20180604-华宝证券-开放式基金周报_战略配售基金将面世_货基新规规范互联网货基业务_8页_1mb

公募基金周报总结（2018年6月4日）

核心内容概述

本报告聚焦于2018年6月第一周的公募基金市场动态，涵盖新基金发行、货基新规实施、基金收益情况及投资策略等内容，为投资者提供市场分析与建议。

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主要观点与关键信息

1. 战略配售基金将面世，助力独角兽回归A股

• 背景：证监会推动战略配售基金试点，南方、华夏、易方达、汇添富、招商、嘉实等6家基金公司于5月29日同时上报“3年封闭运作战略配售灵活配置混合型证券投资基金”。
• 特点：该基金可能参与CDR（中国存托凭证）投资，为独角兽企业回归A股提供投资渠道。
• 意义：标志着中国资本市场对科技企业与资本结合的进一步探索，未来普通投资者有望通过公募基金参与独角兽回归。

2. 货基新规正式施行，互联网货基业务规范化

• 政策发布：2018年6月1日，证监会与人民银行联合发布《指导意见》，规范货基互联网销售与赎回服务。
• 主要措施：
  • 实施“T+0赎回提现”额度限制，单日上限为1万元。
  • 限制非持牌机构开展销售活动，禁止留存投资者信息与挪用资金。
  • 禁止非银行支付机构提供货基支付增值服务。
• 影响：旨在减少市场流动性风险，提升投资者风险意识，推动行业健康发展。

3. 新成立基金情况

• 数量与规模：本期共16只开放式基金新成立，合计募集68.72亿元。
• 类型分布：
  • 混合型基金7只，募集18.64亿元；
  • 债券型基金4只，募集9.60亿元；
  • 股票型基金4只，募集35.76亿元；
  • 国际（QDII）型基金1只，募集4.71亿元。
• 代表基金：如南方君信、广发科技动力等，涉及多种投资策略与行业主题。

4. 正在发行的基金

• 数量：目前有85只开放式基金正在发行。
• 类型分布：包括混合型基金36只、债券型基金35只、股票型基金11只、国际（QDII）基金3只。
• 特点：部分基金涉及CDR、互联网、新能源等主题，显示市场对新兴领域与跨境投资的关注。

5. 上周基金收益情况及投资策略

• 权益市场表现：
  • 创业板指跌幅最大，达5.26%；
  • 上证综指、中小板指数、上证50均出现下跌，跌幅分别为2.11%、2.67%、0.53%。
• 行业表现：仅食品饮料、休闲服务、家用电器和纺织服装板块取得正收益，其余板块普遍下跌。
• 基金收益：
  • 六种开放式基金中，仅QDII、货币型基金和债券型基金取得正收益；
  • 指数型、股票型和混合型基金收益中位数均为负；
  • 主题类基金中，沪港深基金收益中位数最高（0.02%），主动量化型基金收益最差（-2.49%）。
• 投资建议：
  • 短期：关注消费、房地产或成长股基金，因其基本面受宏观因素影响较小；
  • 长期：配置流动性较好、基本面较好的大盘股基金，以应对“独角兽”回归带来的资金集中效应；
  • 债市：关注美元指数走势，建议配置高信用评级、中短久期的债基。

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风险提示

• 本报告数据来源于WIND或基金业协会，仅作数据统计，不涉及指标排名，不做投资参考。
• 投资需谨慎，市场存在系统性风险，投资者应自行决策，自担风险。

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图表目录（摘要）

• 表1：上周新成立基金情况（2018.05.28-2018.06.01）
• 表2：正在发行的基金情况
• 表3：上周开放式基金收益情况
• 表4：上周主题类基金收益情况
• 表5：行业主动管理型基金收益情况（上周及今年以来）

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总结

本报告揭示了当前公募基金市场的动态与趋势，强调了战略配售基金与货基新规对市场的影响，同时提供了基金收益数据及投资策略建议。投资者应关注政策变化与市场波动，合理配置资产，控制风险。