20240101-国投证券-电子行业周报_华为_小米新车相继发布_全球首款商务AI_PC亮相_13页_982kb

电子行业周报总结

1. 本周关键新闻与动态

• 华为发布问界M9：首款鸿蒙智行系统全景智慧旗舰SUV，价格46万-57万元，采用800V高压碳化硅平台、ADS20自动驾驶系统和192线激光雷达。
• 小米SU7发布：首款小米汽车亮相，定位高性能生态科技轿车，搭载自研800V SiC平台、英伟达OrinX芯片和激光雷达等传感器。
• 联想ThinkPad X1 Carbon AI：全球首款商务AIPC，核心搭载英特尔酷睿Ultra处理器和AI算力，聚焦办公和创作，AI功能速度提升显著。
• 其他新闻：英伟达H20AIGPU芯片量产；中国5G手机出货量同比增长129%；Steam平台VR市场份额变化。

2. 行业数据跟踪

• 半导体：台积电11月营收同比下降7.5%，其他公司如世界先进和联电也呈下降趋势。
• 消费电子：5G手机出货量稳健增长，智能手机出货量YoY+71%，VR市场份额变动显著。
• SiC进展：国产化持续推进，元山电子和浙江益中封装SiC功率模块项目投产。

3. 周行情回顾

• 整体表现：电子板块本周上涨368%，在申万31个一级行业中排名第4；光学光电子涨幅领先（+869%），半导体板块涨幅最低（+1.44%）。
• 个股：前三涨幅股为雅葆轩（+14116%）、亚世光电（+6103%）、智新电子（+5927%）；前三跌幅股为佰维存储（-1049%）、厦门信达（-821%）、寒武纪-U（-819%）。
• PE数据：电子指数PE为3881倍，10年PE百分位3859%，行业估值较高。

4. 投资建议与股票关注

• 建议关注汽车电子产业链股票，如瑞可达、兴瑞科技、永贵电器、炬光科技、长光华芯。
• 建议关注AIPC产业链股票，如澜起科技、聚辰股份、龙芯中科、芯海科技、春秋电子、长盈精密、隆扬电子、飞荣达、思泉新材。
• 风险提示：下游需求、技术迭代和国际科技博弈风险。

5. 行业前景与趋势

• 2024年预期为AI和平板电脑（PC）AI的发展元年，AI热潮可能带动PC销量增长。
• SiC国产化加速，预计在汽车和光伏领域需求强劲。