2017年1月25日市場總結
核心內容
2017年1月25日，全球及港股市場表現受到美國特朗普政府推動基建及油管項目等政策利好影響，市場氣氛有所改善。A股成交額下降，但上證綜指連升三日，而港股表現分化，恒指收升，紙業和有色金屬板塊表現突出。中遠海能因盈利能力改善受到關注，成為投資者關注的焦點。
主要觀點
全球市場表現
- 美國總統特朗普簽署行政命令批准Keystone XL和Dakota Access油管項目，有利市場氣氛。
- 美股三大指數齊創收盤新高：道指升0.57%，標普500升0.66%，納指升0.86%。
- VIX恐慌指數下跌5.95%，顯示市場風險偏好上升。
- 美國10年期國債孳息率微升至2.451%，德國10年期國債孳息率升0.045%。
港股表現
- 恒指收升51點，報22,950點，國企指數亦微升。
- 紙業股表現強勁，玖龍紙業、晨鳴、陽光紙業及理文造紙均有顯著漲幅。
- 有色金屬板塊異動，中國鋁業漲近9%，RUSAL創52周新高。
- 恒安國際漲逾3%，成為最佳表現藍籌股。
- 中遠海能因盈利能力改善被推介，建議HK$4.35吸納，短線目標價HK$4.80，止虧價HK$4.20。
A股表現
- 成交額為3,061億元，較上日下降7.7%。
- 沪深股市表現分化，上證綜指報3,142.55點，連升三日；深成指和創業板分別下跌0.35%和1.38%。
- 石油股走強，水泥、鋼鐵、煤炭等周期股以及銀行、保險股表現優異。
關鍵信息
市場統計
| 指數 |
收市價 |
最高 |
最低 |
升跌 |
升跌(%) |
| 恒生指數 |
22,950 |
22,986 |
22,908 |
51 |
0.22 |
| 恒生國企指數 |
9,759 |
9,784 |
9,743 |
32 |
0.33 |
| 上海綜合指數 |
3,143 |
3,150 |
3,131 |
6 |
0.18 |
| 深圳綜合指數 |
9,942 |
9,978 |
9,928 |
-35 |
-0.35 |
| 道瓊斯工業平均指數 |
19,913 |
19,949 |
19,787 |
113 |
0.57 |
| 納斯達克綜合指數 |
5,601 |
5,607 |
5,558 |
48 |
0.86 |
| 標普500指數 |
2,280 |
2,285 |
2,267 |
15 |
0.66 |
| 德國DAX指數 |
11,595 |
11,596 |
11,538 |
49 |
0.43 |
| 日經225指數 |
18,788 |
18,916 |
18,783 |
-103 |
-0.55 |
| VIX恐慌指數 |
11.1 |
11.9 |
11.0 |
-0.7 |
-5.95 |
| 紐約油價 |
53.2 |
53.6 |
52.7 |
0.4 |
0.82 |
| 黃金 |
1,208.9 |
1,220.3 |
1,206.7 |
-9.3 |
-0.76 |
中遠海能分析
- 中遠海能首三季度純利22.24億元，增長67.4%；第三季度純利倒退17.7%。
- 公司油輪船隊運力規模全球第一，平均噸位16萬載重噸，船齡平均7.82年。
- 當前市盈率約7倍，市賬率約0.5倍，估值不高，市場對其盈利能力改善有期待。
内地信息
- 中國計劃對統計管理體制進行改革，設立獨立調查體系，以減少地方政府對統計的影響。
- 保監會發佈通知，進一步規範保險資金股票投資監管。
環球財經熱點
- 英國最高法院裁定，內閣在啟動退歐程序前需經議會批准。
- 特朗普批准Keystone XL和Dakota Access油管項目，並計劃提名最高法院大法官。
交易焦點
上日10大成交滬港通股份
| 代號 |
股票名稱 |
買入金額(人民幣/港元) |
賣出金額(人民幣/港元) |
滬港通成交額(人民幣/港元) |
| 600519 |
貴州茅台 |
214.2 百萬 |
47.2 百萬 |
261.4 百萬 |
| 600585 |
海螺水泥 |
124.8 百萬 |
48 百萬 |
172.8 百萬 |
| 600276 |
恒瑞醫藥 |
163.2 百萬 |
7.8 百萬 |
171.1 百萬 |
| 601318 |
中國平安 |
51.4 百萬 |
48.3 百萬 |
99.7 百萬 |
| 600282 |
南鋼股份 |
86.4 百萬 |
2 百萬 |
88.5 百萬 |
| 5 |
滙豐控股 |
165 百萬 |
490.3 百萬 |
655.3 百萬 |
| 2328 |
中國財險 |
434.9 百萬 |
4.9 百萬 |
439.8 百萬 |
| 941 |
中國移動 |
338.2 百萬 |
954.9 千 |
339.1 百萬 |
| 939 |
建設銀行 |
215.7 百萬 |
9.6 百萬 |
225.3 百萬 |
| 2313 |
申洲國際 |
206.2 百萬 |
0 |
206.2 百萬 |
上日10大成交深港通股份
| 代號 |
股票名稱 |
買入金額(人民幣/港元) |
賣出金額(人民幣/港元) |
滬港通成交額(人民幣/港元) |
| 2415 |
海康威視 |
130.2 百萬 |
3.3 百萬 |
133.6 百萬 |
| 858 |
五糧液 |
93.5 百萬 |
16.3 百萬 |
109.8 百萬 |
| 2304 |
洋河股份 |
85.1 百萬 |
3.8 百萬 |
88.9 百萬 |
| 651 |
格力電器 |
51.9 百萬 |
463.2 千 |
52.4 百萬 |
| 333 |
美的集團 |
29.8 百萬 |
7.3 百萬 |
37.1 百萬 |
上日5大升幅及跌幅股份
| 代號 |
股票名稱 |
變動率(%) |
成交額 |
| 136 |
恒騰網絡 |
26.35% |
3.62億 |
| 1231 |
新礦資源 |
18.75% |
4.11 千萬 |
| 8132 |
中油港燃 |
18.33% |
2.64 百萬 |
| 197 |
亨泰 |
15.52% |
1.26 千萬 |
| 3948 |
伊泰煤炭 |
13.60% |
4.73 百萬 |
| 2932 |
華融金控股權 |
-25.00% |
2.42 千萬 |
| 765 |
威發國際 |
-23.28% |
1.89 千萬 |
| 1483 |
誉宴集團 |
-22.71% |
2.83 千萬 |
| 221 |
易易壹金融 |
-17.31% |
5.88 百萬 |
| 141 |
大中華集團 |
-17.07% |
4.05 千萬 |
恆生指數成份股表現
| 代號 |
股票名稱 |
收市價(港元) |
升跌(%) |
成交量(萬) |
市盈率(倍) |
| 5 |
滙豐控股 |
64.55 |
0.08 |
2,089 |
39.4 |
| 939 |
建設銀行 |
5.73 |
-1.21 |
37,222 |
5.5 |
| 1038 |
長江基建 |
61.25 |
-0.49 |
185 |
13.5 |
| 494 |
利豐 |
3.35 |
0.30 |
1,584 |
10.5 |
| 1088 |
中國神華 |
16.28 |
2.52 |
2,286 |
16.0 |
| 1171 |
兖州煤業 |
5.85 |
4.84 |
2,339 |
50.4 |
| 101 |
恆隆地產 |
18.50 |
0.76 |
872 |
16.1 |
| 1113 |
長實地產 |
50.35 |
-0.20 |
588 |
10.3 |
| 1055 |
南方航空 |
4.58 |
2.69 |
1,444 |
11.7 |
| 2318 |
中國平安 |
40.15 |
-0.37 |
1,900 |
10.1 |
重要股評
- 中遠海能因盈利能力改善被看好，建議買入價HK$4.35，目標價HK$4.80，止虧價HK$4.20。
- 恒生指數及國企指數均微升，顯示市場對政策利好有所反應。
- 石油股、水泥股、鋼鐵股、煤炭股等周期股表現優異，銀行、保險股亦有不錯表現。
- 黃金價格下跌，顯示市場對經濟前景持樂觀態度。
總結
本日市場表現受到特朗普推動基建及油管項目利好影響，全球市場氣氛改善，港股表現分化，紙業和有色金屬板塊異動。中遠海能因盈利能力改善受到關注，建議買入價HK$4.35。A股成交額下降，但上證綜指連升三日，顯示市場情緒有所回暖。港股中恒安國際、中國鋁業等表現突出，市場對政策利好反應積極。
