20260611-瑞达期货-沪镍产业日报_1页_472kb

文档内容总结

核心内容概述

本报告汇总了镍市场在期货市场、现货市场、上游情况、产业情况、下游情况以及行业消息方面的最新数据和分析观点，为投资者提供市场动态和趋势判断。

一、期货市场

1.1 价格表现

• 沪镍主力合约收盘价：最新为133980元/吨，环比下跌1120元/吨。
• LME3个月镍价：最新为17730美元/吨，环比下跌265美元/吨。
• 沪镍08-09月合约价差：最新为-480元/吨，环比下降10元/吨。
• 沪镍主力合约持仓量：最新为128445手，环比减少470手。
• 沪镍前20名持仓净买单量：最新为-23822手，环比减少630手。
• LME镍库存：最新为274152吨，环比减少558吨。
• 沪镍仓单数量：最新为93100吨，环比增加1968吨。

1.2 技术面分析

• 持仓增量价格偏弱，空头氛围偏强。
• 技术面观点：预计短线沪镍偏弱调整，关注M5压力位。

二、现货市场

2.1 现货价格

• SMM1#镍现货价：最新为134900元/吨，环比下跌750元/吨。
• 长江有色1#镍板现货均价：最新为134800元/吨，环比下跌750元/吨。
• 上海电解镍CIF提单价：最新为210美元/吨，环比持平。
• 上海电解镍保税库仓单价：最新为210美元/吨，环比持平。
• 电池级硫酸镍平均价：最新为32050元/吨，环比下跌100元/吨。
• NI主力合约基差：最新为920元/吨，环比上涨370元/吨。
• LME镍现货/三个月升贴水：最新为-234.4美元/吨，环比下跌0.11美元/吨。

三、上游情况

3.1 镍矿进口

• 镍矿进口数量：最新为366.45万吨，环比增加203.26万吨。
• 镍矿港口库存：最新为890.74万吨，环比增加34.68万吨。
• 镍矿进口平均单价：最新为80.03美元/吨，环比下降58.96美元/吨。
• 印尼红土镍矿含税价：最新为41.71美元/湿吨，环比持平。

四、产业情况

4.1 产量与进口

• 电解镍产量：最新为29430吨，环比增加1120吨。
• 中国镍铁产量：最新为3.2万金属吨，环比下降0.11万金属吨。
• 精炼镍及合金进口数量：最新为35840.98吨，环比增加16381.74吨。
• 镍铁进口数量：最新为84.98万吨，环比增加2.64万吨。

五、下游情况

5.1 不锈钢生产与库存

• 300系不锈钢产量：最新为196.21万吨，环比增加2.51万吨。
• 300系不锈钢库存：最新为62.32万吨，环比增加0.36万吨。

六、行业消息

6.1 宏观经济数据

• 中国5月PPI同比上涨3.9%，创四年新高；CPI同比上涨1.2%。
• 美国5月CPI同比上涨4.2%，创三年新高；核心CPI同比涨幅加速至2.9%，但环比涨幅放缓至0.2%，低于预期。
• **“新美联储通讯社”**指出，CPI报告未能提供明确信号，联储官员难以得出确切结论。
• 债券交易员仍押注年内加息。

6.2 地缘政治风险

• 特朗普威胁打击伊朗电厂、桥梁，称将采取“非常猛烈”袭击。
• 伊军方警告将进行更强力回应，以防长称对伊军事行动“远未结束”。

七、观点总结

7.1 市场分析

• 宏观面：美国CPI数据高于预期，但环比放缓，市场对加息预期仍存。
• 基本面：菲律宾海运价格上涨推高镍矿成本；印尼镍矿审批节奏偏慢，HPM公式基数上调，镍矿生产成本上抬。
• 冶炼端：由于矿端成本上涨及硫酸供应紧缺，精炼镍预计明显减产。
• 需求端：钢厂利润扩大，但需求淡季导致排产增量有限；新能源三元前驱体产量维持高位但增速放缓，磷酸铁锂份额挤压效应持续。
• 库存情况：国内镍库存延续增长，现货升水降至低位；海外LME库存小幅下降，现货升水下调。

7.2 技术与趋势

• 技术面显示，持仓增量价格偏弱，空头氛围偏强。
• 短线观点：预计沪镍偏弱调整，关注M5压力位。

八、重点关注

• 今日暂无重要消息发布。

九、免责声明

• 本报告数据来源于第三方，仅供参考。
• 投资有风险，市场有波动，投资需谨慎。
• 报告不构成个人投资建议，客户应根据自身情况审慎决策。
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