20251224-中国光大证券国际-每天汇市攻略_5页_1009kb
报告摘要
2025年12月24日匯市總結
核心內容概述
本日匯市總結涵蓋主要貨幣對的中線觀點與短線策略，以及各國經濟數據與央行政策動態。總體而言，美國與英國的貨幣表現相對強勢，而日本與紐西蘭則偏弱。加拿大與澳洲利率維持不變，但通脹與經濟數據顯示市場不確定性仍存。
主要貨幣對分析
紐元兑美元 (NZD/USD)
- 中線觀點：偏淡（Bearish）
- 上日收市：0.5842
- 52周高位：0.612
- 52周低位：0.5486
- 短線策略：沽出（SELL）
- 入市水平：0.589
- 目標水平：0.569
- 止蝕水平：0.609
關鍵信息：
- 紐西蘭央行減息0.25厘至2.25厘，為2022年中期以來最低水平。
- 第三季失業率升至5.3%，為2016年末季以來八年半新高。
- 第三季GDP按季轉升1.1%，超市場預期。
- 12月ANZ消費者信心指數創2021年9月以来最高。
美元USD
- 中線觀點：偏好（Bullish）
- 上日收市：97.94
- 52周高位：110.18
- 52周低位：96.22
- 短線策略：中性（Neutral）
關鍵信息：
- 美國聯儲局減息0.25厘，為年內連續第三次減息，累計下調0.75厘。
- 預計2026年減息0.25厘，2027年只減息一次。
- 11月標普服務業PMI降至54.1，為6月以来新低。
- 第三季GDP初值增長4.3%，超市場預期。
- 11月CPI按年升2.7%，低於預期。
- 11月非農職位增加6.4萬，失業率升至4.6%，為逾4年高。
歐元兑美元 (EUR/USD)
- 中線觀點：偏淡（Bearish）
- 上日收市：1.1795
- 52周高位：1.1919
- 52周低位：1.0178
- 短線策略：沽出（SELL）
- 入市水平：1.1847
- 目標水平：1.1647
- 止蝕水平：1.2047
關鍵信息：
- 歐洲央行維持利率不變，符合市場預期。
- 11月CPI終值按年升2.1%，低於初值與市場預期。
- 核心CPI按年升2.4%，符合預期。
澳元兑美元 (AUD/USD)
- 中線觀點：偏淡（Bearish）
- 上日收市：0.6702
- 52周高位：0.6707
- 52周低位：0.5915
- 短線策略：沽出（SELL）
- 入市水平：0.675
- 目標水平：0.655
- 止蝕水平：0.695
關鍵信息：
- 澳洲央行維持利率不變，連續三次按兵不動。
- 第三季通脹按年升至3.2%，核心通脹率升3%。
- 第二季度薪資價格指數按季升0.8%，按年升3.4%。
- 7月貿易順差升至73.1億澳元，遠高於預期。
美元兑日圓 (USD/JPY)
- 中線觀點：偏好（Bullish）
- 上日收市：156.23
- 52周高位：158.87
- 52周低位：139.89
- 短線策略：中性（Neutral）
- 目標水平：165.000
關鍵信息：
- 日本央行加息0.25厘至0.75厘，為1995年以來最高。
- 第三季GDP按季下滑1.8%，好過預期。
- 日央行審議委員表示接近做出加息決定。
美元兑離岸人民幣 (USD/CNH)
- 中線觀點：偏淡（Bearish）
- 上日收市：7.0193
- 52周高位：7.4290
- 52周低位：7.0143
- 短線策略：中性（Neutral）
- 目標水平：7.400
關鍵信息：
- 內地第三季GDP按年增長4.8%，略高於預期。
- 11月零售銷售增速放緩至1.3%，工業生產增速降至4.8%。
- CPI按年升0.7%，升幅擴大。
- LPR維持不變，一年期3厘，5年期以上3.5厘。
本周重要經濟數據及事件
| 日期 | 國家/地區 | 數據/事件 | 期間 | 預期 | 結果 | 前值 | 修正值 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 12/22/2025 9:00 | 中國內地 | 1年貸款基放利率 | 22-Dec | 3.00% | 3.00% | 3.00% | -- |
| 12/22/2025 9:00 | 中國內地 | 5年貸款基放利率 | 22-Dec | 3.50% | 3.50% | 3.50% | -- |
| 12/22/2025 15:00 | 英國 | GDP(季比) | 第三季終值 | 0.10% | 0.10% | 0.10% | -- |
| 12/22/2025 15:00 | 英國 | GDP年比 | 第三季終值 | 1.30% | 1.30% | 1.30% | -- |
| 12/22/2025 15:00 | 英國 | 出口(季比) | 第三季終值 | -0.10% | 0.20% | -0.10% | -- |
| 12/22/2025 15:00 | 英國 | 進口(季比) | 第三季終值 | -0.30% | 0.30% | -0.30% | -- |
| 12/23/2025 21:30 | 加拿大 | GDP年化(季比) | 第三季修正值 | -0.30% | -0.30% | 0.20% | -- |
| 12/23/2025 21:30 | 加拿大 | GDP年比 | 第三季修正值 | 0.30% | 0.40% | 1.00% | -- |
| 12/23/2025 21:30 | 美國 | GDP年化(季比) | 第三季修正值 | 3.30% | 4.30% | 3.80% | -- |
| 12/23/2025 21:30 | 美國 | 核心PCE價格指數季比 | 第三季修正值 | 2.90% | 2.90% | 2.60% | -- |
| 12/23/2025 21:30 | 美國 | 工業生產(月比) | 十一月 | -0.10% | -0.10% | 0.10% | -- |
| 12/24/2025 7:50 | 日本 | PPI服務年比 | 十一月 | 2.70% | 2.70% | 2.70% | -- |
| 12/24/2025 13:00 | 日本 | 景氣動向領先指標 | 十月終值 | -- | -- | 110 | -- |
| 12/25/2025 13:00 | 日本 | 新屋開工(年比) | 十一月 | -- | -- | 3.20% | -- |
| 12/26/2025 7:30 | 日本 | 失業率 | 十一月 | -- | -- | 2.60% | -- |
| 12/26/2025 7:30 | 日本 | 東京CPI不含生鮮食品、能源(年比) | 十二月 | -- | -- | 2.80% | -- |
| 12/26/2025 7:30 | 日本 | 東京CPI年比 | 十二月 | -- | -- | 2.70% | -- |
| 12/26/2025 7:50 | 日本 | 零售銷售(年比) | 十一月 | -- | -- | 1.70% | -- |
| 12/26/2025 7:50 | 日本 | 工業生產(年比) | 十一月初值 | -- | -- | 1.60% | -- |
主要國家最新利率與經濟數據
| 國家/地區 | 利率 | 年化GDP | CPI年率 | 失業率 | 經常帳佔GDP | 制造業PMI |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 美國 | 3.75 | 2.30 | 2.70 | 4.60 | -4.05 | 48.20 |
| 歐元區 | 2.15 | 1.40 | 2.10 | 6.40 | 2.68 | 49.20 |
| 英國 | 3.75 | 1.30 | 3.20 | 5.10 | -2.98 | 51.20 |
| 澳洲 | 3.60 | 2.10 | 3.20 | 4.30 | -2.20 | 52.20 |
| 紐西蘭 | 2.25 | 1.30 | 3.00 | 5.30 | -5.28 | 51.40 |
| 加拿大 | 2.25 | 1.42 | 2.20 | 6.50 | -0.48 | 48.40 |
| 日本 | 0.75 | 0.60 | 2.90 | 2.60 | 4.52 | 49.70 |
| 中國 | 1.50 | 4.80 | 0.70 | 5.10 | 2.26 | 49.90 |
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