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恒指28500點好淡爭持 新股市場表現較為偏淡總結

核心內容概述

2021年3月31日，港股市場表現呈現分化格局。恒生指數收漲0.84%，恒生國企指數收漲0.71%，市場整體表現偏強。然而，科技股受美國10年期國債孳息率上升及Archegos違約事件影響，表現相對疲軟。新股市場表現偏淡，部分新股暗盤表現不佳。

市場動態

1. 小米集團

• 公布智能電動車業務立項，短期或受惠於消息跑贏大市。
• 然而，市場對其能否在新能源汽車領域佔據市場份額存疑，加上債息上升及內地對恒大汽車的批評，預期其短期上升空間有限。

2. 藥明康德

• 公布全年盈利29.6億元，按年增加59.62%，收入165.35億元，上升28.46%。
• 其核心業務臨床前CRO毛利率增長快，一體化平台業務亦有盈利增量，表現強勁，預期股價仍有上升空間。

市場表現

恒生指數

• 收市價：28,578點
• 日內波動：最高28,694點，最低28,371點
• 升跌：+239點，+0.84%

恒生國企指數

• 收市價：11,021點
• 日內波動：最高11,075點，最低10,953點
• 升跌：+78點，+0.71%

A股表現

• 上證綜指：+0.62%
• 深成指：+0.85%
• 創業板指：+1.37%
• 美股表現偏弱，道瓊斯、納斯達克、標普500均下跌。

恒指期貨

• 即月期貨收市價：28,525點，升0.66%
• 下月期貨收市價：28,220點，升1%

市場統計

指數	收市價	最高	最低	升跌	升跌(%)
恒生指數	28,578	28,694	28,371	239	0.84
恆生國企指數	11,021	11,075	10,953	78	0.71
上海綜合指數	3,457	3,458	3,423	21	0.62
深圳綜合指數	13,888	13,933	13,718	117	0.85
道瓊斯工業平均指數	33,067	33,171	32,989	-104	-0.31
納斯達克綜合指數	13,045	13,076	12,923	-14	-0.11
標普500指數	3,959	3,968	3,944	-13	-0.32
德國DAX指數	15,009	15,030	14,890	191	1.29
日經225指數	29,433	29,478	29,284	48	0.16
VIX恐慌指數	19.6	21.8	19.5	-1.1	-5.45
紐約油價	60.6	62.3	59.9	-1.0	-1.64
黃金	1,685.2	1,714.5	1,678.8	-27.0	-1.58

新股表現

• 百融雲創（06608）暗盤收跌逾7%
• 盈匯企業（02195）暗盤價收跌25.89%
• 美佳音控股（06939）暗盤價收升6.35%

企業業績

• 萬科企業（02202）全年盈利415.16億元，按年增長6.8%，每股盈利3.62元
• 興鋒鋰業（01772）全年盈利10.25億元，按年增長1.84倍，每股盈利79分
• 貓眼娛樂（01896）全年虧損6.46億元，每股虧損57分
• 中遠海發（02866）全年盈利21.3億元，按年增長22.1%
• 中金公司（03908）全年盈利72.08億元，按年增長70.04%
• 中交建（01800）全年盈利164.75億元，按年下跌17.62%

重點股評析

华润啤酒（291.HK）

• 去年營業額314.5億元，純利約21億元，按年升59.6%
• 派息增長57%，高端品牌策略成效顯著
• 2021年預期啤酒市場復甦，配合體育賽事刺激銷售
• 當前估值合理，預測PEG約1倍
• 建議買入價HK$61.0，目標價HK$70.0，止蝕價HK$55.0

南向資金流向

• 上日南向淨流入：17.87億人民幣

• 重點買入股票：

  • 貴州茅台（600519）：買入1209.9百萬，賣出818.5百萬
  • 隆基股份（601012）：買入912.2百萬，賣出778.9百萬
  • 藥明康德（3690）：買入609.8百萬，賣出533.6百萬
  • 腾讯控股（700）：買入1534.4百萬，賣出787.1百萬
  • 小米集團-W（1810）：買入343.1百萬，賣出167.4百萬

• 上日南向淨流入：28.45億人民幣

• 重點買入股票：

  • 阳光電源（300274）：買入837.9百萬，賣出1039.2百萬
  • 宁德时代（300750）：買入495百萬，賣出946.5百萬
  • 分眾傳媒（2027）：買入744.4百萬，賣出694.8百萬
  • 比亞迪（2594）：買入426.2百萬，賣出885.9百萬
  • 五糧液（858）：買入620.5百萬，賣出554.9百萬

最活躍成交股份

代號	股票名稱	收市價	變幅(%)	成交額
700	腾讯控股	609.50	-0.41%	126億
9988	阿里巴巴-SW	221.60	+2.50%	75.3億
3690	美團-W	293.60	+4.71%	71.9億
9888	百度集團-SW	201.80	-0.79%	42.8億
1810	小米集團-W	25.60	+2.20%	40.9億
1211	比亞迪股份	170.40	-0.41%	30.8億
2269	藥明生物	98.25	+2.08%	22.8億
939	建設銀行	6.60	-1.20%	20.5億
992	聯想集團	11.28	+12.35%	20.4億
2800	盈富基金	28.82	+0.70%	20.2億

最大升跌幅股份

代號	股票名稱	收市價	變動率(%)	成交額
8133	鑄能控股	0.033	+57.14%	3.7 百萬
1395	強泰環保	0.14	+33.33%	2.45 十萬
8120	國農金融投資	0.159	+31.41%	3.59 十萬
559	德泰新能源集團	0.067	+31.37%	4.3 千萬
8039	中國卓銀	0.69	+30.19%	7.74 十萬
2905	百仕達控股股權	0.08	-41.18%	3.65 百萬
8511	ZCTECHGP	0.15	-34.21%	1.07 十萬
891	利邦	0.04	-31.03%	1.61 百萬
2329	國瑞置業	0.37	-28.85%	8.65 百萬
8093	萬星控股	0.18	-25.00%	3.06 萬

恒生指數成份股表現

代號	股票名稱	收市價	升跌(%)	成交量	市盈率
1	長和	62.25	+0.24%	485	8.2
2	中電控股	75.90	+0.46%	234	16.7
5	汇丰控股	45.45	+0.78%	1,528	29.5
6	電能實業	45.85	+0.44%	205	16.0
11	恒生銀行	150.50	-0.07%	125	17.2
12	恒基地產	35.95	+5.89%	1,114	17.0
16	新鴻基地產	122.00	+4.99%	801	16.3
17	新世界發展	40.65	+5.17%	826	94.3
19	太古A	58.40	+4.94%	286	N/A
2313	申洲國際	158.80	+9.52%	900	39.5
27	銀河娛樂	72.10	+1.19%	877	N/A
66	港鐵公司	44.60	+0.90%	632	N/A
1810	小米集團	25.60	+2.20%	16,131	25.5
101	恒隆地產	20.35	+2.67%	300	N/A
1177	中国生物製藥	7.81	+0.13%	5,133	49.2
2269	藥明生物	98.25	+2.08%	2,308	248.5
175	吉利汽車	20.00	+0.50%	5,492	29.3
267	中信股份	7.20	+4.20%	3,890	3.7
288	萬洲國際	7.22	+2.56%	3,632	11.3
386	中国石油化工	4.20	-0.24%	16,031	N/A
388	香港交易所	463.60	-0.69%	340	50.8
688	中国海外發展	20.85	-4.36%	6,118	4.6
700	腾讯控股	609.50	-0.41%	2,056	30.6
762	中国联通	4.41	+0.00%	6,717	9.1
823	領展	72.60	+2.98%	1,061	N/A
669	創科	130.70	+1.16%	336	38.4
857	中国石油	2.88	+1.05%	11,015	23.5
883	中国海洋石油	8.23	-0.60%	8,731	12.5
939	建設銀行	6.60	-1.20%	31,004	5.2
941	中国移動	51.25	+0.49%	2,051	8.2
1093	石藥集團	9.35	+3.09%	6,884	21.5
1038	長江基建	46.80	+0.54%	108	16.1
1044	恒安國際	52.30	-0.10%	470	11.4
9988	阿里巴巴	221.60	+2.50%	3,385	#N/A
1109	華潤置地	39.20	-3.92%	2,119	7.9
1113	長實集團	47.90	+0.42%	734	10.8
1299	友邦保險	96.05	-0.05%	1,660	25.8
1398	工商銀行	5.56	-0.54%	19,234	5.5
1928	金沙中國	38.60	+1.45%	1,375	N/A
1997	九倉置業	45.45	+4.00%	658	N/A
2007	碧桂園	10.00	+1.42%	4,673	5.2
2018	瑞聲科技	39.50	+2.20%	747	26.7
2318	中国平安	93.55	-0.16%	2,149	9.7
2319	蒙牛乳業	44.85	+0.79%	1,097	42.3
2382	舜宇光學科技	178.50	+3.54%	926	33.8
2388	中銀香港	28.45	+0.71%	787	9.5
2628	中国人壽	16.18	+0.12%	2,894	7.7
3328	交通銀行	4.93	+0.20%	3,360	4.2
3988	中国銀行	2.92	-1.02%	32,358	4.6

中港金融股表現

代號	股票名稱	收市價	升跌(%)	成交量	五日升跌(%)	14天RSI
2318	中国平安	93.55	-0.16%	2,149	-0.32%	43.0
1299	友邦保險	96.05	-0.05%	1,660	-0.31%	46.1
1398	工商銀行	5.56	-0.54%	19,234	+1.65%	61.3
939	建設銀行	6.60	-1.20%	31,004	+1.38%	60.3
3968	招商銀行	60.95	+0.49%	2,155	-3.25%	47.7
11	恒生銀行	150.50	-0.07%	125	+0.74%	53.2
2388	中銀香港	28.45	+0.71%	787	-0.35%	62.3
5	汇豐控股	45.45	+0.78%	1,528	+0.22%	47.6
388	港交所	463.60	-0.69%	340	+3.25%	48.7

重點板塊表現

• 光伏股：新特能源大漲超10%
• 特斯拉概念股、軍工股、互聯網醫療股表現強勢
• 藥明康德、藥明生物等CRO企業表現優異
• 內地消費股如蒙牛乳業、達利食品等表現強勢
• 科技股受債息上升及Archegos違約事件影響，表現偏弱

總結

整體市場在恒指28500點附近呈現好淡爭持，新股市場表現偏淡。科技股受美國債息上升及市場風險因素影響，表現較弱，而醫療、消費及基建板塊表現較強。华润啤酒受業績及高端品牌策略推動，預期有上升動力。南向資金流入表現強勁，重點關注藥明康德、騰訊控股及小米集團等。港股市場整體表現強於美股，但需警惕未來市場風險及政策影響。