2023-04-27-港交所-富力地产_二零二二年年报_170页_7mb

广州富力地产2022年度总结

核心内容概览

广州富力地产股份有限公司（以下简称“本集团”）作为中国知名物业开发商之一，成立于1994年，总部位于广州。截至2022年底，本集团总资产规模近3,700亿元人民币，土地储备可售面积约4,700万平方米，运营中的酒店数量达92家，投资性物业总建筑面积约190万平方米。业务覆盖超过145个城市，致力于成为国际领先的美好生活运营商。

主要观点

• 经营业绩：2022年，本集团合约销售额约为人民币384.3亿元，销售面积约为285万平方米，平均售价约人民币13,480元/平方米。然而，由于市场环境严峻及疫情的影响，本集团录得净亏损人民币157.79亿元。
• 财务状况：本集团现金由2021年的211亿元减少至2022年的123亿元，资产总额下降7%，负债总额下降4%。净负债与总权益比率由130%上升至170.8%。
• 债务管理：本集团成功完成美元优先票据及人民币债券的重组，累计重组金额约467亿元人民币，显著改善现金流及债务状况。
• 资产出售：为获取流动性，本集团出售多项资产，包括地块、已竣工项目及酒店股份，总金额超过人民币49亿元。
• 业务恢复：尽管面临挑战，本集团逐步恢复项目开发及建设，增加可售资源，并积极与银行及投资者沟通，以推动市场复苏。

关键信息

财务摘要

• 营业收入：2022年营业收入为人民币352亿元，较2021年下降约58%。
• 销售成本：2022年销售成本为人民币313.66亿元，较2021年下降60%。
• 毛利率：剔除存货减值拨备后，2022年毛利率为16.5%，较2021年提升2.6%。
• 净亏损：2022年净亏损为人民币157.79亿元，较2021年减少约4%。
• 现金流量：经营活动中产生的净现金为负，投资活动产生净现金，融资活动使用净现金，导致现金减少。

资产与负债

• 总资产：约3689.2亿元人民币，较2021年下降7%。
• 总负债：约3019.8亿元人民币，较2021年下降4%。
• 现金状况：2022年底现金为123亿元人民币，其中97%为人民币，3%为其他货币。
• 负债结构：一年内到期负债占比为34%，一年至五年内到期负债占比为54%，五年以上到期负债占比为12%。

债务重组

• 美元优先票据重组：完成总额约49亿美元的重组，延长到期日至3-6年。
• 人民币债券重组：完成总额约135亿元人民币的重组，将加权平均到期期限延长至三年以上。
• 债务总额：由2019年的1,971亿元下降至2022年的1,267亿元。

资产出售

• 出售总额：2022年资产出售所得款项超过人民币49亿元。
• 主要出售项目：包括英国One Nine Elms项目50%所有权股份、澳洲布里斯班项目地块、中国多个酒店及商业项目。

业务恢复与市场策略

• 项目开发：2022年底在建总建筑面积约19,864,000平方米，可售面积约14,136,000平方米。
• 土地储备：总建筑面积约60,977,000平方米，其中可售面积为47,082,000平方米，分布在91个城市及地区。
• 市场拓展：2022年合约销售主要来自广东、北京、天津、浙江、上海等省份及地区，其中广东贡献约73%的销售。

酒店运营

• 酒店数量：拥有92家运营中的酒店，总建筑面积约4,091,960平方米，总客房数约28,455间。
• 新开业酒店：2022年新开业两间酒店，包括宁波湖畔凯悦尚萃酒店及海南富力海洋欢乐世界凯悦酒店。

投资物业

• 投资物业总面积：约3,552,300平方米，其中运营中物业面积为1,882,300平方米，在建或规划中物业面积为1,670,000平方米。

董事会与治理

• 董事会结构：由9名董事组成，包括4名执行董事、2名非执行董事及3名独立非执行董事。
• 董事会职能：制定企业治理政策、监督风险管理、审查财务报告及与核数师协调。
• 提名委员会：负责制定及执行提名政策，确保董事会成员多元化。
• 薪酬委员会：制定薪酬政策，确保执行董事及高级管理人员薪酬与公司业绩挂钩。

监事会

• 监事会成员：3名成员，包括2名股东代表及1名员工代表。
• 监事会职责：监督公司业务运营，确保符合公司政策及法规。

股东关系

• 股东沟通：通过年报、投资者关系活动及股东大会加强与股东的互动。
• 股东权利：股东有权召开临时股东大会及类别股东会议，且有提案权。
• 股东会议：2022年召开两次股东大会，包括年度股东大会及临时股东大会。

独立核数师意见

• 保留意见：核数师对本集团的综合财务报表发出保留意见，主要由于未使用税项亏损及可抵扣暂时性差异的递延所得税资产确认缺乏充分证据。
• 管理层回应：管理层已制定相关计划，但未提供详细执行时间表，导致核数师无法确认。

总结

2022年，广州富力地产面对全球及中国房地产行业的挑战，采取积极措施进行债务重组、资产出售及业务调整，以改善现金流及财务状况。尽管经营业绩受市场环境影响，但通过有效的治理结构及与投资者的沟通，本集团仍致力于实现可持续增长及提升盈利能力。未来，本集团将继续关注市场复苏及政策变化，以推动业务发展并优化财务结构。