20240714-甬兴证券-电子行业周报_苹果开启教育优惠活动_北航基于龙芯架构处理器流片成功_13页_851kb

电子行业周报总结（20240708-20240712）

核心观点

本周报告核心观点聚焦电子行业热点事件：苹果中国推出了2024高校教育优惠活动，通过购买Mac或iPad搭配AirPods/AirPencil的促销，预计推动用户换机需求，相关产业链公司（如立讯精密、鹏鼎控股）可能长期受益，同时AppleIntelligence和VisionPro推出进一步刺激消费电子市场。此外，英伟达GB200采用铜缆连接技术，2024年预估出货量42万片，铜连接相关公司（如胜蓝股份、创益通）因能耗节省和性能提升而受益。先进封装领域，深圳签约集成电路先进封装材料生产基地，强化了算力时代封装技术的重要性，相关公司（如甬矽电子）有望加速发展。算力芯片方面，北京航空航天大学团队成功流片基于龙芯架构的Lain和EULA处理器，支持多样操作系统和AI应用，预示AI驱动的需求增长，建议关注寒武纪、龙芯中科等公司。报告还强调A股和海外市场的强劲表现，电子指数领跑，建议投资者关注半导体周期复苏和AI算力芯片的上游机会。

市场行情回顾

本周A股申万电子指数上涨612%，显著优于沪深300指数（涨492磅百分点）和创业板综指数。电子二级板块中，元件板块狂涨1004%，消费电子和半导体分别上涨601%和587%，光学光电子和板块亦表现强劲。海外市场整体活跃，申万电子指数涨612%，恒生科技涨515%，费城半导体涨21%，显示全球电子需求回暖。

投资建议

基于核心事件，报告推荐重点关注苹果产业链（因AppleIntelligence推动）、铜连接产业链（英伟达GB200出货）、先进封装半导体复苏主题，以及AI算力芯片需求。具体股票包括立讯精密、鹏鼎控股、寒武纪等。投资者可配置这些领域，以捕获产业链增长机会。

风险提示

报告指出潜在风险包括中美贸易摩擦加剧影响供应链、下游需求可能不及预期导致业绩波动，以及国产替代进度不达目标。这些因素可能削弱行业表现，投资者需仔细评估。