> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 美国储能量价齐升，国内7月装机创年内新高 ## 核心内容概述 本报告分析了2026年全球主要国家和地区的储能市场情况，涵盖需求侧、供给侧、政策驱动及市场趋势等多维度。重点聚焦于国内和印度等低ROE市场，以及欧洲、美国、澳洲等高ROE市场，同时涉及中东、非洲、拉美等中ROE市场。 --- ## 主要观点 ### 低ROE市场 - **国内**：2026年7月新型储能新增装机6.13GW/20.12GWh，同比+54.8%/+60.32%；1-7月累计装机31.18GW/85.29GWh，同比+21%/+26%。新能源大基地配套储能需求持续释放，独立储能项目占比达81%，成为装机主力。 - **政策支持**：国内政策顶层设计升级，2030年目标300GW新型储能，同时容量电价机制落地，支撑独立储能收益结构。 - **印度**：截至2026年6月，印度总投运电池储能系统8.7GWh，2026年H1累计投运1.2GWh，当前约53GWh项目处于建设阶段，预计年内仍有2-3GWh投运。政策推动大储快速发展，2025-26财年要求并网4GW/17GWh的电化学储能项目。 - **印度展望**：2032年基准累计装机预计达283GWh（电网侧）和320GWh（用户侧），市场结构向“大储+户储”演进，市场空间广阔。 ### 高ROE市场 - **欧洲**：2026年7月核心9国日前平均批发电价104.43欧元/MWh，环比+2%；天然气价格震荡上升，推动储能需求增长。德国大储装机同比增长448.76%，收益改善，市场前景良好。 - **美国**：2026年Q1储能新增装机3.3GW/8.4GWh，同比+54%/+41%。6月新增并网2681.2MW/9754.3MWh，同比+57.46%/+122.21%。加州和德州是主要并网区域，数据中心配储成为重要增量来源。 - **澳洲**：2026年Q2国家电力市场储能净收入5750万美元，套利收入下降。户储装机量同比提升三倍，政策补贴推动市场增长。大储市场机制成熟，离网AIDC配储项目前景广阔。 ### 中ROE市场 - **中东**：2026年中东北非地区特大型储能项目将交付33.8-42.2GWh，光储平价推动项目密集落地，中国企业具备竞争优势。 - **非洲**：2024年非洲储能装机量达1.64GWh，同比+945%。气候变暖影响水力发电，光储项目IRR优势明显，增长动能强劲。 - **拉美**：智利储能市场快速发展，2026年前建成2GW储能，监管框架优化，技术创新推动市场拓展；巴西风光渗透率持续上升，储能需求迫切。 --- ## 关键信息汇总 ### 国内储能 - **装机数据**：2026年7月新增装机6.13GW/20.12GWh，1-7月累计装机31.18GW/85.29GWh，同比分别增长21%和26%。 - **招标情况**：7月完成51.1GWh订单，新能源大基地配套储能持续放量，内蒙古、宁夏、新疆为主要采购区域。 - **装机结构**：独立储能占比81%，可再生能源储能项目占比首次超过10%。 - **政策驱动**：2030年目标300GW新型储能，容量电价机制完善，独立储能收益版图成形。 ### 印度储能 - **装机数据**：截至2026年6月，总投运8.7GWh，2026年H1新增投运1.2GWh，当前53GWh项目在建。 - **招标情况**：独立储能累计招标84GWh，光储项目招标33.73GWh。 - **政策支持**：光伏开启强制配储，2025-26财年要求并网4GW/17GWh的电化学储能项目。 - **市场展望**：2032年基准累计装机预计达283GWh（电网侧）和320GWh（用户侧），市场结构将逐步多元化。 ### 欧洲储能 - **电价上涨**：2026年7月核心9国日前平均批发电价104.43欧元/MWh，环比+2%。 - **德国**：2026年7月新增装机598.6MWh，大储装机量同比+448.76%，年化收益在15-20万欧元/MW/年。 - **意大利**：2026年Q1新增装机369MW/888MWh，同比+17.14%/+39.84%。FER X政策推动新能源项目重启，但并网瓶颈依旧。 - **英国**：2026年Q2新增装机209MW/389MWh，容量同比-53%。独立储能占比88.13%，储备项目达140.60GW。 - **波兰**：2024年户储新增装机258MW/672MWh，2025年4月超5.9万户家庭已安装储能设备。 ### 美国储能 - **装机数据**：2026年Q1新增装机3.3GW/8.4GWh，6月新增并网2681.2MW/9754.3MWh，同比+57.46%/+122.21%。 - **价格变化**：2026年Q1公共事业级储能系统价格1004美元/kW，同比+19%。 - **区域分布**：加州和德州是主要并网区域，加州装机增长显著，德州需求稳定。 - **市场趋势**：数据中心配储成为最大增量来源，新兴市场需求逐步释放。 ### 澳洲储能 - **市场机制**：独立储能市场成熟，储能收益结构多元，套利、容量市场、辅助服务等共同支撑收益。 - **户储增长**：2026年7月户储装机量约为去年同期三倍，补贴政策推动市场增长。 - **大储潜力**：截至2026年4月，大储累计装机7.17GW/18.20GWh，储备达144.93GW/306.72GWh。 - **可再生能源渗透率**：2026年Q2瞬时可再生能源渗透率达73.9%，推动储能需求增长。 --- ## 风险提示 - 全球新能源与储能需求下行 - 行业竞争加剧影响利润率 - 美国关税政策不确定性 - 技术迭代风险 --- ## 市场展望 - **国内**：政策、容量电价、现货价差共同支撑需求，预计2030年储能装机有望达500GW/2000GWh。 - **印度**：政策助力大储快速起量，市场空间广阔，2032年基准累计装机预计达283GWh（电网侧）和320GWh（用户侧）。 - **欧洲**：户储平稳增长，工商储和大储贡献增量，市场结构逐步向“大储+户储”演进。 - **美国**：待实施项目数量增长，储能并网大幅反弹，数据中心配储成最大增量来源。 - **澳洲**：市场机制成熟，户储补贴推动装机增长，大储潜力巨大。 - **中东与非洲**：光储平价带动项目密集落地，储能成为解决电力中断和提升可再生能源利用率的关键。 - **拉美**：智利监管框架演进，巴西风光渗透率上升，储能需求迫切，市场进入放量阶段。