> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 中金快讯 | 中金公司助力财政部发行50亿欧元主权债券总结 ## 核心内容 中国财政部于2024年6月25日在卢森堡成功定价发行50亿欧元主权债券，创下中国欧元主权债券发行规模的历史最高纪录。此次发行包括三个期限品种：5年期25亿欧元、8年期15亿欧元和12年期10亿欧元，分别对应发行利率2.768%、2.966%和3.212%。债券将在香港联合交易所和卢森堡证券交易所上市，中金公司担任本次发行的联席主承销商及账簿管理人。 ## 主要观点 - **发行规模与历史意义** 本次发行是中国欧元主权债券历史上规模最大的一次，标志着中国在国际资本市场融资能力的进一步提升。 - **期限结构优化** 通过推出8年期债券，与5年期和12年期债券形成阶梯式期限组合，有助于完善收益率曲线体系，优化期限结构，满足不同投资者的配置需求。 - **市场反响热烈** 发行当日，全球投资者踊跃参与，订单规模远超预期，最终发行利率较初始区间显著收窄，显示出国际资本对中国主权信用的高度认可。 - **推动高水平对外开放** 此次发行是中国推进金融高水平开放、深化国际金融合作的重要举措，有助于提升中国在国际金融市场中的影响力。 - **中金公司的作用** 中金公司凭借其境内外业务布局及丰富的境外主权债发行经验，成功助力本次发行。自2017年起，中金公司已连续十年担任境外主权债主承销商，展现了其在国际资本市场中的专业实力与稳定表现。 ## 关键信息 ### 发行详情 - **发行时间**：2024年6月25日 - **发行地点**：卢森堡 - **发行规模**：50亿欧元 - **发行期限**： - 5年期：25亿欧元，利率2.768% - 8年期：15亿欧元，利率2.966% - 12年期：10亿欧元，利率3.212% - **上市地点**：香港联合交易所、卢森堡证券交易所 - **承销商**：中金公司（联席主承销商及账簿管理人） ### 市场表现 - **投资者参与度高**：订单规模持续攀升，市场认购热情远超预期。 - **定价表现优异**：最终发行利率较初始区间收窄，显示国际资本对中国主权信用的强烈信心。 ### 战略意义 - **完善收益率曲线**：通过多元化期限结构，进一步优化中国欧元主权债券的期限配置。 - **满足国际配置需求**：为国际投资者提供长期、多元化的资产配置渠道。 - **促进金融开放**：体现中国持续推进金融高水平开放和常态化发行机制的成果。 ## 未来展望 中金公司将继续发挥其在境内外资本市场中的桥梁作用，助力中国金融高水平对外开放，为构建金融强国贡献力量。此次发行不仅是中国主权信用在国际市场的又一次成功展示，也为全球投资者分享中国经济高质量发展成果提供了新的平台。