20160117-兴业证券-银行业资金流向周报_17页_904kb

银行业周报总结

核心内容

本报告为2016年1月17日发布的银行业周报，主要分析了当周市场资金流向、融资融券情况及大宗交易情况，涉及多家重点银行的表现及市场动向。

主要观点

• 市场资金流向：本周A股市场整体呈现资金净流出态势，全周合计净流出1333.06亿元，较上周减少121.44亿元。其中，周一净流出额最大，达600.85亿元；周四实现净流入78.84亿元。
• 行业资金流向：所有GICS一级行业均实现资金净流出，金融业净流出154.18亿元，工业净流出最多为307.49亿元。金融行业资金净流入金额占市值比重为-0.16，为所有行业中最高。
• 银行业资金流向：本周中信银行指数下跌5.23%，沪深300指数下跌7.22%。银行业整体资金净流出9.58亿元，但净流出额较上周减少4.92亿元。银行业超额收益率为1.99%。
• 个股资金流向：本周16只银行股中，有4家银行实现资金净流入，分别为浦发银行、农业银行、民生银行和北京银行。其中，北京银行净流入金额最大，达2.35亿元；浦发银行次之，为2.17亿元。
• 融资融券市场：本周融资市场买入额1816.61亿元，偿还额2640.42亿元，融资余额减少960.88亿元。融券市场卖出量为0.99亿股，融券余额减少2.46亿元。兴业银行融资买入额最高，为12.79亿元；招商银行次之，为6.76亿元。
• 融券情况：交通银行融券卖出量最高，达123万股；民生银行次之，为108万股。北京银行在（融券卖出量-偿还量）/总市值指标上表现较好，体现出相对较高的做空活跃度。
• 大宗交易情况：本周银行业未发生大宗交易。

关键信息

• 重点公司推荐：南京银行、浦发银行、兴业银行、交通银行和北京银行被推荐为增持标的，预计2015E和2016E的每股收益分别为2.06元和2.39元，2.65元和2.75元，2.67元和2.66元，0.89元和0.85元，1.38元和1.49元。
• 风险提示：监管政策变化、存款上浮比例提高、信贷资产信用风险暴露。

结构清晰总结

市场资金流向统计

• 全市场资金流向：

  • 本周全周净流出资金1333.06亿元，较上周减少121.44亿元。
  • 周一净流出最大为600.85亿元；周四净流入78.84亿元。
  • 大单资金净流出784.57亿元，特大单资金净流出548.49亿元。

• 行业资金流向：

  • 所有10个GICS一级行业均实现资金净流出。
  • 金融业净流出154.18亿元，工业净流出最多为307.49亿元。
  • 金融资金净流入金额占市值比重为-0.16，为所有行业中最高。

• 银行业资金流向：

  • 中信银行指数周跌幅5.23%，沪深300指数跌幅7.22%。
  • 银行业净流出9.58亿元，较上周减少4.92亿元。
  • 银行业超额收益率为1.99%。

融资融券市场情况

• 全市场融资融券：

  • 融资市场买入额1816.61亿元，偿还额2640.42亿元。
  • 融券市场卖出量0.99亿股。
  • 融资余额为10142.23亿元，较上周减少960.88亿元。
  • 融券余额为22.96亿元，较上周减少2.46亿元。

• 银行业个股融资融券：

  • 兴业银行融资买入额最高，为12.79亿元；招商银行次之，为6.76亿元。
  • 北京银行融券余量均值为2,163.19亿元，体现出较高的做空活跃度。
  • 南京银行净融资/总市值指标为0.435，体现出较高的做多活跃度。

大宗交易情况

• 银行业大宗交易：本周银行业未发生大宗交易。
• 近期大宗交易情况：列出近期银行业发生的大宗交易数据，包括交易日期、成交价、前一交易日收盘价、折溢价率、当日收盘价、成交量及成交额。

结论

本报告指出，银行业整体资金流向为净流出，但部分个股表现优于整体。融资融券市场中，兴业银行和招商银行融资买入额较高，北京银行和南京银行在融资和融券方面有相对较高的活跃度。风险提示包括监管政策变化、存款上浮比例提高及信贷资产信用风险暴露。