20221128-国泰期货-央行如期降准_股指期货IF2212和IH2212偏弱小幅下跌_IC2212和IM2212小幅下跌_11页_1mb

文档总结

核心内容概述

本报告发布于2022年11月28日，主要分析当日股指期货主力合约的走势及市场影响因素，包括央行降准政策、工业企业利润数据、疫情发展情况以及技术分析等内容。报告旨在为专业投资者提供市场前瞻和操作建议，强调风险提示和免责声明。

主要观点与关键信息

1. 央行降准政策影响分析

• 降准时间与幅度：央行决定于12月5日全面降准0.25个百分点，释放约5000亿元长期资金。
• 政策目的：旨在保持流动性合理充裕，降低综合融资成本，落实稳经济一揽子政策措施。
• 市场预期：市场对降准已有预期，因此对股指期货的利多影响不明显。
• 专家观点：
  • 温彬认为降准有助于提振股市预期，但影响有限。
  • 王青认为此次降准后，12月5年期LPR报价下调概率大增，下调15个基点的可能性较大。
  • 郑后成预测2023年上半年央行可能再次降准。

2. 工业企业利润数据

• 1—10月利润总额：全国规模以上工业企业实现利润总额69768.2亿元，同比下降3.0%。
• 趋势分析：利润降速继续扩大，显示经济下行压力增大，对股指期货反弹形成抑制。

3. 疫情发展情况

• 新增确诊病例：11月27日全国新增确诊病例3822例，其中本土病例3748例，疫情态势严峻。
• 无症状感染者：新增无症状感染者36525例，主要集中在广东、重庆、北京等地。
• 疫情对市场的影响：疫情传播范围广、链条多，抑制市场风险偏好，对股指期货反弹形成压制。

4. 股指期货走势分析

• IF2212：开盘跳空低开，震荡下行，下探3651和3640点支撑位，短期下行压力增大。
• IH2212：开盘跳空低开，震荡下行，下探2452和2441点支撑位，短期下行压力明显。
• IC2212：开盘跳空低开，震荡偏弱，下探5960和5934点支撑位，短期下行压力轻度增大。
• IM2212：开盘跳空低开，震荡偏弱，下探6350和6294点支撑位，短期下行压力轻度增大。

5. 技术分析与未来预期

• IF2212：

  • 短期支撑位：3651和3640点。
  • 短期阻力位：3735和3751点。
  • 预期：2022年11月大概率偏强震荡上涨，支撑位3498和3477点，阻力位3925和3962点。

• IH2212：

  • 短期支撑位：2452和2441点。
  • 短期阻力位：2500和2509点。
  • 预期：2022年11月大概率偏强震荡上涨，支撑位2250和2226点，阻力位2600和2673点。

• IC2212：

  • 短期支撑位：5960和5934点。
  • 短期阻力位：6065和6096点。
  • 预期：2022年11月大概率偏强震荡上涨，支撑位5805和5741点，阻力位6262和6400点。

• IM2212：

  • 短期支撑位：6350和6294点。
  • 短期阻力位：6497和6548点。
  • 预期：2022年11月大概率偏强震荡上涨，支撑位6178点和5976点，阻力位6812点和6958点。

结构与分析

技术分析要点

• IF2212：跌破多条均线支撑，短期下行压力增大，预计下探至3651和3640点。
• IH2212：跌破多条均线支撑，短期下行压力明显，预计下探至2452和2441点。
• IC2212：均线支撑失而复得，短期下行压力轻度，预计下探至5960和5934点。
• IM2212：均线支撑失而复得，短期下行压力轻度，预计下探至6350和6294点。

市场预期

• 股指期货在11月预计会呈现偏强震荡走势，但短期内仍面临下行压力。
• 技术分析显示，IF2212、IH2212、IC2212、IM2212在11月底前难以突破关键阻力位。

其他信息

• 报告由国泰君安期货发布，内容仅供专业投资者参考。
• 报告不构成投资建议，投资者应根据自身风险承受能力独立决策。
• 报告包含多家分公司及营业部联系方式，方便投资者咨询与交易。

风险提示

• 市场有风险，投资需谨慎。
• 投资者不应将本报告作为唯一参考，应结合自身判断与专业咨询。
• 投资者需自行承担因使用报告内容所导致的投资风险。