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国元点睛总结

核心内容概览

本报告为国元期货研究咨询部于2022年3月15日发布的市场分析，主要对国内主要期货品种的日度涨跌幅进行分析，并结合技术指标与市场消息，对部分商品的短期走势提出建议。

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主要观点

1. 大宗商品整体承压

• 股市暴跌对大宗商品市场形成压力，多数品种出现下跌。
• 美豆主力合约跌穿10日均线，连粕跟跌，但豆粕表现相对坚挺，跌幅逾1%。

2. 技术指标分析

• MA组合（5,10,20,40,60,0）与BOLL指标被用于分析趋势和支撑位。
• 各品种的MA值与BOLL上下轨提供了价格波动的参考依据。

3. 品种具体分析

沪铜2204（SHFE cu2204）

• 日线图显示价格有所波动，但未提供具体涨跌幅数据。

沪铝2204（SHFE a12204）

• 日线图显示价格波动，但未提供具体涨跌幅数据。

铁矿2205（DCE i2205）

• MA组合：MA5 791.50，MA10 803.70，MA20 752.22，MA40 757.10，MA60 733.65。
• 价格下跌36.5点，跌幅为-4.61%。

焦煤2205（DCE jm2205）

• 价格下跌172.0点，跌幅为-5.83%。

焦炭2205（DCE j2205）

• 价格下跌171.0点，跌幅为-4.76%。

螺纹2205（SHFE rb2205）

• 价格下跌39点，跌幅为-0.81%。

橡胶2205（CZCE 010705）

• 价格下跌，但未提供具体数值。

PTA2205（CZCE 030705）

• 价格下跌，但未提供具体数值。

乙二醇2205（CZCE 023605）

• 价格下跌，但未提供具体数值。

塑料2205（CZCE 020405）

• 价格下跌，但未提供具体数值。

PP2205（CZCE 023405）

• 价格下跌，但未提供具体数值。

豆粕2205（DCE m2205）

• MA组合：MA5 4175.60，MA10 4082.00，MA20 3970.85，MA40 3690.88，MA60 3529.22。
• BOLL指标：MID 3916.54，TOP 4265.44，BOTTOM 3567.64。
• 观点：豆粕价格相对坚挺，跌幅逾1%。USDA报告下调南美大豆供应预测，但仍高于预期，中性偏多。国内低库存对价格形成支撑，预计本周震荡走强，建议05多单继续持有。

菜柏2205（CZCE RM205）

• 价格下跌，但未提供具体数值。

豆油2205（DCE y2205）

• MA组合：MA5 10606.80，MA10 10773.60，MA20 10554.30，MA40 10044.70，MA60 9595.57。
• BOLL指标：MID 10398.00，TOP 11282.12，BOTTOM 9513.88。
• 观点：豆油主力合约收跌1.97%，持仓下降近2万手。美豆承压运行，USDA报告下调南美产量预期，全球大豆供应仍存变数。疫情反扑限制油脂消费，俄乌局势缓和令风险升水部分回吐。国内库存仍处低位，存在一定支撑。继续关注俄乌局势发展，注意防控风险。

棕榈2205（DCE p2205）

• MA组合：MA5 11956.00，MA10 12034.80，MA20 11497.30，MA40 10542.90，MA60 9805.77。
• BOLL指标：MID 11153.92，TOP 13045.85，BOTTOM 9262.00。
• 观点：棕榈油主力合约大跌6.9%，期价险守11000元整数关口。俄乌局势缓和、原油风险溢价回吐、印尼出口限制政策变化引发市场恐慌。全球植物油供应紧张状况缓解前，市场支撑仍存。高频数据显示马棕3月初产量环比大涨，产量拐点有望到来。国内现货高基差对市场构成支撑，继续关注俄乌局势发展，注意防控风险。

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关键信息

• 市场情绪：整体偏空，受股市暴跌、美豆下跌、俄乌局势缓和等因素影响。
• 技术分析：MA组合与BOLL指标用于判断趋势和支撑位。
• 供需因素：南美大豆产量预期下调、国内低库存、印尼出口政策变化等。
• 风险提示：市场存在不确定性，建议投资者注意防控风险，谨慎操作。

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建议

• 豆粕：建议05多单继续持有，预计震荡走强。
• 豆油：继续关注俄乌局势发展，注意防控风险。
• 棕榈油：近期价格承压，需关注产量变化及地缘政治风险。
• 其他品种：建议结合市场动态与技术指标，谨慎决策。