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上海股市及相關市場總結

核心內容概覽

• 2016年1月11日，滬深股市受熔斷機制影響暴跌，後暫停熔斷機制，市場出現反彈。
• 深圳股市整體下跌，創業板指數跌幅最大。
• 香港股市受熔斷機制叫停及人民幣回升影響，恒指反彈。
• 亞太及美國股市表現分化，人民幣中間價結束連跌，美元指數回落。
• 股市交易資訊包括停牌股、股權登記及重大事件。

主要觀點

• 熔斷機制影響：熔斷機制在2016年第一周導致滬深股市暴跌，後被暫停，市場短線出現反彈。
• 市場情緒：市場對政策變化及經濟數據敏感，熔斷機制引發恐慌，導致交易時間縮短。
• 人民幣走勢：人民幣中間價結束八天連跌，離岸市場回升，但匯率波動仍成不確定因素。
• 產業及公司動態：部分公司簽訂合作協議，進行資本運作，如浙江龍盛參與舊區改造項目，大洋電機參股新能源產業基金。

關鍵信息

滬深股市

• 上證綜指：3186.41點，下跌352.77點，跌幅9.97%。
• 深證成指：10888.91點，下跌1775.98點，跌幅14.02%。
• 創業板指數：2248.99點，下跌465.06點，跌幅17.14%。
• 板塊表現：煤炭板塊上漲2.8%，計算機、傳媒、機械、基礎化工、電力設備板塊跌幅均超15%。
• 權重股：前200大市值權重股95%下跌，石基信息跌幅達30%；河北鋼鐵、鞍鋼股份、寶鋼股份、溫氏股份等小幅上漲。

香港股市

• 恒生指數：20454點，上升120點或0.6%。
• 國企指數：8846點，上升92點或1.1%。
• 表現：煤炭及鋼鐵股反彈明顯，中石化、中石油、中海油等上漲；航空股、食品股及澳門博彩股表現較弱。
• 資金流向：外儲減少5127億美元，資金流出壓力持續。

亞太及美國股市

• 亞太股市：台灣、日本、韓國、澳洲均出現下跌。
• 美國股市：道指、標普500、納斯達克均下跌，跌幅分別為1.02%、1.08%、0.98%。

投資策略

• 短線：市場因熔斷機制超跌，存在反彈機會，建議關注A股ETF、煤炭、鋼鐵、石油等。
• 中長期：市場在政策與宏觀壓力平衡中運行，建議回歸基本，選股為主。
• 出口股及本地消費股：受人民幣貶值影響，可享受匯兌優勢，可作為短線避風港。

重點個股

• 馬鋼股份：A股漲跌幅排名第一，漲幅10.13%。
• 安源煤業：A股漲跌幅排名第二，漲幅10.09%。
• 大同煤業：A股漲跌幅排名第三，漲幅10.09%。
• 保利地產：12月銷售放量，創歷史第二高，建議買入。
• 東阿阿膠：11月提價有望帶動業績提升，建議持股。
• 大快活(52.HK)：建議設HK$25.85為短期目標，若跌破HK$23.35則止蝕。
• TCL多媒體(1070.HK)：建議設HK$5.16為初步目標，若跌破HK$4.05則止蝕。

市場動態

• 註冊制：證監會正有序起草註冊制相關規章，預計將提前公告實施時間。
• 减持規則：深交所落實新規，提高減持門檻，協議轉讓不得低于5%。
• 通縮壓力：上游行業通縮壓力不減，預計2016年將維持低通脹格局。
• 外匯市場：人民幣中間價回升，離岸市場亦有所反彈，但資金流出壓力持續。
• 證監會處罰：連開5罰單，包括編造傳播虛假信息、操縱股票價格、內幕交易等。

資本市場

• 二級資本債：2015年二級資本債發行規模縮水，但年末迎來發行高峰。
• 資金需求：銀行需加大撥備計提，二級資本債發行需求仍存。

股權及資本運作

• 股東大會：多家公司召開臨時股東大會，審議涉及公司治理、資本運作、股權結構等議題。
• 渤海租賃：完成對Avolon 100%股權收購，成為其最大股東。

附：AB股價差

注意事項

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