> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 基础化工行业周报总结 ## 核心内容概述 本周基础化工行业整体表现强劲，Wind新材料指数收报5860.78点，环比上涨9.49%。多个子行业同步上涨，其中半导体材料指数涨幅最大，达20.22%。存储芯片行业成为半导体市场增长的主要驱动力，全球半导体营收在2026年上半年预计同比增长102%，全年预计达到1.65兆美元，年增108%。同时，彤程新材H股备案获批，标志着其向半导体材料核心供应商转型的重要一步。 ## 主要观点 ### 1. 行业整体表现 - **Wind新材料指数**：本周收报5860.78点，环比上涨9.49%。 - **子行业表现**： - **半导体材料指数**：收报14343.39点，环比上涨20.22%。 - **显示器件材料指数**：收报1326.64点，环比上涨9.58%。 - **有机硅材料指数**：收报6362.03点，环比上涨10.09%。 - **碳纤维指数**：收报1936.85点，环比上涨17.57%。 - **锂电化学品指数**：收报2942.39点，环比上涨5.49%。 - **可降解塑料指数**：收报2296.24点，环比上涨6.97%。 ### 2. 存储芯片行业高增长 - 全球半导体营收在2026年第二季度达到4030亿美元，年增124%；上半年累计营收7020亿美元，年增102%。 - **存储芯片（Memory）**：成为半导体行业增长的核心动力，上半年营收同比增长305%，预计2026年全年增长302%。 - **市场驱动力**：人工智能、高效能运算和先进存储技术等领域的投资推动了半导体行业的快速扩张。 - **未来展望**：2027年全球半导体营收有望突破2兆美元，达到2.14兆美元，年增约29%。 ### 3. 彤程新材H股备案获批 - 彤程新材于8月7日发布公告，拟发行不超过7872.49万股H股并在港交所主板上市。 - **资金用途**：主要用于高端光刻胶、先进CMP材料的技术突破与产能扩张，同时完善海外供应链布局。 - **战略意义**：公司正从“橡胶助剂全球龙头”向“半导体材料核心供应商”转型，H股融资将助力其在高端材料领域的研发和市场拓展。 ### 4. 行业热点事件 - **DRAM价格大幅上涨**：Counterpoint数据显示，2026年第二季度智能手机内存价格环比上涨超80%，导致BOM成本显著上升。 - **液冷热管理材料商用落地**：远东股份完成金刚石-铜复合热管理产品的方案设计与仿真分析，进入商用推进阶段。 - **皖维高新加码PVA项目**：计划募资23亿元，用于光学级PVA树脂和膜的生产，补足高端原料短板。 ### 5. 数据追踪 - **费城半导体指数**：本周收报12356.79点，环比上涨9.25%。 - **中国集成电路出口与进口**： - 7月出口金额387.39亿美元，同比上涨116.57%，环比上涨1.4%。 - 7月进口金额638.32亿美元，同比上涨71.12%，环比上涨7.11%。 ## 关键信息 ### 行业增长驱动力 - 存储芯片（特别是DRAM和NANDFlash）的营收增长显著，成为推动半导体行业扩张的主要力量。 - 人工智能、高效能运算、先进存储技术等需求持续提升，带动半导体市场整体增长。 ### 公司动态 - 彤程新材H股备案获批，标志着其国际化战略迈出关键一步。 - 多家新材料企业（如联瑞新材、东材科技、江化微等）本周涨幅居前，显示市场对半导体材料、电子化学品等领域的高度关注。 ### 投资建议 - 关注半导体材料国产化进程，特别是光刻胶、CMP材料等关键环节。 - 推荐关注具备技术优势和产能扩张潜力的公司，如彤程新材、华特气体、安集科技、鼎龙股份、国瓷材料等。 - 高分子助剂领域，利安隆凭借康泰股份拓展润滑油添加剂市场，打造第二增长点。 ## 风险提示 - 下游需求不及预期。 - 产品价格波动风险。 - 新产能释放不及预期。 ## 结论 基础化工行业，尤其是新材料领域，本周表现强势，半导体材料作为核心子行业，因存储芯片的爆发式增长而备受关注。彤程新材H股备案获批，进一步推动其在高端材料领域的布局。行业整体处于高速发展阶段，建议投资者重点关注具备技术优势和国际化潜力的企业，同时警惕市场波动和需求变化带来的风险。