20230622-开源证券-科学仪器行业双周谈第一期_纳米微球材料龙头纳微科技拟收购福立仪器_进军分析仪器产业链_15页_948kb

北交所研究团队：科学仪器行业双周谈第一期总结

核心内容

本报告聚焦2023年6月1日至6月15日科学仪器行业的动态，涵盖全球仪器公司营收情况、国内科学仪器板块行情与估值、政策动态、公司公告、行业新闻及一级市场动态等多个方面。报告旨在分析行业现状，评估未来发展趋势，并提供投资建议。

主要观点

1. 全球仪器公司2022年营收TOP20分析

• 全球仪器公司2022年营收前20公司平均营收为70.74亿美元，平均增长9%。
• 仅有两家公司营收出现下滑，行业整体呈现马太效应，头部企业表现突出。
• 赛默飞营收增长15%至339.2亿美元，丹纳赫增长7%至314.7亿美元，蔡司增长16%至90.5亿美元。
• 美国公司在营收规模（1132亿美元）和数量（11家）上占据绝对优势，分别占80%和55%。
• 欧洲公司6家，营收占比15%；日本3家，营收占比5%。
• 中国尚未培育出营收超过10亿美元的仪器公司，最高为5亿美元左右，与国际差距显著。

2. 国内科学仪器板块行情与估值

• 近两周科学仪器板块整体下跌0.6%，PETTM维持45.0X。
• 电子测量板块表现最佳，PETTM上升至49.6X，成为当前估值最高的板块。
• 电池测试仪器表现突出，板块上涨3.4%，杭可科技领涨9.03%。
• 生命科学板块偏弱，下跌4.9%，天瑞仪器领涨9.71%。
• 武汉蓝电于6月2日北交所上市，上市首日上涨3.61%，但上市后至15日下跌5.9%。
• 国内科学仪器公司普遍以中小规模为主，仅有5家市值超过100亿元。

3. 政策动态

• 国务院发布《国家水网建设规划纲要》和《第三次全国土壤普查技术规程》，推动水利和土壤检测相关仪器发展。
• 科技部发布“重大科学仪器设备研发”重点专项项目申报指南，涉及多个科学仪器相关领域。
• 河南省发布《关于进一步做好计量工作的实施意见》，支持计量测试设备国产化。
• 国务院延长对美加征关税商品的排除期限，涉及多个科学仪器相关产品。

关键信息

4. 公司公告与市场动态

• 投资建设动态：

  • 海能技术投资1000万元设立子公司，用于业务扩张。
  • 海尔生物4300万元增资参股公司上海超立安科技，持股比例达54.31%，构成控股。
  • 创远信科与上海建工二建集团签订2.2亿元建设合同。

• 资本市场动态：

  • 深创投及其一致行动人减持思林杰股份至5%以下。
  • 纳微科技拟分步收购福立仪器44.8%股权，第一轮已收购18.1999%。
  • 东方中科董事长等高管计划减持不超过0.69%。
  • 禾信仪器被昆山国科计划减持不超过2%。

• 投资者交流动态：

  • 禾信仪器发布四极杆飞行时间液质联用仪，实现国产化。
  • 汉威科技研发柔性仿生电子皮肤，应用于医疗机器人。
  • 莱伯泰科加强分析测试仪器研发。
  • 海尔生物收购厚宏智能科技，加速智慧药房布局。
  • 基康仪器把握国家水网建设机会，开拓新市场。

5. 行业新闻

• 国内厂商动态：

  • 纳微科技拟收购福立仪器，实现产业链整合。
  • 武汉蓝电成功北交所上市。
  • 禾信仪器参股纳米智造产业创新中心。
  • 聚光科技及其子公司中榜中国气象局“揭榜挂帅”项目。

• 外资动态：

  • 福禄克与京东工业达成战略合作，销售额增长近5倍。

• 行业大单中标：

  • 同济大学2820万元采购项目中，布鲁克和理学中标。
  • 乐山市生态环境监测项目中，多个国产厂商入围。
  • 广州市疾病预防控制体系实验室采购项目中，多个国内外品牌中标。

6. 一级市场动态

• 中图仪器（B轮）获沃衍资本和钟鼎资本联合投资，金额上亿元。
• 创锐光谱（天使轮）获君联资本数千万元投资。
• 华谱科仪（A轮）获弘晖基金领投，鼎晖投资跟投，老股东超比例跟投，投资金额亿元级。

风险提示

• 下游需求下行
• 行业政策变化

总结

本报告全面分析了科学仪器行业的全球及国内情况，指出中国仪器公司在营收和市值方面与国际相比仍有较大差距，但政策支持和资本市场动态表明行业具备较大发展潜力。同时，电子测量和电池测试板块表现优于整体市场，显示出行业内部的分化趋势。此外，公司并购、投资和研发动态表明，行业正在通过整合与创新推动发展。