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报告摘要

中国及亚太股市总结（2014年7月4日）

核心内容

股市整体表现：
- 上证综指报收2063.23点，上涨0.19%。
- 深证成指报收7335.54点，上涨0.34%。
- 沪深300指数报收2180.19点，上涨0.43%。
- 沪市B股报收223.49点，上涨0.34%。
- 深市B股报收844.81点，上涨0.40%。
- 两市总成交额为2367.1亿元，较前一交易日增长7%。
市场分析：
- 沪深股市延续反弹趋势，宏观面稳步回升为市场带来信心，预计后市将继续上行。
- 香港股市整体呈牛皮格局，受美股观望影响，内房、水泥和汽车板块表现相对较好，而矿业、公用和食品板块表现较弱。
- 美股呈现观望格局，道指上涨0.54%，标普500上涨0.55%，纳斯达克上涨0.63%。
个股表现：
- 沪深A股中，中海集运、大连港、依顿电子涨幅居前，分别上涨10.23%、10.06%和10.02%。
- 香港股市中，华彩控股和置富产业信托表现突出，分别上涨17.4%和2.1%。
- 美国股市中，道指、标普500和纳斯达克分别上涨92、11和28点。

主要观点

沪市表现：
- 沪深股市整体上涨，成交量显著放大，市场信心增强。
- 权重股表现强劲，前200大权重股近7成上涨，其中万向钱潮、中海集运涨停，国电南瑞、许继电气涨幅超5%。
- B股市场同样上涨，沪市B股成交额增长46%，深市B股成交额增长6%。
深市表现：
- 深市表现优于沪市，多个板块上涨，如交通运输、医药、汽车、纺织服装等。
- 新股表现活跃，一只新股涨幅达44%，其他7只新股继续一字板走势。
港股表现：
- 恒生指数下跌0.077%，国企指数和红筹指数上涨，市场整体偏弱。
- 内房、水泥和汽车板块表现较好，但矿业和公用板块下跌。
- 华彩控股和置富产业信托被重点推荐，因业务稳健及高股息率。
美股表现：
- 美股整体上涨，市场观望情绪浓厚，但政策不确定性依然存在。
- ADP新增职位数据优于预期，5月工厂订单有所下降，但扣除军事项目后有所回升。

关键信息

宏观经济

习近平宣布争取年底前完成中韩自贸区谈判，推动人民币清算安排。
汇丰中国6月服务业PMI创15个月新高，显示经济动力增强。
国务院同意设立大连金普新区，深化与东北亚国家合作。

税制改革

税制改革重点锁定六大税种，推动消费税、资源税和环境保护税改革。
增值税改革目标是建立规范的消费型增值税制度，逐步扩大营改增范围。

风电行业

海上风电建设即将启动，政策支持下，中国海上风电发展潜力巨大。

天然气价格

上海居民天然气价格拟上调，将利好本地燃气企业，如大众公用和申能股份。

房地产行业

万科6月销售大幅增长，超出预期，全年销售目标有望完成。
富力地产上半年销售258亿元，同比增长39%，下半年需完成442亿元才能达成目标。

个股策略

华彩控股：业务涵盖彩票系统，收入和利润增长显著，股息率高，被推荐为首选。
置富产业信托：投资于零售商场和停车场，收入和利润均大幅增长，股息率稳定，被推荐为首选。
中国平安：估值极低，可低吸，适合长期投资。
浦发银行：股息率超过6%，易获得长期资金青睐，底部放量启动，后市空间大。
海螺水泥：AH股差价巨大，建议买入，突破前期高点，可跟进。
国电南瑞：电网投资有望超预期，建议低吸。
金风科技：行业显著回暖，出货量有望量价齐升，建议持股。
上汽集团：销量增长稳定，股息率近10%，底部放量，新资金抢筹，建议积极跟进。

风险提示

宏观经济超预期下行。
车险费率改革可能带来风险。

分红信息

多家公司公布2013年年份分红方案，包括送红股和派息，部分公司已实施。

停牌与复牌

多家公司因重大资产重组或事项停牌，部分公司如宜华地产、鑫富药业等复牌。

限售股份上市

安凯客车等公司部分限售股份上市流通，可能对股价产生影响。

股东大会

多家上市公司召开临时股东大会，审议涉及董事、监事选举及担保等议案。

结论

整体来看，沪深股市延续反弹趋势，宏观面稳步回升，市场信心增强。港股呈现牛皮格局，内房、水泥和汽车板块表现较好，但矿业和公用板块下跌。美股整体上涨，但政策不确定性依然存在。重点个股如华彩控股、置富产业信托、中国平安、浦发银行等表现突出，建议投资者关注其投资价值。同时，宏观政策及行业动态对市场影响显著，需密切关注。

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