> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 股指期权日报总结 ## 核心内容概述 本报告为2026年7月14日股指期权市场数据汇总，涵盖ETF期权与股指期权的成交量、PCR（Put-Call Ratio）以及VIX（波动率指数）等关键指标。数据来源包括钢联、同花顺和华泰期货研究院，旨在为投资者提供市场动态参考。 --- ## 一、期权成交量 ### 各期权品种成交量统计 | 期权品种 | 成交量（万张） | 看涨成交量（万张） | 看跌成交量（万张） | |----------|---------------|--------------------|--------------------| | 上证50ETF期权 | 147.58 | 83.92 | 63.66 | | 沪深300ETF期权（沪市） | 171.08 | 91.08 | 80.00 | | 中证500ETF期权（沪市） | 272.88 | 119.40 | 153.48 | | 深证100ETF期权 | 11.38 | 7.92 | 3.46 | | 创业板ETF期权 | 282.47 | 155.55 | 126.91 | | 上证50股指期权 | 6.78 | 2.62 | 4.34 | | 沪深300股指期权 | 21.62 | 13.30 | 8.32 | | 中证1000股指期权 | 65.01 | 21.25 | 28.20 | ### 分析要点 - **中证500ETF期权**成交量最高，达到272.88万张，显示市场对中证500指数的关注度较高。 - **创业板ETF期权**成交量紧随其后，为282.47万张，反映市场对成长型股票的交易活跃。 - **深证100ETF期权**成交量最低，仅为11.38万张，可能表明市场对其关注度相对较低。 - **股指期权**整体成交量较低，上证50股指期权为6.78万张，沪深300股指期权为21.62万张，中证1000股指期权为65.01万张，显示投资者更倾向于交易ETF期权。 --- ## 二、期权PCR（Put-Call Ratio） ### 各期权品种PCR数据 | 期权品种 | 成交额PCR | 环比变动 | 持仓量PCR | 环比变动 | |----------|-----------|----------|-----------|----------| | 上证50ETF期权 | 0.89 | -0.17 | 0.64 | +0.01 | | 沪深300ETF期权（沪市） | 1.06 | -0.63 | 0.77 | +0.05 | | 中证500ETF期权（沪市） | 1.47 | -0.72 | 0.94 | -0.04 | | 深证100ETF期权 | 1.00 | -0.71 | 0.92 | -0.09 | | 创业板ETF期权 | 1.11 | -0.76 | 0.81 | +0.00 | | 上证50股指期权 | 0.73 | -0.26 | 0.63 | +0.01 | | 沪深300股指期权 | 0.71 | -0.41 | 0.69 | +0.01 | | 中证1000股指期权 | 1.37 | -0.50 | 0.65 | +0.00 | ### 分析要点 - **中证500ETF期权**的成交额PCR为1.47，为最高，表明看跌期权相对看涨期权更受市场青睐。 - **创业板ETF期权**的成交额PCR为1.11，环比下降0.76，显示市场情绪有所缓和。 - **沪深300ETF期权**的成交额PCR为1.06，环比下降0.63，表明市场看跌情绪略有减弱。 - **上证50ETF期权**的成交额PCR为0.89，环比下降0.17，显示市场对上证50ETF的看涨与看跌期权交易趋于平衡。 - **股指期权**整体PCR值较低，反映市场对股指期权的交易意愿不强，以防御性策略为主。 --- ## 三、期权VIX（波动率指数） ### 各期权品种VIX数据 | 期权品种 | VIX (%) | 环比变动 (%) | |----------|--------|--------------| | 上证50ETF期权 | 19.56 | -1.65 | | 沪深300ETF期权（沪市） | 21.93 | -0.96 | | 中证500ETF期权（沪市） | 30.12 | -0.76 | | 深证100ETF期权 | 31.18 | -1.36 | | 创业板ETF期权 | 40.47 | +1.00 | | 上证50股指期权 | 20.08 | -1.31 | | 沪深300股指期权 | 21.29 | -1.67 | | 中证1000股指期权 | 28.60 | -0.44 | ### 分析要点 - **创业板ETF期权**的VIX指数为40.47%，环比上升1.00%，表明市场波动性有所增加，投资者对创业板的不确定性预期上升。 - **中证500ETF期权**与**深证100ETF期权**的VIX指数分别为30.12%和31.18%，显示市场对中小盘指数的波动性预期较高。 - **沪深300股指期权**的VIX指数为21.29%，环比下降1.67%，波动性预期有所降低。 - **上证50ETF期权**和**上证50股指期权**的VIX指数均低于21%，波动性预期相对平稳。 - **中证1000股指期权**的VIX指数为28.60%，环比下降0.44%，波动性预期略有下降。 --- ## 关键信息汇总 - **成交量**方面，ETF期权显著高于股指期权，其中中证500ETF期权和创业板ETF期权成交量最高。 - **PCR值**整体呈现下降趋势，表明市场看跌情绪有所减弱，但中证500ETF期权和创业板ETF期权的PCR仍较高。 - **VIX指数**多数品种呈下降趋势，仅创业板ETF期权上升，反映市场波动性变化不一。 - 报告由华泰期货研究院发布，包含多份图表与表格，用于辅助分析。 --- ## 报告发布人员 - 高天越（从业资格号：F3055799，投资咨询号：Z0016156） - 李逸资（从业资格号：F03105861，投资咨询号：Z0021365） - 李光庭（从业资格号：F03108562，投资咨询号：Z0021506） - 黄煦然（从业资格号：F03130959，投资咨询号：Z0023955） --- ## 联系方式 - 公司总部：广州市天河区临江大道1号之一2101-2106单元 - 邮编：510000 - 电话：400-6280-888 - 网址：www.htfc.com --- ## 免责声明 - 本报告基于公开信息编制，不保证其准确性或完整性。 - 报告内容仅反映发布当日观点，不同时期可能有不同结论。 - 报告仅供参考，不构成投资建议，投资者需独立判断。 - 未经书面许可，不得擅自使用、复制或分发本报告内容。