2016-03-28-上交所-辽宁成大股份有限公司2015年年度报告_166页_2mb

报告摘要

辽宁成大股份有限公司2015年年度报告总结

核心内容

辽宁成大股份有限公司（股票代码：600739）2015年度报告提供了公司经营状况、财务数据、业务板块及主要财务指标等关键信息。

主要观点

财务表现：2015年公司实现营业收入91.4亿元，同比下降1.07%；归属于上市公司股东的净利润为5.15亿元，同比下降36.71%。公司决定不进行现金红利分配和资本公积金转增股本，未分配利润用于支付股权受让价款。
重大投资：公司以82亿元竞得中华联合保险控股股份有限公司30亿股股权，计划通过非公开发行股票筹集资金，但资金缺口依然较大。
非经常性损益：非经常性损益项目合计为-9.77亿元，其中吉林弘晟长期停产形成的损失为11.09亿元。
业务板块：公司业务涵盖生物制药、商贸流通、能源开发和金融服务四大板块，其中生物制药业务覆盖全国，拥有领先市场地位；商贸流通业务包括医药连锁和国内外贸易，医药连锁业务实现销售收入27.57亿元，国内外贸易实现销售收入9.18亿元。
主要财务指标：2015年公司基本每股收益为0.3419元，同比下降41.47%；扣除非经常性损益后的基本每股收益为0.9913元，同比增长76.92%；加权平均净资产收益率为9.26%，同比增加2.99个百分点。
现金流：经营活动产生的现金流量净额为2.51亿元，同比下降41.12%；投资活动产生的现金流量净额为-19.6亿元，同比下降170.75%；筹资活动产生的现金流量净额为35.05亿元，同比增长577.01%。
研发投入：公司研发投入为5,398万元，占营业收入比例为0.59%，主要集中在疫苗研发领域，如四价鸡胚流感疫苗、出血热疫苗等。
销售费用：销售费用为8.19亿元，占营业收入比例为15.57%，其中市场调研费及差旅费占比较大。

关键信息

业务板块：
- 生物制药：由成大生物及其子公司开展，主营人用疫苗和兽用疫苗，拥有“生物反应器规模化制备疫苗的工艺平台技术”，产品具有质量好、产量高、稳定性好等优势。
- 商贸流通：包括医药连锁和国内外贸易，其中医药连锁业务覆盖5省19市，全年新增直营门店129家，达到1054家。
- 能源开发：由2家子公司开展，专注于油页岩开采和页岩油生产，但受国际油价下跌影响，业务面临较大挑战。
- 金融服务：包括长期投资业务和基金业务，参股广发证券和中华保险，进一步拓宽金融服务领域。
重要事项：
- 股权收购：公司以82亿元竞得中华保险30亿股股权，用于支付股权受让价款。
- 子公司停产：成大弘晟自2015年5月起停止生产运营，形成11.09亿元停产损失。
- 非公开发行：公司计划非公开发行股票不超过53.824亿元，以筹集资金支付股权受让价款。
财务分析：
- 收入与成本：营业收入为91.4亿元，营业成本为74.25亿元，毛利率为18.59%。
- 现金流：经营活动现金流净额为2.51亿元，投资活动现金流净额为-19.6亿元，筹资活动现金流净额为35.05亿元。
- 资产负债：公司货币资金为27.56亿元，短期借款为16.39亿元，应付债券为10亿元，资本公积为61.43亿元。
研发投入：
- 总体情况：公司获得专利授权28项，研发投入为5,398万元，占营业收入比例为0.59%。
- 主要研发项目：包括双价肾综合征出血热疫苗、四价鸡胚流感疫苗、A+C流脑疫苗等。
销售模式：
- 内销：主要通过直接销售给疾病预防控制中心或接种部门，部分销售给经销商。
- 外销：通过国外经销商进行销售。
- 兽用疫苗：采用政府招标采购模式，主要销售对象为动物疫病预防控制中心或动物卫生监督所等部门。
投资状况：
- 对外股权投资：公司对外投资总额为272.1亿元，其中新疆宝明矿业有限公司、吉林成大弘晟能源有限公司等为主要投资对象。
- 非股权投资：无重大非股权投资。
- 金融资产：公司持有可供出售金融资产2.29亿元，长期股权投资为127.33亿元。