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2026年7月2日金元晨报总结

核心内容概览

2026年7月2日的金元晨报涵盖了全球主要股指走势、国际国内要闻、行业分析与研报推荐等内容，重点聚焦于科技股、有色金属、A股交易新规、燃油附加费调整、MLCC涨价等市场动态。

一、股市回顾

沪深港股表现

• 上证综指：涨 0.22%，报 4083.97 点
• 深证成指：涨 0.73%，报 15704.71 点
• 创业板指：涨 1.65%，报 4122.99 点
• 科创50：涨 2.11%，报 1726.18 点
• 恒生指数：跌 1.56%，报 25633.21 点

美股表现

• 道指：涨 0.59%，报 52182.74 点
• 标普500：涨 1.18%，报 7440.43 点
• 纳指：涨 2.07%，报 25820.15 点
• 纳斯达克中国金龙指数：涨 1.41%，报 5810.93 点

板块动态：

• 大型科技股涨跌不一，Meta 涨超 8%，微软涨超 3%，SpaceX 跌超 7%。
• 存储、半导体、计算机硬件板块大跌，康宁、科磊等公司跌幅均超 10%。
• 大型银行股普涨，富国银行涨近 4%，美国银行、摩根大通涨超 2%。

二、国际要闻

1. 美伊间接会谈：美伊在卡塔尔多哈进行间接技术性会谈，重点围绕落实谅解备忘录，讨论伊朗冻结资金返还及霍尔木兹海峡安全等议题。
2. AI出口限制解除：美国商务部撤销对 Anthropic 旗下 Fable 和 Mythos 模型的出口限制，AI 封杀风波结束。
3. Meta AI 云业务布局：Meta 正在制定新的 AI 云业务计划，拟对外出售算力，引发股价大涨。
4. SK 海力士无价格上限供货：SK 海力士与客户签订长期供货协议，采用无价格上限模式，成为唯一不受价格上限约束的存储器厂商。

三、国内要闻

1. A股交易新规实施：7月6日起，A股交易新规将正式施行，优化基金收盘交易机制、扩展盘后固定价格交易方式适用品种、主板ST股涨跌幅提至10%。
2. 国内航线燃油附加费下调：自7月5日起，800公里以上航线每位乘客收取100元，800公里及以下收取50元，分别下调50元/30元。
3. MLCC厂商计划涨价：多家MLCC厂商酝酿下半年涨价，头部厂商预计价格将维持至2027年底，高容和超高容MLCC甚至延续至2028-2029年。
4. 阿维塔科技L3自动驾驶牌照：阿维塔科技获得L3自动驾驶测试牌照，计划在2026年下半年推出搭载L3功能的量产车型。

四、重要公告

• 利通电子：控股孙公司海纳利通拟与Rafay签订软件授权许可协议，用于集成算力产品。
• 三瑞智能：上半年净利润同比预增51.63%—89.07%，受益于行业需求增长。
• 神州数码：子公司预中标国产智算Token工厂项目，投标报价7.17亿元。
• 远东股份：6月份子公司中标/签约千万元以上合同订单合计17.34亿元，对业绩有积极影响。

五、研报推荐

【金元有色】行业周报

• 板块表现：本周有色金属行业整体下跌，周跌幅8.44%；各二级子板块均收跌。
• 子板块分化：贵金属、工业金属板块跌幅较大，分别为-14.51%、-11.41%；金属新材料、能源金属跌幅分别为-6.64%、-6.95%；小金属板块微跌-0.99%。
• 市场偏好：市场更青睐交易小金属和金属新材料板块，其周换手率显著高于沪深300。
• 基本面分析：
  • 铜：LME 3个月期铜周跌幅2.11%，沪铜周跌幅3.38%。
  • 铝：LME 3个月期铝周跌幅6.58%，沪铝现货周跌幅4.11%。
  • 锂：5月氢氧化锂出口量环比下降35.9%，同比减少36.4%，但碳酸锂产量同比大增98.4%。
  • 小金属：铟价上涨，锗价持稳，市场预期分化。

投资评级标准

• 股票投资评级：

  • 买入：预期股价收益率超沪深300指数15%以上
  • 增持：预期股价收益率超沪深300指数5%～15%
  • 中性：预期股价收益率与沪深300指数差异在-5%～+5%
  • 减持：预期股价收益率弱于沪深300指数5%以上

• 行业投资评级：

  • 强于大市：预期行业指数超沪深300
  • 中性：预期行业指数与沪深300持平
  • 弱于大市：预期行业指数明显弱于沪深300

风险提示

• 上游建设及复产进度超预期
• 下游需求受冲击
• 资源国出口管制与关税政策收紧
• 国内产业升级导致隐性供给承压
• 地缘政治风险上升

免责声明

• 本报告由金元证券制作，信息来源及观点仅供参考，不构成投资建议。
• 报告内容可能随时更改，过往表现不预示未来走势。
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