20181203-东方金诚-_一二五_目标引导民企融资环境改善_但民企过度融资风险防范仍是重点_3页_294kb

民企融资环境改善与风险防范分析总结

核心内容概述

银保监会主席郭树清提出“一二五”目标，旨在引导银行业金融机构加大对民营企业的贷款支持，优化民营企业融资环境，缓解其短期经营困境，从而促进经济平稳健康发展。然而，在提升融资支持的同时，也需警惕部分民营企业可能存在的过度融资风险，加强信用风险防范，确保金融资源的合理配置与安全运行。

主要观点

• “一二五”目标的背景与意义
  民营企业在GDP、税收、就业等方面发挥重要作用，但近年来因宏观经济调整和金融去杠杆，面临较大的经营和融资压力。为应对这一局面，银保监会提出“一二五”目标，通过政策引导，改善民营企业融资环境，推动其健康发展。

• “一二五”目标的性质与影响
  “一二五”目标属于对银行业整体方向性的引导，非强制性监管考核指标，主要作用在于调整信贷政策，使民营企业与国有企业在融资上实现一视同仁。该目标从增量角度出发，对银行贷款总量影响有限，且不会显著降低银行信贷资产质量。

• 防范过度融资风险的措施
  为防止部分民营企业过度融资，银行业金融机构需加强内部风控体系建设，提升风险识别与贷后管理能力。同时，应建立联合授信机制，对融资规模较大的企业进行总额控制，实现银行间的信息共享与风险共担。此外，还需引导民营企业建立良好的融资约束体系，增强债务偿还意识，提升信用风险管理水平。

• 民营企业信用风险的防范重点
  民营企业信贷风险较高，尤其对风控能力较弱的中小银行和农村金融机构而言更具挑战。银行应完善客户准入标准，强化内部风控机制。结合郭树清提出的三类风险问题，银行应采取差异化策略，协助企业化解风险，避免断贷、抽贷等行为，维护企业正常经营与市场稳定。

关键信息

• “一二五”目标：指银行业新增公司类贷款中，民营企业贷款占比不低于1/2，即“一成以上、二成以内、五成以上”。
• 政策背景：宏观经济调整与金融去杠杆背景下，民营企业面临融资难、融资贵问题。
• 政策导向：优化营商环境，改善融资渠道，推动民营企业健康发展。
• 风险防范措施：
  • 建立健全内部风控体系；
  • 推行联合授信机制，控制企业融资总额；
  • 引导民营企业建立融资约束体系，强化债务偿还意识；
  • 针对三类风险事件，采取“一企一策”策略，避免断贷行为。

总结

“一二五”目标的提出，标志着我国在优化民营企业融资环境方面迈出重要一步，有助于缓解其短期经营压力，促进经济稳定增长。然而，这一政策的实施仍需以风险防控为核心，防止因过度融资引发系统性风险。银行业金融机构应通过完善风控机制、推进联合授信、引导企业建立融资约束体系等手段，实现对民营企业融资的精准支持与有效管理，推动民营经济高质量发展。