20161121-长城证券-电子元器件周报_高通发布10nm工艺骁龙835处理器_三星80亿美元借道哈曼进入汽车电子设备市场_13页_834kb

电子行业周报总结

核心内容概述

本报告为2016年11月21日发布的电子行业周报，涵盖A股、港股及美股市场表现、行业动态、公司热点及风险提示等内容。重点分析了高通发布10nm工艺骁龙835处理器、三星通过收购哈曼国际进军汽车电子设备市场、华为在5G短码方案和全球芯片厂营收排名中取得突破等关键事件。

主要观点

1. 市场表现

• A股市场：整体微幅上涨0.16%，电子元器件指数上涨0.09%，表现弱于大盘及创业板。
• 港股市场：电子板块表现强劲，涨幅前五的公司包括毅高国际控股、达进东方照明等。
• 美股市场：电子板块上涨2.09%，其中SUPERCONDUCTOR TECHNOLOGIES涨幅高达59.54%。
• 台湾市场：电子板块整体上涨0.75%，全谱、全达等个股涨幅显著。

2. 行业动态

• 华为在5G短码方案中胜出：在3GPP RAN187次会议中，华为凭借“Polar Code”方案击败高通和法国的Turbo2.0方案，获得5G短码方案的主导权。
• 华为海思进入全球芯片厂营收前20：根据IC Insights数据，华为海思以37.62亿美元营收位列全球第19名，显示出中国企业在半导体行业的崛起。
• 三星手机销量暴跌：三星第三季度智能手机销量同比下降14.2%，市场份额降至19.2%，而中国厂商如华为、OPPO、vivo等则实现了增长。
• 武汉存储芯片厂动工：紫光集团投资240亿美元建设武汉存储芯片厂，预计2020年月产能达30万片，2030年达100万片，将成为世界级存储器生产基地。
• 三星收购哈曼国际：三星以80亿美元收购哈曼国际，进军汽车电子及车联网领域，预计增强其在物联网和汽车电子设备市场的竞争力。

3. 公司热点

• 高通发布骁龙835：采用三星10nm工艺制造，性能提升27%，功耗降低高达40%，支持Quick Charge 4技术，预计2017年上半年商用。
• Marvell财报表现良好：第三季度销售额6.54亿美元，净利润7300万美元，现金流1.21亿美元，业务增长显著。
• PS4 Pro日本市场表现强劲：首周销量占PS4系列总销量的70%，预计带动全年销量增长。
• 英特尔研发AI专用处理器：推出Nervana平台和Lake Crest处理器，性能比GPU提升100倍，标志着AI芯片研发进入新阶段。

关键信息

国内公司动态

• 歌尔股份高管增持：公司高管合计增持188万股，显示对公司未来发展的信心。
• 水晶光电收购Lumus股权：拟以220万美元受让Lumus股东股权，并将可转债转为优先股，合计投资1020万美元，持股比例达3.06%，拓展虚拟显示技术领域。

推荐标的

• 芯片领域：中颖电子、全志科技、紫光国芯等。
• 汽车电子设备领域：顺络电子、漫步者等。

风险提示

• 行业发展速度不达预期。
• 市场环境存在大幅波动风险。

总结

本周电子行业整体表现平稳，华为在5G短码方案和全球芯片营收排名中取得突破，三星通过收购哈曼国际进军汽车电子市场，高通发布10nm工艺骁龙835处理器推动智能手机续航提升。同时，全球市场中多个电子企业表现突出，如Marvell、PS4 Pro在日本市场取得良好反响，英特尔在AI处理器研发方面取得进展。国内公司如歌尔股份和水晶光电也积极布局未来技术领域。整体来看，电子行业在技术革新和市场拓展方面表现活跃，但仍需关注行业增长及市场波动带来的潜在风险。