> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 股指期权日报总结 ## 核心内容概览 本报告为2026年3月10日股指期权市场数据汇总，涵盖期权成交量、PCR（Put/Call Ratio）及VIX（波动率指数）等关键指标。数据来源于钢联、同花顺及华泰期货研究院，旨在反映当日市场交易活跃度与市场情绪变化。 --- ## 一、期权成交量分析 ### 主要数据 - **上证50ETF期权**：成交量为111.59万张，其中看涨成交量为29.71万张，看跌成交量为25.52万张。 - **沪深300ETF期权（沪市）**：成交量为145.08万张，看涨为41.79万张，看跌为50.96万张。 - **中证500ETF期权（沪市）**：成交量为199.47万张，看涨为68.17万张，看跌为74.26万张。 - **深证100ETF期权**：成交量为7.66万张，看涨为3.15万张，看跌为1.60万张。 - **创业板ETF期权**：成交量为151.72万张，看涨为68.44万张，看跌为83.28万张。 - **上证50股指期权**：成交量为2.66万张，看涨为1.02万张，看跌为1.63万张。 - **沪深300股指期权**：成交量为15.52万张，看涨为5.10万张，看跌为3.89万张。 - **中证1000股指期权**：总成交量为25.04万张，看涨为14.18万张，看跌为10.86万张。 ### 观察 中证500ETF期权（沪市）及创业板ETF期权成交量较高，分别为199.47万张和151.72万张，显示市场对中小盘股票的关注度相对较高。深证100ETF期权成交量最低，仅为7.66万张，表明市场对其关注度较低。 --- ## 二、期权PCR分析 ### 主要数据 | 期权品种 | 成交额PCR | 环比变动 | 持仓量PCR | 环比变动 | |------------------|-----------|----------|-----------|----------| | 上证50ETF期权 | 0.83 | -0.73 | 0.77 | -0.01 | | 沪深300ETF期权（沪市） | 0.81 | -0.97 | 0.94 | +0.06 | | 中证500ETF期权（沪市） | 0.70 | -1.16 | 1.35 | +0.08 | | 深证100ETF期权 | 1.19 | -0.22 | 1.84 | +0.09 | | 创业板ETF期权 | 0.69 | -0.93 | 1.32 | +0.14 | | 上证50股指期权 | 0.61 | -0.57 | 0.62 | -0.01 | | 沪深300股指期权 | 0.61 | -0.81 | 0.69 | +0.02 | | 中证1000股指期权 | 0.53 | -0.58 | 0.97 | +0.04 | ### 观察 整体来看，各期权品种的成交额PCR均呈现下降趋势，反映出市场看跌情绪有所增强。其中，中证500ETF期权（沪市）和创业板ETF期权的成交额PCR下降幅度较大，分别为-1.16和-0.93。深证100ETF期权和沪深300ETF期权（沪市）的持仓量PCR略有上升，表明投资者对看跌期权的持仓意愿增强，可能对未来市场走势持谨慎态度。 --- ## 三、期权VIX分析 ### 主要数据 | 期权品种 | VIX (%) | 环比变动值（%） | |------------------|-----------|-----------------| | 上证50ETF期权 | 15.32 | -1.51 | | 沪深300ETF期权（沪市） | 16.24 | -1.35 | | 中证500ETF期权（沪市） | 23.72 | -1.82 | | 深证100ETF期权 | 20.09 | -2.15 | | 创业板ETF期权 | 24.10 | -1.39 | | 上证50股指期权 | 17.11 | -1.48 | | 沪深300股指期权 | 17.45 | -1.25 | | 中证1000股指期权 | 24.51 | -1.71 | ### 观察 VIX指数整体呈现下降趋势，表明市场波动率预期有所降低。中证500ETF期权（沪市）和创业板ETF期权的VIX指数下降幅度较大，分别为-1.82和-1.39，可能与近期市场对中小盘股票的避险情绪有关。深证100ETF期权的VIX指数下降最多，为-2.15，显示出投资者对其波动率预期下降较为明显。 --- ## 四、关键信息总结 - **成交量**：中证500ETF期权（沪市）和创业板ETF期权成交量最高，深证100ETF期权最低。 - **PCR**：多数期权品种的成交额PCR下降，持仓量PCR部分上升，反映市场情绪偏谨慎。 - **VIX**：整体波动率预期下降，中证500ETF期权（沪市）和深证100ETF期权波动率下降最为显著。 - **数据来源**：钢联、同花顺、天软及华泰期货研究院。 - **免责声明**：本报告仅供参考，不构成投资建议，投资者需自行判断。 --- ## 五、本期分析研究员 - **高天越**：从业资格号F3055799，投资咨询号Z0016156 - **李逸资**：从业资格号F03105861，投资咨询号Z0021365 - **李光庭**：从业资格号F03108562，投资咨询号Z0021506 --- ## 六、联系方式 - **联系人**：黄煦然 - **从业资格号**：F03130959 - **投资咨询业务资格**：证监许可【2011】1289号 - **电话**：400-628-0888 - **网址**：www.htfc.com - **公司总部**：广州市南沙区横沥镇明珠三街1号10层1001-1004、1011-1016房 --- ## 七、免责声明 本报告基于已公开信息编制，不保证其准确性及完整性。报告观点、结论及预测仅反映发布当日的判断，不同时期可能发布不同意见。投资者应独立判断，自行承担投资风险。本报告版权归属华泰期货有限公司，未经许可不得复制、分发或修改。