> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 格林大华期货基差及外盘日报总结 ## 核心内容概览 本报告为格林大华期货研究院发布的基差及外盘期货日报，内容涵盖国内主要期货品种的基差数据、外盘期货价格对比、内外价差分析以及相关品种的背离程度评估。报告旨在为投资者提供市场动态参考，帮助其理解期货与现货之间的价差变化及其市场位置。 --- ## 一. 基差数据一览表 ### 1. 股指期货类 | 品种名称 | 主力合约 | 期货现值 | 期货变化 | 现货现值 | 现货变化 | 基差现值 | 基差变化 | 基差率现值 | 基差率变化 | 年度分位数 | |----------|----------|----------|----------|----------|----------|----------|----------|------------|------------|------------| | 中证1000 | IM2606.CFE | 8163 | -56.2 | 8304.14 | -58.6 | 141.14 | -2.40 | 1.7 | -0.02 | 53.53% | | 中证500 | IC2606.CFE | 8132.8 | -44.2 | 8247.88 | -47.33 | 115.08 | -3.13 | 1.4 | -0.03 | 64.73% | | 沪金 | AU2606.SHF | 1032.12 | -7.94 | 1033.06 | -3.82 | 0.94 | 4.12 | 0.09 | 0.40 | 95.44% | | 沪银 | AG2606.SHF | 18442 | -525 | 18481 | -415 | 39 | 110 | 0.21 | 0.59 | 92.53% | | 沪铜 | CU2606.SHF | 102460 | -320 | 102605 | -330 | 145 | -10 | 0.14 | -0.01 | 56.43% | | 沪金 | AU2606.SHF | 1032.12 | -7.94 | 1033.06 | -3.82 | 0.94 | 4.12 | 0.09 | 0.40 | 95.44% | | 沪银 | AG2606.SHF | 18442 | -525 | 18481 | -415 | 39 | 110 | 0.21 | 0.59 | 92.53% | | 沪铜 | CU2606.SHF | 102460 | -320 | 102605 | -330 | 145 | -10 | 0.14 | -0.01 | 56.43% | | 沪镍 | NI2606.SHF | 144750 | 2630 | 146090 | 4400 | 1340 | 1770 | 0.92 | 1.22 | 20.33% | | 碳酸锂 | LC2609.GFE | 177900 | -60 | 173050 | 0 | -4850 | 60 | -2.8 | 0.04 | 30.71% | | 多晶硅 | PS2606.GFE | 40655 | -3270 | 35500 | 0 | -5155 | 3270 | -14.52 | 9.21 | 15.77% | ### 2. 有色贵金属类 | 品种名称 | 主力合约 | 期货现值 | 期货变化 | 现货现值 | 现货变化 | 基差现值 | 基差变化 | 基差率现值 | 基差率变化 | 年度分位数 | |----------|----------|----------|----------|----------|----------|----------|----------|------------|------------|------------| | 工业硅 | SI2609.GFE | 8615 | -40 | 9070 | 0 | 455 | 40 | 5.02 | 0.44 | 46.47% | | 沪镍 | NI2606.SHF | 144750 | 2630 | 146090 | 4400 | 1340 | 1770 | 0.92 | 1.22 | 20.33% | | 沪银 | AG2606.SHF | 18442 | -525 | 18481 | -415 | 39 | 110 | 0.21 | 0.59 | 92.53% | | 沪铜 | CU2606.SHF | 102460 | -320 | 102605 | -330 | 145 | -10 | 0.14 | -0.01 | 56.43% | | 沪金 | AU2606.SHF | 1032.12 | -7.94 | 1033.06 | -3.82 | 0.94 | 4.12 | 0.09 | 0.40 | 95.44% | | 碳酸锂 | LC2609.GFE | 177900 | -60 | 173050 | 0 | -4850 | 60 | -2.8 | 0.04 | 30.71% | | 多晶硅 | PS2606.GFE | 40655 | -3270 | 35500 | 0 | -5155 | 3270 | -14.52 | 9.21 | 15.77% | ### 3. 黑色类 | 品种名称 | 主力合约 | 期货现值 | 期货变化 | 现货现值 | 现货变化 | 基差现值 | 基差变化 | 基差率现值 | 基差率变化 | 年度分位数 | |----------|----------|----------|----------|----------|----------|----------|----------|------------|------------|------------| | 螺纹钢 | RB2610.SH | 3191 | 10 | 3270 | 0 | 79 | -10 | 2.42 | -0.30 | 4.56% | | 硅铁 | SF607.CZC | 5742 | -52 | 5800 | 0 | 58 | 52 | 1.00 | 0.90 | 43.33% | | 锰硅 | SM607.CZC | 6146 | -24 | 6200 | -50 | 54 | -26 | 0.87 | -0.41 | 94.61% | | 热轧 | LF2010.SH | 2288 | -7 | 2288 | -10 | 22 | -17 | 2.25 | -1.00 | 7.05% | | 热卷 | HC2610.SHF | 3392 | / | 3360 | -40 | -32 | -47 | -0.95 | -1.39 | 7.05% | | 铁矿石 | I2609.DCE | 786.5 | 3 | 776 | -4 | -10.5 | -7 | -1.35 | -0.90 | 23.24% | | 不锈钢 | SS2606.SHF | 15185 | 280 | 14370 | 100 | -815 | -180 | -5.67 | -1.22 | 1.24% | | 焦煤 | JM2609.DCE | 1258.5 | 1 | 1095 | 0 | -163.5 | -1 | -14.93 | -0.09 | 20.83% | | 焦炭 | J2609.DCE | 1833 | -2.5 | 1530 | 0 | -303 | 2.5 | -19.8 | 0.17 | 8.71% | ### 4. 能源化工类 | 品种名称 | 主力合约 | 期货现值 | 期货变化 | 现货现值 | 现货变化 | 基差现值 | 基差变化 | 基差率现值 | 基差率变化 | 年度分位数 | |----------|----------|----------|----------|----------|----------|----------|----------|------------|------------|------------| | 甲醇 | MA609.CZC | 2895 | 16 | 3265 | 10 | 370 | -6 | 11.33 | -0.22 | 96.68% | | 玻璃 | FG609.CZC | 1079 | -5 | 1176.1 | -15.3 | 97.1 | -10.3 | 8.26 | -0.75 | 35.68% | | 瓶片 | PR606.CZC | 8250 | -118 | 8750 | -75 | 500 | 43 | 5.71 | 0.53 | 96.27% | | 燃料油 | FU2606.SHF | 4090 | 89 | 4332.43 | 89.14 | 242.43 | 0.14 | 5.60 | -0.11 | 87.97% | | 原油 | SC2606.INE | 648.4 | 6.7 | 676.12 | 11.44 | 27.722 | 4.742 | 4.10 | 0.64 | 98.34% | | 20号胶 | NR2606.INE | 14140 | -40 | 14593.23 | 5.1 | 453.23 | 45.1 | 3.11 | 0.31 | 51.45% | | PTA | TA609.CZC | 6436 | -100 | 6615 | 5 | 179 | 105 | 2.71 | 1.59 | 84.23% | | 纯碱 | SA609.CZC | 1247 | -7 | 1280 | 0 | 33 | 7 | 2.58 | 0.55 | 21.76% | | 合成橡胶 | BR2606.SHF | 15700 | 10 | 16100 | -100 | 400 | -110 | 2.48 | -0.67 | 68.88% | | 沥青 | BU2606.SHF | 4169 | 60 | 4140 | 30 | -29 | -30 | -0.70 | -0.72 | 33.20% | | 天然橡胶 | RU2609.SHF | 17060 | -60 | 16900 | -250 | -160 | -190 | -0.95 | -1.12 | 63.49% | | 烧碱 | SH607.CZC | 2057 | -46 | 1978.13 | -12.5 | -78.875 | 33.495 | -3.99 | 1.65 | 16.60% | | 尿素 | UR609.CZC | 2015 | 8 | 1900 | -10 | -115 | -18 | -6.05 | -0.97 | 0.41% | ### 5. 农产品类 | 品种名称 | 主力合约 | 期货现值 | 期货变化 | 现货现值 | 现货变化 | 基差现值 | 基差变化 | 基差率现值 | 基差率变化 | 年度分位数 | |----------|----------|----------|----------|----------|----------|----------|----------|------------|------------|------------| | 棉花 | CF609.CZC | 16195 | -90 | 17700 | 53 | 1505 | 143 | 8.50 | 0.78 | 50.62% | | 菜油 | OI609.CZC | 9697 | 49 | 10270 | 70 | 573 | 21 | 5.58 | 0.17 | 72.61% | | 豆油 | Y2609.DCE | 8527 | -91 | 8940 | -20 | 413 | 71 | 4.62 | 0.80 | 71.78% | | 鸡蛋 | JD2606.DCE | 3339 | -13 | 3490 | 0 | 151 | 13 | 4.33 | 0.38 | 86.72% | | 棉纱 | CY607.CZC | 22330 | -120 | 22631 | 83 | 301 | 203 | 1.33 | 0.90 | 7.05% | | 棕榈油 | P2609.DCE | 9778 | -3 | 9810 | -40 | 32 | -37 | 0.33 | -0.37 | 36.51% | | 菜粕 | RM609.CZC | 2371 | -10 | 2372 | 4 | 1 | 14 | 0.04 | 0.59 | 41.08% | | 白糖 | SR609.CZC | 5397 | 2 | 5370 | 0 | -27 | -2 | -0.50 | -0.03 | 0.83% | | 豆粕 | M2609.DCE | 2984 | -10 | 2940 | 0 | -44 | 10 | -1.50 | 0.34 | 26.56% | | 玉米 | C2607.DCE | 2417 | -9 | 2380 | 0 | -37 | 9 | -1.55 | 0.38 | 7.47% | | 原木 | LG2607.DCE | 815 | -3.5 | 800 | -10 | -15 | -6.5 | -1.88 | -0.83 | 91.29% | | 苹果 | AP610.CZC | 7689 | 22 | 7500 | 0 | -189 | -22 | -2.52 | -0.29 | 72.61% | | 红枣 | CJ609.CZC | 9030 | -60 | 8600 | 0 | -430 | 60 | -5.00 | 0.70 | 69.58% | | 生猪 | LH2607.DCE | 11405 | -55 | 10630 | 200 | -775 | 255 | -7.29 | 2.59 | 4.56% | --- ## 二. 外盘期货一览表 | 国内期货 | 合约 | 收盘价 | 涨跌幅 | 外盘期货 | 合约 | 收盘价 | 涨跌幅 | 价差 | 价差变化 | 年度分位数 | |----------|------|--------|--------|----------|------|--------|--------|------|----------|------------| | 沪金 | AU.SHF | 1032.12 | -0.76% | COMEX黄金 | GC.CMX | 4687.1 | -0.91% | 1.707 | 0.6158 | 61.51% | | 沪银 | AG.SHF | 18442 | -2.77% | COMEX白银 | SI.CMX | 74.245 | -2.42% | 2118 | -134.9 | 80.33% | | 沪铜 | CU.SHF | 102460 | -0.31% | LME铜 | CALME | 13260 | -0.26% | 11790 | -165.9 | 94.07% | | 沪铝 | AL.SHF | 24865 | -0.42% | LME铝 | AH.LME | 3598 | -0.18% | 262.6 | -81.82 | 0.42% | | 沪铅 | PB.SHF | 16670 | 0.06% | LME铅 | PB.LME | 1953.5 | 0.23% | 3312 | -32.27 | 84.75% | | 沪锌 | ZN.SHF | 24225 | -0.47% | LME锌 | ZS.LME | 3444.5 | -0.14% | 672.2 | -101.2 | 2.54% | | 沪镍 | NI.SHF | 144750 | 1.85% | LME镍 | NI.LME | 18775 | 2.43% | 16370 | -521 | 78.81% | | 沪锡 | SN.SHF | 387630 | -0.79% | LME锡 | SN.LME | 49760 | -0.28% | 47380 | -2437 | 81.78% | | 原油 | SC.INE | 648.4 | 1.04% | 布伦特原油 | B.IPE | 105.52 | 2.53% | -73.12 | -11.69 | 0.00% | | 原油 | SC.INE | 648.4 | 1.04% | 美原油 | CL.NYM | 96.5 | 2.21% | -11.45 | -8.148 | 2.93% | | 大豆 | A.DCE | 4892 | -2.06% | CBOT大豆 | S.CBT | 1174.25 | -0.51% | 1940 | -90.48 | 98.27% | | 豆粕 | M.DCE | 2984 | -0.33% | CBOT豆粕 | SM.CBT | 316.8 | -0.13% | 596.2 | -9.048 | 50.22% | | 豆油 | Y.DCE | 8527 | -1.06% | CBOT豆油 | BO.CBT | 70.97 | 0.48% | -2162 | -151.4 | 0.43% | | 玉米 | C.DCE | 2417 | -0.37% | CBOT玉米 | C.CBT | 464.25 | 0.27% | 1167 | -13.44 | 90.48% | | 棉花 | CF.CZC | 16195 | -0.55% | ICE2号棉花 | CT.NYB | 78.85 | 0.82% | 4319 | -196.6 | 71.74% | --- ## 三. 基差异动分析 ### 1. 现货上涨、期货下跌、背离程度最大的品种 - **品种**：生猪 - **基差率变化**：由 $-9.88\%$ 上升至 $-7.29\%$，上升幅度 $2.59\%$ - **年度分位数**：$4.56\%$，接近近一年最低位 ### 2. 现货下跌、期货上涨、背离程度最大的品种 - **品种**：热卷 - **基差率变化**：由 $0.44\%$ 下降至 $-0.95\%$，下降幅度 $1.30\%$ - **年度分位数**：$7.05\%$，处于近一年较低位置 ### 3. 现货上涨、期货上涨、上涨幅度差异最大的品种 - **品种**：沪镍 - **基差率变化**：由 $-0.30\%$ 上升至 $0.92\%$，上升幅度 $1.22\%$ - **年度分位数**：$20.33\%$，处于近一年较低位置 ### 4. 现货下跌、期货下跌、下跌幅度差异最大的品种 - **品种**：烧碱 - **基差率变化**：由 $-5.64\%$ 上升至 $-3.99\%$，上升幅度 $1.65\%$ - **年度分位数**：$16.60\%$，处于近一年较低位置 ### 5. 基差率接近或处于近一年最高位的品种 - **品种**：原油 - **基差率**：$4.10\%$ - **年度分位数**：$98.34\%$，接近近一年最高位 ### 6. 基差率接近或处于近一年最低位的品种 - **品种**：尿素 - **基差率**：$-6.05\%$ - **年度分位数**：$0.41\%$，接近近一年最低位 --- ## 四. 内外价差异动分析 ### 1. 内外价差下降幅度最大的品种 - **品种**：大豆 - **价差变化**：由 $2030.5331$ 下降至 $1940.0564$，下降幅度最大 - **年度分位数**：$98.27\%$，接近近一年最高位 ### 2. 内外价差上升幅度最大的品种 - **品种**：沪金 - **价差变化**：由 $1.0911$ 上升至 $1.7069$，上升幅度最大 - **年度分位数**：$61.51\%$，处于近一年适中位置 --- ## 五. 附表说明 ### 附表1：现货价格的所属区域、产品规格、价格类型 - 详细列出了各品种的现货区域、产品规格及价格类型，便于理解基差计算的基础。 ### 附表2：南华商品指数所含品种及权重 - 包括黄金、白银、铜、铝、镍、氧化铝、锌、锡、碳酸锂、螺纹钢、铁矿石、焦炭、焦煤、不锈钢、硅铁、锰硅、原油、燃料油、液化石油气、PTA、聚丙烯、聚乙烯、石油沥青、乙二醇、苯乙烯、丁二烯橡胶、短纤、甲醇、尿素、豆粕、菜油、棕榈油、菜粕、棉花、苹果、白糖、红枣等。 ### 附表3：外盘期货单位、单位换算标准 - 提供了国内与外盘期货价格单位换算标准，如1金衡盎司=31.103477克，1蒲式尔=35.24升，1短吨=0.9072吨等，便于计算内外价差。 --- ## 六. 重要事项与风险提示 - 报告信息来源于公开资料，不保证其准确性与完整性，仅作参考。 - 本报告不构成任何投资建议或交易依据，投资者据此操作，风险自担。 - 投资者需注意市场风险，避免因不当操作导致损失。 - 本报告版权属格林大华期货研究院所有，未经许可不得复制、发布或引用。 --- ## 七. 其他信息 - **关注我们**：可通过微信公众号、视频号、资讯平台等获取更多内容。 - **扫码关注**：可添加格林大华期货官方账号，获取最新市场动态与研究报告。