20210628-国信证券-软件与服务海外科技跟踪_微软发布Win11连通安卓应用程序_自动驾驶卡车上市热潮延续_6页_931kb

证券研究报告总结：动态报告（2021年06月28日）

核心内容概述

本报告为国信证券发布的动态科技行业研究报告，主要围绕海外科技板块的最新动态进行跟踪分析，涵盖操作系统、人工智能、自动驾驶、云计算、网络安全、医疗信息化等多个领域。报告对相关科技公司的财务表现、市场动向及投资建议进行了详细阐述，并对行业整体发展趋势提出了看法。

主要观点

1. 微软发布Win11，实现与安卓应用的兼容

• 发布时间：2021年6月24日
• 主要亮点：
  • 原生支持安卓应用，通过Linux内核引入安卓Windows子系统，安卓应用在虚拟机中运行。
  • 新UI设计、任务栏整合Teams应用，实现PC与移动端实时互联。
• 市场反应：
  • 发布当日微软市值首次突破2万亿美元，成为继苹果之后第二家达到此规模的公司。
  • 市值增长主要得益于Azure云和Teams软件需求的上升，以及LinkedIn、Minecraft等收购资产的贡献。
• 业务占比：
  • Windows是微软第三大业务，占总营收的15%。

2. Facebook推出深度伪造图像识别技术

• 合作单位：密歇根州立大学
• 技术特点：
  • 通过逆向工程从AI生成图像追溯其生成模型，从而识别和追踪深度伪造图像。
• 应用前景：
  • 技术尚处于研究阶段，尚未在视频上测试，但预计可扩展至视频识别。
• 目标：
  • 打击网络犯罪，尤其是虚假照片的传播。

3. 谷歌推迟淘汰第三方cookie至2023年底

• 原定时间：2022年初
• 调整后时间：2023年底
• 原因：
  • 在线广告行业受到较大影响，谷歌因此延后以给予行业更多适应时间。
• 替代方案：
  • 正在测试新技术以替代第三方cookie进行定向广告投放。

4. 自动驾驶卡车领域融资热潮持续

• Embark Trucks Inc.：
  • 6月23日宣布通过SPAC上市，估值52亿美元，融资6.15亿美元。
  • 提供软件服务帮助货运公司实现自动驾驶，合作方包括HP、AB InBev、Knight-Swift Transportation等。

5. 零氪科技（LinkDoc）计划纳斯达克上市

• 背景：
  • 阿里系医疗数据公司，专注于AI和真实世界数据（RWD）。
• 主要产品：
  • LinkCare：国内最大的肿瘤患者持续护理平台，合作医院超过300家。
  • LinkData：AI数据治理系统。
  • LinkSolutions：精准生命科学解决方案。
• 财务表现：
  • 2020年营收9.42亿元人民币，同比增长88.70%；净亏损4.89亿元人民币，同比增长12.6%。

6. Couchbase与Blend完成IPO招股书提交

• Couchbase：
  • 6月21日提交IPO招股书，计划在纳斯达克上市，融资1亿美元。
  • 为NoSQL云数据库服务商，客户包括思科、eBay、领英等。
  • 2021财年营收1.03亿美元，同比增长25.16%；净亏损0.4亿美元，同比增长36.66%。
• Blend：
  • 6月21日提交IPO招股书，计划在纽交所上市，融资1亿美元。
  • 提供基于云的贷款软件，帮助金融机构提高贷款处理效率。
  • 2020年处理贷款申请额达1.4万亿美元，客户包括富国银行、美国银行等。

关键信息

行业表现

• 纳斯达克指数：上涨2.0%
• 网络安全指数：上涨2.9%
• 云计算指数：上涨8.0%
• 费城半导体指数：下跌0.4%
• FactSet全球人工智能指数：上涨2.7%

财务指标（部分）

投资建议

• 关注领域：
  • 自动驾驶技术发展
  • AI与数据库在新兴领域的应用
• 推荐方向：
  • 建议投资者关注具备技术创新和市场拓展能力的科技企业，尤其是涉及AI、云计算、自动驾驶等前沿技术的公司。
  • 警惕政策变化、技术颠覆及市场竞争加剧等风险。

风险提示

• 技术风险：AI、操作系统、自动驾驶、数据库等领域可能面临重大技术变革。
• 政策风险：医疗和隐私相关国家政策可能对行业发展产生影响。
• 市场风险：IPO市场波动、行业竞争加剧、宏观经济环境变化等。

附：分析师信息

• 熊莉：xiongli1@quosen.com.cn，S0980519030002
• 库宏垚：kuhongyao@guosen.com.cn，S0980520010001
• 朱松：zhusong@guosen.com.cn，S0980520070001

附：分析师承诺

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