20231014-华鑫证券-电子行业动态研究报告_Mate系列新机型持续热销_供应链需求有望改善_4页_233kb

报告摘要：华为Mate系列热销与供应链影响

核心动态

• 华为Mate60/X5系列2023年10月起持续热销，自8月29日上线以来供不应求。
• 华为9月将Mate60Pro/Pro+出货量上调至2000万台，2023年全年目标从3000万增至4000万台。
• W38-W39华为国内市占率分别为181%和174%，连续两周安卓品牌第一，目标2024年出货6000-7000万部。

供应链与国产化

• Mate60Pro国产化率超90%，采用麒麟9000S芯片等自研技术，支持卫星通话和星闪连接。
• 热销推动华为供应链追加订单，相关需求可能改善。

其他业务进展

• 华为PC产品8月销量国内排名第二，位于联想之后。
• 王成录博士确认2024年将发布PC端鸿蒙系统，初步适配已显示基础功能可行。

投资机会

• 华为手机链：欧菲光（镜头模组）、水晶光电（棱镜）、硕贝德（天线）、维信诺（OLED屏幕）、长信科技/合力泰（屏幕模组）、汇顶科技（指纹识别）、顺络电子/麦捷科技/泰晶科技（被动元器件）、东睦股份/蓝思科技（结构件）、歌尔股份（声学）。
• 华为PC链：华勤技术（ODM）、春秋电子（结构件）、汇创达（笔电背光模组）。

风险提示

• 下游需求不及预期、行业竞争加剧、国际贸易摩擦。

公司预测（请参考Wind数据）

• 顺络电子、歌尔股份等被推荐买入。

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