20240805-国投证券-计算机行业周报_海外科技巨头迎来财报披露密集期_加码AI仍是一致方向_12页_1mb

国投证券计算机行业周报总结

本周计算机行业报告聚焦海外科技巨头财报披露情况及其AI领域投资趋势。

从财报来看，微软、谷歌、Meta、AMD、高通、ARM以及苹果等巨头均有亮眼表现，业绩普遍超越市场预期。尽管个别领域存在增速放缓，但总体仍维持稳健增长形态。

这些科技巨头在财报中持续强调对人工智能的投入，加大了在云服务和AI基础设施方面的资本开支。据观察，微软CAPX支出增长36%，谷歌云业务表现创新高，Meta通过AI优化广告货币化效率，AMD上调数据中心收入目标至45亿美元，高通则看好AI手机和AIPC市场潜力，苹果和ARM则受益于AI芯片需求的爆发式增长。

报告指出，AI相关投资存在长期延续趋势。在基础软硬件层面，建议重点关注英伟达、AMD、博通等AI算力供应商，以及参与全球AI产业链的中国公司如浪潮信息、联想集团、工业富联、紫光股份等。

国产软硬件板块表现分化，部分公司如中望软件、天融信、神州数码等在业务拓展上取得进展，但也存在部分企业业绩下滑的情况。

市场层面，本周计算机行业上涨18.3%，明显跑赢大盘，显示出市场对科技及AI行业的持续看好。政策方面，国家数据局强调市场机制作用，支持数字经济企业发展；上海、北京等地亦发布AI专项基金及发展计划。

展望未来，低空经济、智能网联、信创等领域仍存投资机会，但需持续关注AI技术进步对公司业绩预期的影响。