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台灣股市總結

核心內容

台灣股市在6月22日因希臘債務危機緩和與全球股市反彈，週一（6/22）大漲重新站回年線之上。6月23日（週二）開高震盪後，加權指數終場上漲49.37點，收9391點，漲幅0.53%，成交量放大至999.48億。櫃買指數上漲0.17%，成交量295.86億。整體市場呈現強勢，權值股、太陽能股、汽車零組件股、被動元件股、連接器股、光電股及生技股均有表現。

主要觀點

• 市場情緒改善：希臘債務危機出現轉圜空間，帶動全球股市反彈，資金重新回流風險性資產。
• 技術面壓力：9400點之上有月線反壓，9500點之上有下降壓力線與季線壓力，預估短線上漲空間有限。
• 外資動向：外資在6月23日賣超13億，期貨加空使未平倉淨空單增加至近5400口，外資態度仍是市場關鍵。
• 產業表現：太陽能股、電子元件股、光電股、汽車零組件股及生技股表現強勢，紡織股則因漲多拉回而下跌。
• 經濟數據：台灣5月外銷訂單年減5.9%，預期下半年因新產品上市及市場需求回升而有所改善。
• 國際市場：美股、亞股及歐股均呈現溫和上漲，國際油價上揚，但部分產業如半導體仍面臨庫存調整壓力。
• 匯率與利率：新台幣與美元、人民幣、日圓及歐元均有小幅波動，美國10年期公債殖利率呈現上揚趨勢。

關鍵信息

台股表現

• 加權指數：收9391.1點，漲49.4點，漲幅0.53%，成交量1,006.8億。
• 櫃買指數：收137.8點，漲0.2點，漲幅0.17%，成交量296.6億。
• 法人買賣超：
  • 外資：上市賣超13.0億，上櫃賣超5.6億。
  • 投信：上市買超7.4億，上櫃買超2.1億。
  • 自營商：上市賣超11.6億，上櫃賣超1.2億。

昨日盤勢解析

• 權值股強勢：台積電、矽品、大立光、可成、華碩、華新、國泰金、富邦金等上漲。
• 太陽能股強勢：昱晶、太極、中美晶、頂晶科、綠能、達能、益通、合晶、昇陽科、國碩、茂迪、新日光、陽光能等上漲。
• 汽車零組件股：泰茂、永彰、大億、F-達輝、昭輝等上漲。
• 被動元件股：奇力新、宇加、今展科、凱美、遠昇、千如、九豪等上漲。
• 連接器股：宣德、正凌、信音、矽瑪、金橋、嘉澤等上漲。
• 光電股：華映、富晶通、元太、彩晶、今國光等上漲。
• 生技股：景岳、喬山、神隆、南六、旭富、必翔等上漲。
• 紡織股下跌：佳和、大將、宏州、弘裕、福懋、三洋紂、得力、金洲、銘旺寶、強盛、聯發等下跌。

今日盤勢預測

• 技術性反彈：預計在9300點至9500點間震盪整理。
• 7月除權息：預估7月指數將蒸發150點，可能影響短期走勢。
• 外資動向：外資賣超後，市場需觀察基本面與信心面是否回溫。

重點新聞評論

• 潤泰精材IPO：預計7月中旬正式掛牌上市，市占率7%至8%，主打預拌式泥作砂漿產品。
• 保險海外資產移回：金管會要求保險公司將海外資產移回國內保管，以配合金融進口替代政策。
• IHS：IT面板價格Q3底回穩：NB面板庫存問題嚴重，預期第三季底才會回穩。
• 夏普與鴻海關係：夏普股東會上示好鴻海，但外資對合作前景持保守態度。
• 宏碁營運：受Win10上市前市場觀望影響，營收表現保守，預期下半年回升。
• F-鎧勝營運：預期下半年因筆電與平板需求回升，營運表現優於上半年。

投資建議

• 個股操作區間：
  • 鴻海：建議股價淨值比0.7~0.9，逢低買進。
  • 可成：建議股價淨值比0.7~0.9，操作區間370~385。
  • 國碩：建議股價淨值比0.7~0.9，操作區間23~25。
  • 台郡：預估2015年稅後EPS上修至13.74元，建議股價操作區間100~148元。
  • 宏碁：建議股價淨值比0.5~0.8，操作區間10.3~18.5元。
  • F-鎧勝：建議股價操作區間170~202元。
  • 懷特生技：建議保守看待，預期2015年稅後EPS為-1.92元。
  • 華通：預估第三季旺季來臨，稅後EPS達0.32元。
  • 潤泰精材：預估稅後EPS為28.27元，建議股價操作區間18~22元。

原物料行情

• DRAM價格：DDR3 1Gb 1333MHz價格下跌0.8%，Flash 16Gb 2Gx8 MLC價格微幅上漲0.9%。
• 國際油價：西德州原油上漲1%，收61.01美元；布倫特原油上漲1.8%，收64.45美元。
• 黃金：現貨價格下跌0.6%，收1,178.6美元。
• 銅：價格上漲2.2%，收5,780美元。
• 鉛：價格上漲1.9%，收1,796美元。
• 鎳：價格上漲3.6%，收12,860美元。

市場展望

• 面板產業：NB面板庫存偏高，預期第三季底才會回穩，但市場需求將逐步改善。
• 半導體產業：預期下半年庫存調整完畢，景氣優於上半年。
• 國際市場：美國、亞洲、歐洲股市均呈現反彈，但需觀察市場基本面與政策動向。

結論

台灣股市在近期因希臘債務危機緩和及全球股市反彈而表現強勢，但技術面與基本面仍需觀察。市場整體預期在9300~9500點間震盪整理，短線上漲空間有限。個股表現方面，太陽能、電子元件、光電、汽車零組件及生技股表現強勢，而紡織股則受挫。投資建議方面，建議關注具有成長潛力的產業與公司，並留意市場基本面與政策動向。