20131104-安信证券-金融工程定期报告_融资融券周报_12页_703kb

融资融券周报总结（2013年10月28日-2013年11月1日）

核心内容

市场概况

• 融资余额：3087.58亿元，较上上周小幅回落1.06%。
• 融券余额：36.38亿元，较上上周上涨8.63%。
• 融资买入交易规模：773.45亿元，较之前大幅回落。
• 融券卖出股数：约26.86亿股，较之前小幅减弱。
• 市场表现：上证指数反弹0.78%，深成指上涨0.86%，市场小幅反弹，但两融投资者对反弹分歧增加。

ETF情况

• 华泰柏瑞沪深300ETF：融资余额达到可流通市值的75.469%，触发上交所暂停融资买入的限制。
• ETF融资余额：首度突破200亿元，达201.78亿元，融券余量为2.97亿份。

主要观点

行业分析

• 看多行业：

  • 餐饮旅游：净融资买入额占周交易额比例为-3.55%，涨幅为1.73%。
  • 家用电器：净融资买入额占周交易额比例为-3.55%，涨幅为-0.53%。
  • 公用事业：净融资买入额占周交易额比例为-3.55%，涨幅为-0.53%。

• 看空行业：

  • 金融服务：净融券卖出量占周交易量比例为2.73%，涨幅为2.73%。
  • 有色：净融券卖出量占周交易量比例为-1.22%，涨幅为-1.22%。
  • 交通运输：净融券卖出量占周交易量比例为1.9%，涨幅为1.9%。

股票标的分析

• 看多股票：上海莱士、中鼎股份、国投新集、中青旅、农产品。
• 看空股票：海虹控股、保利地产、科大讯飞、兴蓉投资、大秦铁路、海螺水泥、海信电器等。

关键信息

融资融券变化

• 资增券减：TCL集团、中恒集团、中国铁建、吉视传媒、上海医药、中国中铁、碧水源、宝新能源、新兴铸管、罗莱家纺、天坛生物、晋西车轴、烟台冰轮、大北农、獐子岛、全柴动力、格力地产、六国化工、山东墨龙、中银绒业、梅雁吉祥、上海石化、江特电机、海信科龙、联化科技、华峰氨纶。
• 资减券增：海虹控股、保利地产、科大讯飞、兴蓉投资、大秦铁路、海螺水泥、海信电器、威孚高科、东阿阿胶、中国石油、招商地产、易方达深证100ETF、杰瑞股份、宁波韵升、长安汽车、双鹭药业、华域汽车、华润双鹤、首创股份、新湖中宝、柳工、康缘药业、丰林集团、浙大网新、亿利能源、巨化股份、兖州煤业、莫高股份、青岛啤酒、维维股份、精功科技、顺鑫农业、华新水泥、江铃汽车、桂林三金、恒源煤电、中炬高新、黑化股份、宋都股份。

特别关注个股

• 燃控科技：融资余额持续上涨，尽管环保板块回调，但融资余额小幅上涨约2000万，融券余量下降近3万股，投资者依然看好其后续表现。
• 一拖股份：股价回调，但融资余额坚挺，建议关注其后续发展。
• 内蒙华电：融资余额增速达63.09%，杠杆增速达60.08%，融资增长迅猛，多家火电企业三季报盈利向好，融资做多者看好其后续发展。

风险提示

• 本报告基于历史数据提出投资建议，预测与实际情况可能不同。
• 限制名单中的股票未出现在报告中。
• 融券数据可能参考意义不大，因融券渠道有限。

投资建议

• 看多：融资融券交易中，融资增券减的股票及ETF显示市场一致看多，如TCL集团、中恒集团等。
• 看空：融资减券增的股票及ETF显示市场一致看空，如海虹控股、保利地产等。

公司评级体系

• 收益评级：

  • 买入：未来6个月投资收益率领先沪深300指数15%以上。
  • 增持：未来6个月投资收益率领先沪深300指数5%-15%。
  • 中性：未来6个月投资收益率与沪深300指数相差-5%-5%。
  • 减持：未来6个月投资收益率落后沪深300指数5%-15%。
  • 卖出：未来6个月投资收益率落后沪深300指数15%以上。

• 风险评级：

  • A：正常风险，未来6个月投资收益率波动小于等于沪深300指数波动。
  • B：较高风险，未来6个月投资收益率波动大于沪深300指数波动。

分析师声明

• 柴宗泽具有证券投资咨询执业资格，对报告内容负责，信息来源合法合规，研究方法专业审慎。

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