深度报告-2026-05-17-安永_中国_-中国上市银行2025年回顾与未来展望_108页_5mb

中国上市银行2025年回顾及未来展望总结

核心内容

本报告为安永大中华区第十九份中国上市银行年度分析报告，涵盖57家上市银行，包括15家A+H股、27家A股及15家H股银行，其总资产和净利润分别占中国全部商业银行的83%和95%。报告分析了2025年上市银行的业绩表现、业务转型、风险管理和未来发展趋势。

主要观点

1. 业绩稳中有进

• 营业收入：2025年实现59,376.82亿元，同比增长1.34%，增速较2024年提高1.30个百分点。
• 净利润：全年实现22,537.22亿元，同比增长1.53%，增速较2024年下降0.83个百分点。
• 增长分化：46家银行净利润同比增长，11家出现下滑；2025年净利润较2024年增长339.18亿元，主要得益于非息收入增长。

2. 业务转型与创新

• 科技金融：科技贷款余额达32.01万亿元，同比增长28.91%。大型银行和全国性股份制银行科技贷款余额分别增长24.33%和49.24%。
• 绿色金融：绿色贷款余额达33.20万亿元，同比增长19.60%，高于整体贷款增速12.24个百分点。
• 普惠金融：普惠贷款余额达24.91万亿元，同比增长15.64%，高于整体贷款增速8.28个百分点。
• 养老金融：部分银行养老金托管规模和养老产业贷款规模显著增长，助力银发经济。

3. 数智化转型

• 科技投入：25家银行连续五年披露科技投入，2025年合计投入1,999.19亿元，占营收比重从2021年的3.11%提升至2025年的3.89%。
• 科技人员：24家银行连续五年披露科技人员数量，占比从2021年的5.05%提升至2025年的7.70%。
• 转型趋势：数字化转型正从基础设施建设和流程线上化迈向以数据、模型、平台和智能协同为核心的数智化新阶段。

4. 风险管理与资产质量

• 不良贷款率：平均不良贷款率为1.24%，较2024年下降0.02个百分点。
• 逾期贷款率：平均逾期贷款率为1.49%，较2024年上升0.02个百分点，"剪刀差"扩大至120%。
• 风险抵补能力：平均拨备覆盖率和资本充足率分别下降至232.22%和16.34%。
• 风险防控：零售贷款风险持续暴露，个人住房按揭、经营、消费和信用卡贷款不良率均有上升。

5. 净息差持续收窄

• 净息差：2025年平均净息差为1.40%，较上年下降13个基点，连续六年下降。
• 息差企稳：2025年净息差降幅较2024年收窄，资产端收益下行压力放缓及负债成本下降有所缓解。

6. 未来展望

• 挑战与机遇：面对复杂多变的经营环境，银行需精准把握政策导向，推进业务结构重塑、盈利模式优化、风控能力升级和科技能力跃迁。
• 发展方向：坚持客户为中心，服务实体经济，专注主业、完善治理、错位发展，以实现高质量发展。

关键信息

上市银行分类及表现

• 大型银行：6家，包括工行、建行、农行、中行、交行、邮储。

  • 净利润合计14,446.32亿元，增幅1.77%。
  • 营收合计3,603,734亿元，增幅2.44%。
  • 利息净收入合计2,672,894亿元，降幅1.47%。
  • 净息差为1.40%，较上年下降13个基点。

• 全国性股份制银行：10家，包括招商、兴业、中信、浦发、平安、光大、民生、华夏、渤海、浙商。

  • 净利润合计5,100.41亿元，降幅0.12%。
  • 营收合计1,517,728亿元，降幅1.62%。
  • 利息净收入合计1,034,373亿元，增幅0.20%。

• 城商行：29家，包括北京、上海、江苏、宁波、南京、杭州、天津、郑州、青岛、西安、兰州、成都、长沙、威海、烟台、济南、重庆、哈尔滨、贵阳、泸州、晋商、淄博、无锡、苏州、瑞丰、张家港、徽商、江西、九江、甘肃。

  • 净利润合计2,484.49亿元，增幅3.81%。
  • 营收合计686,539亿元，增幅2.95%。
  • 利息净收入合计2,672,894亿元，增幅8.98%。

• 农商行：12家，包括重庆农商、广州农商、紫金农商、常熟农商、无锡农商、江阴农商、苏州农商、青岛农商、上海农商、东莞农商、瑞丰农商、张家港农商。

  • 净利润合计506.00亿元，增幅0.68%。
  • 营收合计129,681亿元，降幅1.31%。
  • 利息净收入合计1,034,373亿元，增幅0.40%。

营收结构变化

• 净利息收入：占比72.80%，较2024年下降0.90个百分点。
• 手续费及佣金净收入：占比12.49%，较2024年上升0.54个百分点。
• 其他营业收入：占比14.71%，较2024年上升0.36个百分点。

主要增长驱动

• 大型银行：靠前对接政策，支持国家重点项目，利息净收入占比74.17%，非息收入占比25.83%。
• 全国性股份制银行：非息收入占比最高，达31.84%。
• 城商行：利息净收入占比74.86%，部分银行如南京和西安实现显著增长。
• 农商行：利息净收入占比78.10%，部分银行如重庆农商、常熟农商、青岛农商实现增长。

结论

中国上市银行在2025年面对复杂多变的经济环境，通过科技金融、绿色金融、普惠金融和养老金融等领域的创新，实现了业绩的稳中有进。尽管净息差持续收窄，但银行通过优化资产负债结构、拓展非息收入等措施，增强了穿越周期的韧性。未来，银行需继续推进数智化转型，强化风险管理，以实现高质量发展。