20240822-银河期货-_期权策略周报_原油买入看跌期权收益显著_铁矿石期权卖出跨式获利_17页_857kb

周度策略报告总结（2024年8月22日）

本周商品期权市场表现分化，原油和铁矿石价格波动率显著上升，相关期权策略收益表现突出。具体来看，原油买入看跌期权策略本周收益率达3%，同时尿素、PTA、对二苯甲等品种的看跌期权也获得正收益。在看涨期权方面，棕榈油、苹果、沪银买入策略表现优异。

铁矿石品种表现尤为亮眼，卖出跨式期权策略展现显著收益，收益率达到111%，宽跨式收益也达8.9%。橡胶、硅铁等品种同样在卖出跨式策略中表现良好。相对而言，原油、沪铝、沪锌等商品在买入跨式策略中取得正收益。

本报告对期权收益的计算方式强调可比性，采用标准方法统一衡量不同策略表现，详细分析各个品种的交叉策略效果，并根据历史数据给出参考性判断。分析师建议投资者结合标的资产价格波动率与市场方向判断，慎重选择合适的期权策略。

本报告内容仅供参考，不构成投资建议，所有投资决策由投资者自行负责。相关数据来源及免责声明均以银河期货官方文件为准。