2017-832113-中康国际-公开转让说明书_216页_3mb

青岛中康国际医疗健康产业股份有限公司公开转让说明书总结

公司概况

青岛中康国际医疗健康产业股份有限公司（以下简称“公司”）成立于2009年9月9日，2014年10月29日整体变更为股份公司。公司注册资本为2,400万元，主营业务为健康体检服务，经营范围涵盖健康管理、药品零售、医疗服务等多个领域。公司住所为青岛经济技术开发区井冈山路596号1-3。

股权结构

公司共有七名法人股东，其中控股股东为瑞源集团（持股25.50%），实际控制人为于瑞升与于瑞建兄弟，合计控制公司55.25%的股份。公司主要股东包括鲁泽集团（持股29.75%）、山东兴华（持股17.00%）、国升投资（持股15.00%）、裕海威（持股8.50%）、中卫国康（持股2.55%）、双合农业（持股1.70%）。

董事、监事及高级管理人员

公司董事包括潘彩红（董事长）、苏亚勒（董事、总经理）、金刚（董事、副总经理）、董杰、杨育生。监事包括刘传武（监事会主席）、高学奕、陈国华（职工代表监事）。高级管理人员为苏亚勒（总经理）、金刚（副总经理）、孙迎军（财务总监、董事会秘书）。

主要财务数据（单位：万元）

项目	2014年7月31日	2013年12月31日	2012年12月31日
资产总计	2,847.68	2,279.70	2,143.11
股东权益合计	2,400.87	1,368.11	1,240.14
营业收入	1,299.58	1,755.86	1,288.54
净利润	202.76	227.97	180.28
毛利率	58.08%	55.76%	53.09%
净资产收益率	10.76%	17.48%	15.68%
每股净资产	1.00元	0.57元	0.52元
资产负债率（母公司）	15.69%	39.99%	42.13%

重大事项提示

1. 政策风险

公司所处的健康体检行业受国家政策影响较大，尽管当前政策环境稳定，但未来仍可能因政策变化对公司经营产生影响。

2. 市场竞争风险

公司主要在青岛市黄岛区开展业务，目前处于领先地位。但若不能保持竞争优势，可能面临全国范围内其他大型体检机构的竞争压力。

3. 业务集中风险

公司业务高度集中于黄岛区，若该地区出现经济波动或政策调整，将对公司整体业绩产生较大影响。

4. 漏检、误检风险

公司已通过ISO9001质量管理体系认证，并参与山东省临床检验中心的室间质控。但随着体检量的增加，仍存在漏检或误检的可能性，可能引发服务纠纷。

5. 内部治理风险

公司虽已建立法人治理结构和内部控制体系，但管理执行仍需时间验证，随着业务扩展，内部治理面临更高要求。

6. 税收政策变化风险

公司提供医疗服务，属于免征营业税范围。若税收政策变化，可能影响公司经营业绩。

7. 核定征收方式风险

公司2013年采用核定征收方式，少缴税款264,207.01元，占当年利润总额的9.72%。虽有税务部门证明未违规，但仍存在被追缴税款的风险。

8. 毛利率下降风险

公司毛利率逐年上升，高于同行业上市公司。但随着业务扩展和市场竞争加剧，毛利率可能下降。

9. 季节性波动风险

公司业务存在季节性波动，第一季度收入较低，第四季度较高，可能影响经营业绩的稳定性。

与本次挂牌有关的机构

• 主办券商：金元证券股份有限公司
  项目负责人：马聪聪
  项目小组成员：马聪聪、赵琼、梅侃、卢长城

• 律师事务所：北京市宝盈律师事务所
  负责人：严少芳
  经办律师：严少芳、庚静

• 会计师事务所：北京永拓会计师事务所（特殊普通合伙）
  执行事务合伙人：吕江
  经办注册会计师：刘俊亮、田术会

• 资产评估机构：北京中和谊资产评估有限公司
  法定代表人：刘俊永
  经办注册资产评估师：牛从然、孙珍果

• 证券登记结算机构：中国证券登记结算有限公司
  地址：北京市西城区太平桥大街17号

• 证券交易场所：全国中小企业股份转让系统
  法定代表人：杨晓嘉
  地址：北京市西城区金融大街丁26号金阳大厦

业务情况

公司主要提供健康体检服务，设有两家体检门诊部、一家健康管理中心及一家药店，为客户提供健康体检、健康咨询及药品零售等服务。体检套餐按年龄、性别、健康状况分类，涵盖标准、优越、全面、无忧、至尊等多个层次，满足不同客户群体需求。公司注重精细化管理，严格控制成本，毛利率高于行业平均水平。

关键信息

• 公司在黄岛区处于领先地位，但业务集中度较高，存在地域性风险。
• 公司已通过多项质量管理体系认证，但仍需关注医疗差错风险。
• 公司股权结构稳定，无质押或争议事项。
• 公司未来需拓展业务覆盖范围，以降低集中度风险。
• 毛利率虽高，但可能因规模扩大和竞争加剧而下降。