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报告摘要

中金快讯 | 中金公司助力财政部发行50亿欧元主权债券总结

核心内容

中国财政部于2024年6月25日在卢森堡成功定价发行50亿欧元主权债券，创下中国欧元主权债券发行规模的历史最高纪录。此次发行包括三个期限品种：5年期25亿欧元、8年期15亿欧元和12年期10亿欧元，分别对应发行利率2.768%、2.966%和3.212%。债券将在香港联合交易所和卢森堡证券交易所上市，中金公司担任本次发行的联席主承销商及账簿管理人。

主要观点

发行规模与历史意义
本次发行是中国欧元主权债券历史上规模最大的一次，标志着中国在国际资本市场融资能力的进一步提升。
期限结构优化
通过推出8年期债券，与5年期和12年期债券形成阶梯式期限组合，有助于完善收益率曲线体系，优化期限结构，满足不同投资者的配置需求。
市场反响热烈
发行当日，全球投资者踊跃参与，订单规模远超预期，最终发行利率较初始区间显著收窄，显示出国际资本对中国主权信用的高度认可。
推动高水平对外开放
此次发行是中国推进金融高水平开放、深化国际金融合作的重要举措，有助于提升中国在国际金融市场中的影响力。
中金公司的作用
中金公司凭借其境内外业务布局及丰富的境外主权债发行经验，成功助力本次发行。自2017年起，中金公司已连续十年担任境外主权债主承销商，展现了其在国际资本市场中的专业实力与稳定表现。