2022年2月CAFF50《养老金融月度资讯》-11页_574kb

养老金融月度资讯总结

核心内容

本月养老金融领域政策与市场动态活跃，涵盖政策支持、养老金金融、养老服务金融、养老产业金融以及国际经验等多个方面。各地方政府和监管机构持续推动养老金融产品创新、服务优化及产业融合发展，同时加强防范金融风险，特别是针对老年人的诈骗风险。

主要观点

• 政策推动：国家层面高度重视养老金融发展，国务院发布《“十四五”国家老龄事业发展和养老服务体系规划》，提出要推动老龄事业和产业协同发展，强化金融支持。
• 产品创新：银保监会扩大专属商业养老保险和养老理财产品试点范围，鼓励更多金融机构参与养老金融产品开发。
• 服务优化：金融机构如中国工商银行开展适老化服务，提升老年客户金融安全意识与服务能力。
• 风险防范：多地民政部门呼吁老年人防范养老服务领域诈骗，强调合法合规的投资渠道。
• 产业融合：养老产业与金融支持高度融合，各地政府鼓励通过金融手段支持养老产业发展，如提供优惠贷款、推动企业上市等。
• 国际经验：国际上多个养老基金表现优异，如加拿大OMERS、瑞典AP4等，其高回报率与低管理成本值得借鉴。

关键信息

政策动态

• 国务院：发布《“十四五”国家老龄事业发展和养老服务体系规划》，强调推动老龄事业和产业协同发展，扩大普惠型养老服务覆盖面，强化居家社区养老服务能力，完善老年健康支撑体系，发展银发经济，营造老年友好型社会。
• 银保监会：
  • 允许养老保险公司参加专属商业养老保险试点。
  • 养老理财产品试点范围扩展至“十地十机构”，试点期限暂定一年。
• 老龄委：提出积极培育银发经济，发展适老产业，鼓励企业研发适合老年人的产品。
• 财政部：正在制定基本养老保险全国统筹配套文件，确保基金规模效应和区域平衡。
• 河南：完善多层次多支柱养老保险体系，推动灵活就业人员和农业转移人口纳入职工养老保险。
• 河北：完善多层次养老保障，调整退休人员基本养老保险待遇，提高城乡居民基本养老保险待遇水平。

养老金金融

• 人社部：自2022年1月起实施养老保险全国统筹，提升整体保障能力。
• 国家统计局：2021年末全国基本养老保险参保人数达10.29亿，其中城镇职工基本养老保险人数48075万人，城乡居民基本养老保险人数54797万人。

养老服务金融

• 银保监会：贝莱德建信理财有限责任公司参与养老理财产品试点，试点地区为广州和成都。
• 中国工商银行：开展金融宣教活动，提升老年客户金融安全意识。
• 江苏：倡议老年人防范养老服务领域诈骗风险，强调合法合规投资渠道。

养老产业金融

• 上海：鼓励金融机构开发养老托育特色信贷，提供专项贷款支持。
• 安徽：积极发展金融产品和服务，支持民办养老机构融资及养老服务企业上市。
• 太保集团：投资5.84亿元建设北京国际颐养社区项目，推进品牌化、连锁化布局。

观点集萃

• 中国保险资产管理协会：超75%受访者愿意规划养老投资，但面临收入不足、风险承受能力低、专业知识缺乏等问题。
• 董克用：建议将储蓄养老转变为投资养老，加快二、三支柱养老金建设，解决养老金不平衡、不充分问题。
• 朱俊生：指出保险与康养产业高度契合，建议保险业积极参与养老服务体系建设，实现保险业务与投资业务的融合。

国际视野

• 加拿大OMERS：2021年净收益率达15.7%，主要得益于私募股权、公募股权、房地产和基础设施投资。
• 加拿大CPP：投资9.79亿美元参与美国公寓楼建造，缓解住房短缺问题。
• 瑞典AP4：2021年净回报率19.2%，创历史新高，管理成本低至0.08%。
• 韩国KTCU：2021年取得金融危机以来次高回报，主要得益于另类投资收益。

总结

本月养老金融政策与市场动态显示，国家层面正加快推动养老金融体系建设，鼓励金融机构创新产品、优化服务、加强风险防控。地方层面亦积极响应，推动多层次养老保险体系发展及养老产业金融支持。国际经验表明，通过多元化投资和高效管理，养老基金可实现较高回报，为国内养老金融发展提供借鉴。