商品数据日报总结 - 2021年03月16日
核心内容概述
本报告为招商期货黑色产业小组主管陶锐发布的商品数据日报，主要聚焦于动力煤及煤焦产业链相关数据，涵盖现货、期货、价差、利润、运费、库存及产能利用率等多个维度。数据旨在为投资者提供市场动态分析与参考，帮助其把握行业趋势与投资机会。
主要观点与关键信息
一、现货市场情况
| 品种 |
最新价（元） |
日变化 |
周变化 |
月变化 |
| 低挥发澳煤普氏 |
218.5 |
-0.50 |
0.00 |
-4.00 |
| 甘其毛都主焦精煤(雾) |
1290 |
0.00 |
0.00 |
-60.00 |
| 山西配煤 |
1491 |
-18.00 |
-18.00 |
-83.00 |
| 日照准一焦 |
2350 |
-100.00 |
-100.00 |
-380.00 |
| 山西吕梁准一焦 |
2150 |
-70.00 |
-70.00 |
-370.00 |
| 焦炭FOB普氏(CSR62%) |
393 |
0.00 |
0.00 |
-53.00 |
- 低挥发澳煤普氏价格小幅下跌，月内跌幅达4%。
- 山西配煤和日照准一焦价格均出现较大幅度下跌，月内跌幅分别为83%和380%。
- 焦炭FOB普氏价格维持稳定，但月内下跌53%。
二、利润情况
| 品种 |
最新价（元） |
日变化 |
周变化 |
月变化 |
| 准一焦内贸利润(测算) |
20.00 |
-30.00 |
-30.00 |
-25.00 |
| 准一焦-PDB价差 |
154.36 |
4.82 |
4.82 |
41.78 |
| 山西焦炭利润(测算) |
671.72 |
-73.30 |
-73.30 |
-297.80 |
| 华东螺纹利润 |
45.11 |
42.37 |
42.37 |
170.79 |
| 华东热卷利润 |
53.92 |
-8.36 |
-8.36 |
157.53 |
- 准一焦内贸利润持续下滑，月内跌幅达25%。
- 山西焦炭利润大幅下降，月内跌幅接近300%。
- 华东螺纹利润大幅上升，月内涨幅达170%。
- 华东热卷利润小幅下降，月内跌幅约15%。
三、价差分析
| 品种 |
最新价（元） |
日变化 |
周变化 |
月变化 |
| J01-05 |
-78.50 |
-5.50 |
-5.50 |
161.00 |
| J05-09 |
45 |
11.00 |
11.00 |
-144.00 |
| J09-01 |
33.50 |
-5.50 |
-5.50 |
-17.00 |
| JM01-05 |
-66 |
-14.00 |
-14.00 |
-25.00 |
| JM05-09 |
40 |
12.50 |
12.50 |
31.00 |
| JM09-01 |
26 |
1.50 |
1.50 |
-6.00 |
- J01-05价差持续走低，月内跌幅达161%。
- JM05-09价差显著上涨，月内涨幅达31%。
- JM09-01价差小幅下跌，月内跌幅6%。
四、运费与基差情况
| 品种 |
最新价（元） |
日变化 |
周变化 |
月变化 |
| 汽运：介休-日照港 |
180 |
0 |
0.00 |
15.00 |
| 澳洲东岸-中国：海岬型 |
13.5 |
0.00 |
0.00 |
2.00 |
| 焦炭主力合约基差率 |
9.19% |
-0.05 |
-0.05 |
-0.03 |
| 焦煤主力合约基差率 |
-2.50% |
-3.47% |
-0.03 |
-0.08 |
- 汽运运费稳定，但月内略有上涨。
- 焦炭基差率小幅下降，月内跌幅0.03%。
- 焦煤基差率为负，且月内跌幅达0.08%。
五、库存与产能利用率
| 品种 |
最新价（元） |
日变化 |
周变化 |
月变化 |
| 100家独立焦企焦炭 |
49.85 |
-1.18 |
-1.18 |
27.90 |
| 130家独立焦企焦炭 |
27.05 |
-6.31 |
-6.31 |
10.13 |
| 100家独立焦企焦煤 |
388.3 |
-13.50 |
-13.50 |
-50.40 |
| 130家独立焦企焦煤 |
683.5 |
-11.30 |
-11.30 |
-16.50 |
| 焦煤矿矿产能利用率 |
100.74% |
-0.04 |
-0.04 |
#N/A |
| 100家独立焦企产能利用率 |
90.99% |
-0.20 |
-0.20 |
0.91 |
| 230家独立焦企产能利用率 |
72.45% |
-0.16 |
-0.16 |
0.72 |
| 163家钢厂高炉产能利用率 |
77.39% |
-0.37 |
-0.37 |
1.67 |
| 247家钢厂高炉产能利用率 |
92.28% |
0.09 |
0.09 |
1.75 |
- 焦炭库存在100家独立焦企中略有下降，月内涨幅27.9%。
- 焦煤库存在130家独立焦企中小幅下降，月内跌幅16.5%。
- 焦煤矿矿产能利用率略降，但整体仍维持高位。
- 焦企产能利用率整体下降，但部分钢厂维持稳定。
研究员简介
- 姓名：陶锐
- 职位：招商期货黑色产业小组主管
- 教育背景：重庆大学数量经济学研究生
- 专业资质：期货从业资格（F3042712），期货投资咨询资格（Z0015475）
- 研究特点：注重基本面研究，对煤焦行业有深刻理解，擅长从细节挖掘产业投资机会。
重要声明
- 本报告仅供风险承受能力为C3及以上类别的投资者参考。
- 报告内容基于合法获取的信息，招商期货不对其准确性或完整性作任何保证。
- 分析结果基于假设，不同假设可能导致结果差异。
- 报告内容仅供参考，不构成投资建议，投资者需自行判断。
- 报告版权归招商期货所有，未经许可不得翻版、复制、引用或转载。
