2011年-ECB欧洲央行_Eurosystem_oversight_policy_framework_13页_338kb

Eurosystem Oversight Policy Framework 总结

核心内容

Eurosystem 的监督框架旨在确保欧元区支付、清算和结算系统的安全性和效率。该框架取代了2000年的政策声明，并借鉴了2005年G10央行委员会关于支付系统监督的报告。监督活动是欧元系统的一项关键职能，其法律基础来源于《欧洲联盟运作条约》和《欧洲系统央行及欧洲央行章程》。Eurosystem 通过三种互补的方式推动支付系统安全与效率：运营角色、监督活动和催化剂作用。

主要观点

• 支付系统的重要性：支付和结算系统对金融体系和欧元区经济至关重要。2007年欧元区大额支付系统的日均交易额达到2.713万亿欧元，占GDP的30.5%。
• 系统性风险与外部性：支付系统面临多种风险，包括法律、信用、流动性及操作风险，这些风险可能演变为系统性风险，影响整个金融体系和经济。
• 效率与碎片化问题：欧元区支付和结算系统存在一定程度的碎片化，影响跨境交易效率。Eurosystem致力于推动整合，以提高整体效率。
• 法律基础：Eurosystem依据条约和章程负责支付系统的监督，同时部分国家央行的监督权由国内法律赋予，与欧元系统政策相辅相成。

关键信息

监督目标与标准

• Eurosystem 的监督目标是安全性和效率，不主动介入反洗钱、数据保护等其他公共政策目标。
• 监督标准主要基于国际标准（如CPSS和IOSCO的建议），并根据欧元区具体情况进行了调整。

监督范围

• 支付系统：包括大额支付系统和零售支付系统，Eurosystem制定了适用于系统性重要支付系统和重要零售支付系统的监督标准。
• 证券结算系统与中央对手方（CCPs）：这些系统是金融体系的关键组成部分，CCPs尤其容易成为信用和流动性风险的焦点。
• 贸易仓库（TRs）：TRs提供交易数据存储，对OTC衍生品市场和金融体系稳定性至关重要，Eurosystem参与其全球监督。
• 支付工具：非现金支付工具如信用卡、信用转账和直接借记是支付系统的重要组成部分，Eurosystem对其制定统一的最低标准。
• 代理银行与托管银行：这些机构在支付和结算中扮演重要角色，Eurosystem通过与银行监管机构合作进行风险评估。
• 第三方服务提供商：如SWIFT和TARGET2-Securities（T2S），Eurosystem确保其安全性和效率，并在必要时直接监督。
• 非银行机构：非银行支付服务提供商（如支付机构）在支付链中发挥重要作用，Eurosystem通过合作确保其与银行在监管上的公平性。

监督方法

• 三步流程：信息收集、评估、诱导改变。
• 信息来源：包括双边沟通、定期或临时报告、系统文档等。
• 工具与手段：包括道德劝导、公开声明、合作与协调、以及直接适用的法规。
• 风险导向：Eurosystem根据风险程度优先安排监督活动。

监督职责分配

• 欧元系统层面：监督政策框架由欧元系统整体制定，部分国家可补充本国政策。
• 国家层面：每个国家央行（NCB）负责其境内系统或具有国家锚点的系统，除非欧洲央行（ECB）决定由其主导。
• 协调机制：通过报告和合作确保监督活动在欧元区范围内的一致性和透明度。ECB与NCB共同负责关键系统的监督，如TARGET2和CLS系统。

总结

Eurosystem 通过多种方式确保支付、清算和结算系统的安全与高效运作，包括直接运营、监督活动和促进市场发展。监督活动基于国际标准，并结合欧元区实际情况进行调整。其监督范围涵盖支付系统、证券结算系统、中央对手方、贸易仓库、支付工具、代理银行、托管银行及第三方服务提供商。Eurosystem 采用风险导向的方法，通过信息收集、评估和必要时的干预确保系统安全。监督职责在欧元系统内部进行合理分配，以实现高效协调和统一政策执行。