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报告摘要

荣丰亿控股有限公司2023年年报总结

公司基本信息

公司名称：荣丰亿控股有限公司（于开曼群岛注册成立）
股份代号：3683
注册地址：开曼群岛 Cricket Square, Hutchins Drive, P.O.Box 2681, Grand Cayman, KY1-1111
总部及香港主要营业地点：香港，湾仔，告士打道200号，12楼
独立核数师：信永中和(香港)会计师事务所有限公司
香港法律顾问：赵不渝·马国强律师事务所
主要往来银行：
- Macquarie Bank Limited, London Branch
- 星展银行(香港)有限公司
- 香港上海汇丰银行有限公司

核心内容

荣丰亿控股有限公司是一家主要从事干散货船舶租赁业务的公司，业务覆盖全球市场。公司拥有319,923载重吨的船队，平均船龄为17岁。2023年，公司面临干散货航运市场波动及融资成本上升等挑战，导致年度亏损约17,093,000美元。

主要观点

市场回顾：
- 2022年干散货市场经历波动，BDI指数年度平均值为1,934点，较2021年下降35.98%。
- 2023年，由于全球经济增长放缓、疫情及地缘政治影响，市场继续面临下行压力，预计BDI均值为1,600~1,800点。
财务回顾：
- 收益：2023年收益为18,233,000美元，较2022年减少15.4%。
- 毛利：2023年毛利为2,046,000美元，毛利率降至11.2%。
- EBITDA：2023年EBITDA为8,865,000美元，较2022年下降28.3%。
- 资产与负债：2023年总资产为132,992,000美元，总负债为102,255,000美元，净资产为30,737,000美元。
运营与风险管理：
- 船队保持约95.91%的出租率，全年共出租1,400天。
- 船舶日均租金收入下降，且因市场低迷，确认了约8,218,000美元的减值拨备。
- 公司采取谨慎运营策略，控制运营成本，提升管理效率。
融资与债务：
- GH POWER贷款：2023年3月31日未偿还贷款约11,400,000美元，已于2022年10月10日全部偿还。
- GH GLORY/HARMONY贷款：2023年3月31日未偿还贷款约60,800,000美元，按季偿还。
- 高建可换股债券：截至2023年3月31日，未偿还金额为46,230,000美元，公司已分三期偿还500,000美元。
- 公司与债券持有人达成补充和解协议，以避免清盘。
企业治理
- 董事会由两名执行董事及三名独立非执行董事组成。
- 提名委员会负责董事委任及多元化政策，确保董事会具备适当技能、经验及多元背景。
- 审核委员会负责财务报告的独立审核，监督风险管理及内部控制。
- 公司已制定企业治理守则，确保公司治理的透明度与有效性。
- 董事会强调独立意见，每年进行董事培训及评估，确保董事具备必要的专业资格与道德操守。
董事会与高级管理层
- 执行董事：
  - 林群女士（主席兼行政总裁）
  - 潘忠善先生（2023年4月28日获委任）
- 独立非执行董事：
  - 张钧鸿先生（审核委员会主席）
  - 陈振彬博士（薪酬委员会主席）
  - 黄翠瑜女士（2022年9月30日获委任）
- 公司秘书：施永健先生（2022年12月30日获委任）
- 授权代表：林群女士、施永健先生
重要事项
- 公司持有海南土地，计划将其发展为“文化及旅游房地产”项目。
- 公司与两家世界500强企业洽谈战略合作，项目所在区域规划调整已完成，正进入建设阶段。
- 公司制定了股息政策，确保有足够的现金储备以满足运营需求及未来增长。

关键信息

主要股东：耀丰投资有限公司（殷先生及林女士分别持有51%及49%权益）。
业务重点：干散货航运、海南房地产项目开发。
主要挑战：
- 干散货市场运价下降，影响收益。
- 融资成本上升，特别是与可换股债券相关的额外成本。
- 市场不确定性及全球经济下行风险。
未来展望：
- 公司将继续保持谨慎运营策略，努力提高租金收入及控制成本。
- 海南自贸港建设持续推进，房地产市场将受益于政策红利。
- 公司致力于提升企业治理水平，加强与股东的沟通及透明度。