠宝饰品：游逛时长明显下降。
• 零售：女装、男女装、男装等细分业态出现下降。
• 餐饮：餐厅类业态占比下降。

品牌表现

扩张品牌

• 咖啡饮品：瑞幸咖啡、星巴克、霸王茶姬等品牌扩张显著。
• 运动户外：安踏、李宁、adidas等品牌门店增长明显。
• 数码电器：小米之家、华为、荣耀等品牌在奥特莱斯和购物中心扩张。

收缩品牌

• 服饰：部分品牌如波司登、骆驼等出现门店缩减。
• 零售：母婴儿童、鞋类等细分业态品牌收缩。
• 餐饮：部分传统餐厅如达美乐比萨、必胜客等增长。

指标说明

• 场均日客流：反映购物中心的日常运营情况。
• 集客力：单位面积内的客流量，衡量购物中心的吸引力。
• 节假日效应：节假日期间客流与节前十五个工作日的对比增幅。
• 周末效应：周末客流与工作日的对比增幅。
• 空置率：反映购物中心的运营状态，2025年重点关注购物中心空置率上升0.9%。

数据来源与模型说明

• 数据来源：汇客云&赛商平台，结合多渠道数据与国家统计局公开数据。
• 模型说明：采用投射客流模型、实体商业五因子模型和商圈监测模型，结合AI与大数据技术，进行精准预测和分析。

样本说明

• 数据周期：2024年1月1日至2025年12月31日。
• 样本选择：开业年限1年以上、面积3万平方米及以上的购物中心。
• 区域划分：东北、华北、华东、华南、华中、西北、西南等。
• 城市等级：一线城市、新一线城市、二线城市、三线及以下城市。

消费力分层

• 高消费力：豪车、高端商场等。
• 中高消费力：美容、化妆、追星、海淘等。
• 中消费力：刷卡频次较高，无明显偏好。
• 中低消费力：拼多多、闲鱼等线上平台用户。
• 低消费力：线下与线上活跃度均较低。

挑战与机遇

• 空置率上升：部分高端购物中心空置率轻微上升。
• 下沉市场潜力：三线及以下城市客流增长显著。
• 科技与制造带动消费：一线城市融资增长，科技与制造推动产业升级。

结语

2025年实体商业在数据的驱动下，展现出更强的韧性与活力。购物中心通过精准升级与数据洞察，提升顾客体验与运营效率。未来，实体商业将继续探索更有效的线下流量运营策略，以适应不断变化的消费需求。