> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** ```markdown # 计算机行业点评总结 ## 核心内容概述 本报告由金元证券发布，时间为2026年9月1日，聚焦于**计算机行业**的发展趋势及政策动向，重点分析了**工信部开展人工智能应用服务商培育专项行动**对行业的影响。报告指出，该行动将推动AI应用服务商数量增长，并引导行业向**AI应用解决方案**和**算力租赁与云服务**两大方向发展。 ## 行业指数表现 - 行业指数相对**沪深300指数**表现有所提升。 - 通过图表展示（见图片），可直观看出行业指数走势。 ## 相关报告与事件背景 - **《FDE 加速 AI 应用范式迁移：从模型供给走向业务价值交付》**（2026-08-17）：探讨了FDE（AI功能交付工程师）在推动AI应用落地中的关键作用。 - **《Meta 模型芯片双轮驱动, AI 算力资本开支周期持续》**（2026-07-13）：强调了算力基础设施对AI发展的支撑作用。 - **《模型跨越生产质变点，字节加速构建全栈 AI 云》**（2026-06-24）：分析了字节在AI云领域的布局。 - **《Space X 宣布全股权交易收购 Cursor》**（2026-06-17）：展示了AI在企业应用中的商业化趋势。 - **《Claude 发布 Fable 5 与 Mythos 5，新分类器打开场景计费想象空间》**（2026-06-10）：指出AI分类器技术的创新为应用场景带来新的计费模式。 ## 行业点评报告要点 ### 评级与结论 - **行业投资评级：强于大市**（维持）。 - 该评级表明，计算机行业在接下来的6个月内预计将跑赢沪深300指数。 ### 政策背景 - 工信部于8月31日发布《关于开展人工智能应用服务商培育专项行动的通知》，目标是到2026年底全国服务商资源池内服务商数量突破2000家，到2027年底不少于3000家。 - 政策强调**AI+**的深化拓展，推动全要素协同、全链条贯通、全场景覆盖的人工智能应用服务生态。 ### 核心受益主线 1. **AI应用解决方案与FDE服务商** - 服务商业务划分为：咨询规划服务、交付实施服务、运营管理服务、安全治理服务及配套服务。 - FDE（AI功能交付工程师）被纳入MIIT/TC1标准体系，成为服务商分级分层的重要变量。 - 优先获得场景对接及采购资源的企业包括：汉得信息、迈富时、金蝶、迅策、鼎捷数智、中控技术等。 2. **算力租赁与云服务提供商** - 政策鼓励服务商对接国家算力网络资源，使用“算力券”等工具降低算力成本。 - 这将拉动云服务商、IDC运营商及算力租赁企业的订单与利用率。 - 相关企业包括：协创数据、利通电子、宏景科技、行云科技等。 ## 风险提示 - **政策落地节奏不及预期**； - **AI应用需求不及预期**； - **行业竞争加剧**。 ## 投资评级标准 | 评级 | 定义 | |------|------| | 买入 | 预期未来6个月内股价收益率超越沪深300指数的涨跌幅15%以上 | | 增持 | 预期未来6个月内股价收益率超越沪深300指数的涨跌幅5%～15% | | 中性 | 预期未来6个月内股价收益率相对沪深300指数涨跌幅差异在-5%～+5%之间 | | 减持 | 预期未来6个月内股价收益率弱于沪深300指数的涨跌幅5%以上 | ## 行业投资评级标准 | 评级 | 定义 | |------|------| | 强于大市 | 预期行业相关指数在未来6个月内超越沪深300指数表现 | | 中性 | 预期行业相关指数在未来6个月内基本与沪深300指数表现持平 | | 弱于大市 | 预期行业相关指数在未来6个月内明显弱于沪深300指数表现 | ## 分析师信息 - **分析师：王鑫旸** - **执业证书编号：S0370526030001** - **邮箱：wangxy4@jyzq.cn** ## 机构销售负责人 - **詹宝强** - **电子邮件：zhanbq@jyzq.cn** ## 免责声明 - 本报告由**金元证券股份有限公司**制作，已具备中国证监会批复的证券投资咨询业务资格。 - 报告所载资料来源及观点可靠，但不保证其准确性或完整性。 - 报告内容不构成对任何人的投资建议，投资者应独立评估并考虑自身需求。 - 金元证券不承担因使用本报告而产生的任何法律责任。 - 报告版权为金元证券所有，未经书面许可不得以任何形式转发、翻版、复制、刊登、发表或引用。 ```