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台灣股市總結

核心內容

台灣股市週二（1/30）表現不佳，加權指數下跌145.03點（-1.29%），櫃買指數下跌0.86%，形成價跌量增、帶上影長黑K線，並跌破五日均線，顯示空方勢力強。市場情緒受國際股市走低及通脹預期影響，投資者操作上建議以汰弱留強、保存資金為主。

主要觀點

• 台股指數：受權值股全面下跌影響，日K線為純陰長黑K，下檔支撐待測試。
• 櫃買指數：受半導體、電子零組件及遊戲文創股拖累，形成下降三法空方型態，延續155.74點以來的修正趨勢。
• 法人買賣超：外資與自營商均呈賣超態勢，投信則有買超，整體資金流向偏空。
• 市場焦點股：部分強勢股如億豐、元太、百和、全新等表現較佳，而微星、華擎、麗臺等弱勢股因漲多拉回而下跌。

關鍵信息

• 國際股市：歐股因企業財報與通脹壓力走低，美股四大指數全面下跌，美國10年期公債殖利率突破2.7%。
• 匯率與債券利率：新台幣收盤價29.24，人民幣6.34，日圓108.75，歐元1.24。美國10年期公債殖利率持續上揚。
• 重點新聞：
  • 鴻海集團擬由夏普併購東芝PC事業群，可能導致明、後年筆電訂單轉移，對英業達、緯創等造成衝擊。
  • 中華電信宣布2018年財測目標，營收與EPS均挑戰高於2017年。
  • 廣錠營運回溫，全年營收年增29.03%，EPS有望突破6元。
  • 三星電子進軍比特幣挖礦晶片領域，與台積電競爭加劇。
  • 億光積極拓展紅外線與車用市場，預期2018年EPS挑戰4元。
  • 佳凌因車用光達需求成長，預期營收占比首度突破50%。

投資建議

• 台積電：受比特幣挖礦晶片需求提振，預估2018年營收年增15%～20%，EPS預估14.65元。
• 中華電信：有信心維持成長動能，EPS預估在5元上下。
• 廣錠：具備博弈主機設計與製造能力，2018年營運有望維持高成長。
• 億光：產品結構調整，預期2018年獲利回升至2016年水準。
• 佳凌：受益於車用光達需求，營收成長可望達50%。
• 台化：受國際油價上漲影響，EPS預估可增加0.29元，建議逢低買進。
• 其他關注點：不銹鋼族群因國際鎳價上漲，預期營運表現優異；美國股市走低，影響台灣股市走勢。

未來注意事項

• 週三（1/31）：重點法說會包括旺宏、中華電、聯發科，可能影響市場情緒。
• 美國經濟數據：包括芝加哥採購經理人指數、房貸利率、原油庫存量等，可能對國際市場造成影響。
• 國際市場動態：亞股普遍下跌，美國股市受通脹與市場情緒拖累，歐股因企業財報走低，關注國際資金流向與風險。

原物料行情

• 原油：紐約原油價格下跌至64.5美元，布蘭特原油維持在70.4美元。
• 黃金：現貨價格下跌至1,338.6美元。
• 銅：價格下跌至7,050美元。
• 鎳：價格下跌至13,350美元。
• DRAM：價格維持穩定，部分產品略有下跌。
• 其他商品：如小麥、玉米、BDI等均有不同程度的下跌或波動。

結論

台灣股市整體表現偏弱，受國際市場走低與內在產業動態影響。投資者應關注權值股走勢、法說會表現、以及國際市場動態，特別是美國通脹與利率走勢，對台灣股市影響較大。在操作上建議保守策略，以保存資金為主。