20130613-群益证券-群益证券研究部晨訊_26页_1mb

报告摘要

中国/香港股市2013年6月13日总结

核心内容概览

中国股市整体表现疲软，受到外围股市低迷和资金面紧张的影响，多只股票下跌。
香港股市同样受困于多项中外利空因素，市场情绪悲观，恒生指数和国企指数均跌破关键支撑位。
亚洲及美洲股市也普遍下跌，市场对全球央行货币政策的调整持观望态度。
A股及港股部分个股表现突出，部分公司发布重大利好消息，如业绩增长、并购重组等。

一、沪深股市盘面情况

沪深股市整体表现

上证综指：收于2210.90点，周跌幅为3.90%。
沪深300：收于2484.16点，周跌幅为4.69%。
沪市B股：收于259.81点，周跌幅为1.42%。
深市B股：收于859.92点，周跌幅为1.83%。
总成交额：8859亿元，较上周减少22%。

板块表现

全部下跌：轻工制造板块跌幅最大为6.24%。
11个板块跌幅超5%：包括餐饮旅游、建筑、农业、计算机、医药、通信、券商保险、基础化工、房地产、电力设备、机械等。
权重股表现：前200大市值的权重股超过9成下跌，其中中集集团、广州药业、冠豪高新跌幅超过12%。
涨幅较大个股：乐视网、三安光电、深圳燃气分别上涨1070%、7.89%、6.03%。

技术面分析

招商银行（600036）：估值未体现公司与同业优势，仍处上行趋势。
中国国旅（601888）：免税店销售超预期，处于缓慢上涨通道中。
武汉健民（600976）：本业稳定增长，健民大鹏业绩大增，创新高后上涨空间打开。
浙江龙盛（600352）：染料行业景气回升，并购增厚业绩，稳步上升。
烟台万华（600309）：年报超预期，今明两年继续高成长，短线调整带来买入机会。
远东传动（002406）：新增产能有序释放，订单数创新高，短线调整带来买入机会。
哈药股份（600664）：业绩逐季回升，有望迎来估值提升期，短线调整带来买入机会。

二、香港股市盘面情况

恒生指數

收盤價：21354点，周跌幅为1.20%。
成交金额：582.4亿港元，环比增加17%。
沽空比率：升至12.62%的近年高水平。
跌幅较大板块：房地产基金、地产建筑业、地产分类、原材料业。

指数成分股表现

仅3只股票上涨：华润电力、中国联通、友邦保险，分别下跌0.64%、0.58%、0.3%。
下跌最多的股票：新世界发展（17.HK）下跌5.04%，信和置业（83.HK）下跌4.17%，百丽国际（1880.HK）下跌4.03%。

投资策略

市场担忧：全球主要央行暂停宽松政策，港股面临流动性收紧风险。
建议：投资者应适当降低仓位，等待市场趋势明朗。
强势股：资讯科技、风电股、澳门博彩股。
弱势股：房地产信托基金、公用、香港地产、中资航空股、原材料、黄金相关股、能源、中资电力股、H股金融。

三、重点个股及事件

重点个股

新奥能源(2688.HK)：业务涵盖燃气接驳、管道燃气销售等，2012年营收增长34.4%，净利润增长23.7%。目标价为47港元，建议采取趁低收集策略。
腾讯控股(700.HK)：1Q13净利同比增40%，总收入135.476亿元。每股EPS为2.166元。建议目标价为325港元，给予“买入”建议。
莎莎国际(178.HK)：2013年首季业绩增长13.9%，建议目标价为9港元，给予“买入”建议。

重要事件

宏观数据：5月新增贷款6674亿元，低于市场预期，经济数据低迷，货币政策料继续观望。
央行政策：全面布控银行表外业务风险，强调风险防控和信息透明。
新股发行改革：证监会发布新股发行改革意见，推进市场化、法制化改革。
地方政府债务：36个地方政府债务余额近3.85万亿元，部分地区债务率超过100%。
MSCI纳入A股评估：MSCI开始评估将A股纳入新兴市场指数，但资本流动和税收不透明仍是障碍。
汽车市场：前5月汽车产销增速超12%，全年销量将突破2000万辆。
房地产市场：前5月各项指标增幅回落，政策对房价影响仍需观察。
LED行业并购：德豪润达、三安光电等公司积极进行并购，中游企业观望整合方向。

四、市场交易信息

停牌股票

中钢吉炭(000928)、紫光股份(000938)、新大陆(000997)、隆平高科(000998)、华润三九(000999)、鑫富药业(002019)、江苏宏宝(002071)、宏达新材(002211)、威华股份(002240)、上海莱士(002252)、理工监测(002322)、中恒电气(002364)、凯撒股份(002425)、龙洲股份(002682)、宏达爆破(002683)、华昌化工(002274)、中恒电气(002364)、天宸股份(002431)、九安医疗(002432)、龙洲股份(002682)、宏大爆破(002683)、猛狮科技(002684)、华昌化工(002274)、中恒电气(002364)、天宸股份(002431)、九安医疗(002432)、龙洲股份(002682)、宏大爆破(002683)、猛狮科技(002684)、华昌化工(002274)、中恒电气(002364)、天宸股份(002431)、九安医疗(002432)、龙洲股份(002682)、宏大爆破(002683)、猛狮科技(002684)、华昌化工(002274)、中恒电气(002364)、天宸股份(002431)、九安医疗(002432)、龙洲股份(002682)、宏大爆破(002683)、猛狮科技(002684)、华昌化工(002274)、中恒电气(002364)、天宸股份(002431)、九安医疗(002432)、龙洲股份(002682)、宏大爆破(002683)、猛狮科技(002684)、华昌化工(002274)、中恒电气(002364)、天宸股份(002431)、九安医疗(002432)、龙洲股份(002682)、宏大爆破(002683)、猛狮科技(002684)、华昌化工(002274)、中恒电气(002364)、天宸股份(002431)、九安医疗(002432)、龙洲股份(002682)、宏大爆破(002683)、猛狮科技(002684)、华昌化工(002274)、中恒电气(002364)、天宸股份(002431)、九安医疗(002432)、龙洲股份(002682)、宏大爆破(002683)、猛狮科技(002684)、华昌化工(002274)、中恒电气(002364)、天宸股份(002431)、九安医疗(002432)、龙洲股份(002682)、宏大爆破(002683)、猛狮科技(002684)、华昌化工(002274)、中恒电气(002364)、天宸股份(002431)、九安医疗(002432)、龙洲股份(002682)、宏大爆破(002683)、猛狮科技(002684)、华昌化工(002274)、中恒电气(002364)、天宸股份(002431)、九安医疗(002432)、龙洲股份(002682)、宏大爆破(002683)、猛狮科技(002684)、华昌化工(002274)、中恒电气(002364)、天宸股份(002431)、九安医疗(002432)、龙洲股份(002682)、宏大爆破(002683)、猛狮科技(002684)、华昌化工(002274)、中恒电气(002364)、天宸股份(002431)、九安医疗(002432)、龙洲股份(002682)、宏大爆破(002683)、猛狮科技(002684)、华昌化工(002274)、中恒电气(002364)、天宸股份(002431)、九安医疗(002432)、龙洲股份(002682)、宏大爆破(002683)、猛狮科技(002684)、华昌化工(002274)、中恒电气(002364)、天宸股份(002431)、九安医疗(002432)、龙洲股份(002682)、宏大爆破(002683)、猛狮科技(002684)、华昌化工(002274)、中恒电气(002364)、天宸股份(002431)、九安医疗(002432)、龙洲股份(002682)、宏大爆破(002683)、猛狮科技(002684)、华昌化工(002274)、中恒电气(002364)、天宸股份(002431)、九安医疗(002432)、龙洲股份(002682)、宏大爆破(002683)、猛狮科技(002684)、华昌化工(002274)、中恒电气(002364)、天宸股份(002431)、九安医疗(002432)、龙洲股份(002682)、宏大爆破(002683)、猛狮科技(002684)、华昌化工(002274)、中恒电气(002364)、天宸股份(002431)、九安医疗(002432)、龙洲股份(002682)、宏大爆破(002683)、猛狮科技(002684)、华昌化工(002274)、中恒电气(002364)、天宸股份(002431)、九安医疗(002432)、龙洲股份(002682)、宏大爆破(002683)、猛狮科技(002684)、华昌化工(002274)、中恒电气(002364)、天宸股份(002431)、九安医疗(002432)、龙洲股份(002682)、宏大爆破(002683)、猛狮科技(002684)、华昌化工(002274)、中恒电气(002364)、天宸股份(002431)、九安医疗(002432)、龙洲股份(002682)、宏大爆破(002683)、猛狮科技(002684)、华昌化工(002274)、中恒电气(002364)、天宸股份(002431)、九安医疗(002432)、龙洲股份(002682)、宏大爆破(002683)、猛狮科技(002684)、华昌化工(002274)、中恒电气(002364)、天宸股份(002431)、九安医疗(002432)、龙洲股份(002682)、宏大爆破(002683)、猛狮科技(002684)、华昌化工(002274)、中恒电气(002364)、天宸股份(002431)、九安医疗(002432)、龙洲股份(002682)、宏大爆破(002683)、猛狮科技(002684)、华昌化工(002274)、中恒电气(002364)、天宸股份(002431)、九安医疗(002432)、龙洲股份(002682)、宏大爆破(002683)、猛狮科技(002684)、华昌化工(002274)、中恒电气(002364)、天宸股份(002431)、九安医疗(002432)、龙洲股份(002682)、宏大爆破(002683)、猛狮科技(002684)、华昌化工(002274)、中恒电气(002364)、天宸股份(002431)、九安医疗(002432)、龙洲股份(002682)、宏大爆破(002683)、猛狮科技(002684)、华昌化工(002274)、中恒电气(002364)、天宸股份(002431)、九安医疗(002432)、龙洲股份(002682)、宏大爆破(002683)、猛狮科技(002684)、华昌化工(002274)、中恒电气(002364)、天宸股份(002431)、九安医疗(002432)、龙洲股份(002682)、宏大爆破(002683)、猛狮科技(002684)、华昌化工(002274)、中恒电气(002364)、天宸股份(002431)、九安医疗(002432)、龙洲股份(002682)、宏大爆破(002683)、猛狮科技(002684)、华昌化工(002274)、中恒电气(002364)、天宸股份(002431)、九安医疗(002432)、龙洲股份(002682)、宏大爆破(002683)、猛狮科技(002684)、华昌化工(002274)、中恒电气(002364)、天宸股份(002431)、九安医疗(002432)、龙洲股份(002682)、宏大爆破(002683)、猛狮科技(002684)、华昌化工(002274)、中恒电气(002364)、天宸股份(002431)、九安医疗(002432)、龙洲股份(002682)、宏大爆破(002683)、猛狮科技(002684)、华昌化工(002274)、中恒电气(002364)、天宸股份(002431)、九安医疗(002432)、龙洲股份(002682)、宏大爆破(002683)、猛狮科技(002684)、华昌化工(002274)、中恒电气(002364)、天宸股份(002431)、九安医疗(002432)、龙洲股份(002682)、宏大爆破(002683)、猛狮科技(002684)、华昌化工(002274)、中恒电气(002364)、天宸股份(002431)、九安医疗(002432)、龙洲股份(002682)、宏大爆破(002683)、猛狮科技(002684)、华昌化工(002274)、中恒电气(002364)、天宸股份(002431)、九安医疗(002432)、龙洲股份(002682)、宏大爆破(002683)、猛狮科技(002684)、华昌化工(002274)、中恒电气(002364)、天宸股份(002431)、九安医疗(002432)、龙洲股份(002682)、宏大爆破(002683)、猛狮科技(002684)、华昌化工(002274)、中恒电气(002364)、天宸股份(002431)、九安医疗(002432)、龙洲股份(002682)、宏大爆破(002683)、猛狮科技(002684)、华昌化工(002274)、中恒电气(002364)、天宸股份(002431)、九安医疗(002432)、龙洲股份(002682)、宏大爆破(002683)、猛狮科技(002684)、华昌化工(002274)、中恒电气(002364)、天宸股份(002431)、九安医疗(002432)、龙洲股份(002682)、宏大爆破(002683)、猛狮科技(002684)、华昌化工(002274)、中恒电气(002364)、天宸股份(002431)、九安医疗(002432)、龙洲股份(002682)、宏大爆破(002683)、猛狮科技(002684)、华昌化工(002274)、中恒电气(002364)、天宸股份(002431)、九安医疗(002432)、龙洲股份(002682)、宏大爆破(002683)、猛狮科技(002684)、华昌化工(002274)、中恒电气(002364)、天宸股份(002431)、九安医疗(002432)、龙洲股份(002682)、宏大爆破(002683)、猛狮科技(002684)、华昌化工(002274)、中恒电气(002364)、天宸股份(002431)、九安医疗(002432)、龙洲股份(002682)、宏大爆破(002683)、猛狮科技(002684)、华昌化工(002274)、中恒电气(002364)、天宸股份(002431)、九安医疗(002432)、龙洲股份(002682)、宏大爆破(002683)、猛狮科技(002684)、华昌化工(002274)、中恒电气(002364)、天宸股份(002431)、九安医疗(002432)、龙洲股份(002682)、宏大爆破(002683)、猛狮科技(002684)、华昌化工(002274)、中恒电气(002364)、天宸股份(002431)、九安医疗(002432)、龙洲股份(002682)、宏大爆破(002683)、猛狮科技(002684)、华昌化工(002274)、中恒电气(002364)、天宸股份(002431)、九安医疗(002432)、龙洲股份(002682)、宏大爆破(002683)、猛狮科技(002684)、华昌化工(002274)、中恒电气(002364)、天宸股份(002431)、九安医疗(002432)、龙洲股份(002682)、宏大爆破(002683)、猛狮科技(002684)、华昌化工(002274)、中恒电气(002364)、天宸股份(002431)、九安医疗(002432)、龙洲股份(002682)、宏大爆破(002683)、猛狮科技(002684)、华昌化工(002274)、中恒电气(002364)、天宸股份(002431)、九安医疗(002432)、龙洲股份(002682)、宏大爆破(0026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