20260618-国信证券-金融工程日报_沪深两市再度分化_沪指失守4100点_创业板指创历史新高_16页_2mb

金融工程日报总结

核心内容

2026年6月18日，A股市场出现显著分化，沪深两市表现不一。沪指失守4100点，而创业板指创历史新高。从指数表现来看，中证1000、科创50、沪深300成长指数表现较好，而沪深300价值指数、中证500价值指数表现较差。

主要观点

市场表现

• 规模指数：中证1000指数上涨 $0.76%$，上证50下跌 $0.19%$，沪深300上涨 $0.21%$，中证500上涨 $0.53%$，中证2000上涨 $0.39%$。
• 板块指数：科创50指数上涨 $3.84%$，深证综指上涨 $0.53%$，创业板指上涨 $2.05%$。
• 行业指数：通信、电子、计算机、医药、机械行业表现较好，涨幅分别为 $3.71%$、$3.02%$、$1.60%$、$1.03%$、$0.92%$；非银、银行、电力公用事业、煤炭、建筑行业表现较差，跌幅分别为 $-3.95%$、$-2.60%$、$-2.48%$、$-2.32%$、$-2.21%$。

市场情绪

• 今日有101只股票涨停，42只股票跌停。
• 昨日涨停股票今日收盘平均收益为 $0.93%$，昨日跌停股票今日收盘平均收益为 $-2.95%$。
• 今日封板率为 $66%$，较前日下降 $9%$；连板率为 $16%$，较前日下降 $3%$。

市场资金流向

• 截至2026年6月17日，两融余额为29529亿元，其中融资余额为29310亿元，融券余额为219亿元。
• 两融余额占流通市值比重为 $2.8%$，两融交易占市场成交额比重为 $10.7%$。
• 近一年来，两融余额占流通市值比重维持在 $2.5%$ 左右，两融交易占成交额比重维持在 $10.2%$ 左右。

关键信息

折溢价情况

• ETF折溢价：创业综指ETF西部利得当日溢价 $4.10%$，为溢价较多的ETF；沪港深500ETF易方达折价 $0.86%$，为折价较多的ETF。
• 大宗交易折溢价：近半年以来大宗交易日均成交金额为20亿元，2026年6月17日成交金额为23亿元，折价率为 $10.96%$，高于近半年平均折价率 $7.11%$。

股指期货升贴水

• 2026年6月18日，上证50、沪深300、中证500、中证1000股指期货主力合约的年化升水率分别为 $104.59%$、$96.13%$、$27.99%$、$14.32%$。
• 上证50、沪深300、中证500股指期货主力合约的年化升水率均处于近一年来 $100%$ 分位点，表明市场预期较为乐观。

机构关注与龙虎榜

• 机构调研：近一周内被调研较多的公司包括容大感光（131家机构调研）、南方泵业（74家机构调研）等。
• 龙虎榜：
  • 机构专用席位净流入前十的股票有厦门钨业、博云新材、兴森科技、光华科技、中钨高新等。
  • 机构专用席位净流出前十的股票有光迅科技、麦捷科技、粤电力A、铂力特等。
  • 陆股通净流入前十的股票包括东方国信、诺德股份、铂力特等。
  • 陆股通净流出前十的股票包括厦门钨业、兴森科技、亚翔集成等。

风险提示

• 市场环境存在变动风险，投资者需谨慎对待市场波动。
• 本报告基于历史数据统计，不构成投资建议，仅供参考。

免责声明与分析师声明

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重要声明

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