2024年中国股权投资市场发展蓝皮书_17页_2mb

中国股权投资市场全景分析 (2024年)

1. 基金募资情况

• 2024年共计完成13,317只基金募资，同比降幅达14.3%。
• 募资总额约为14,449亿元，同比下降20.8%。
• 政府资金LP出资规模接近6,000亿元，金融机构与险资LP活跃度上升。

2. 投资情况

• 2024年中国股权投资市场投资案例数下降至8,450起，同比下滑10.4%；总投资额约6,385亿元，同比下降7.9%。
• A轮及天使轮投资案例占比超过50%，扩张期案例数及金额位列第一。
• 半导体及电子设备、IT、汽车等行业投资活跃。

3. 上市情况

• 2024年境内外共上市企业195家，同比减少51家；首发融资额约1,441亿元，同比下降40%。
• 科创板、港股等市场表现突出。

4. 并购情况

• 2024年并购案例数量为2,335起，同比下滑12.0亿元；并购总规模超6,000亿元，同比大幅下降。

5. 六大重点行业投资分布

• 投资案例数Top6行业：半导体及电子设备、IT、生物医疗、机械制造、化工原料及加工、清洁技术，合计占总投资案例数的85.53%。
• 投资金额占比：Top6行业共占总投资额的74.8%，其余领域占比约为25.2%。

6. 新质生产力领域投资情况

• 投资趋势：半导体及设备、IT、生物制造、量子信息等领域成为关注焦点。
• 投资地域：Top5投资区域为江苏、北京、深圳、上海、浙江，合计贡献了全国近72%的投资案例和70%的投资金额。
• 投资轮次：A轮及早期投资仍占较高比例，但扩张期投资金额占比有所上升。

7. 趋势展望

• 政策大力支持新质生产力领域，科技前沿投资呈快速增长趋势。
• 投后管理和资本耐心提升，成为行业新特点。
• 并购基金募资活跃，总投资金额同比下滑但并购市场仍呈活跃态势。